Overstatning (O) eller underskudd (U) -beholdning har en effekt ikke bare i balansen, men også på rapporterte inntekter og kontantstrøm. O og U oppstår når kjøpesummen og verdien av beholdningen endres over tid. La oss ta for eksempel et selskap som driver skrapstål.

Den beste måten å illustrere O og U på er å gjøre det gjennom et eksempel.

Grunnleggende konsept:

Formel 8. 1

AD:

COGS = lagerbeholdning + kjøp - sluttbeholdning

Hvis prisen på selskapets innganger (som stål, tømmer mv) stiger:

FIFO metode < COGS blir undervurdert.

• Inntektene vil bli overvurdert.
• Selskapet betaler mer inntektsskatt og har lavere kontantstrøm.
• Eiendeler i balansen vil være mer reflekterende over den faktiske markedsverdien.
• Arbeidskapital og nåværende forhold vil bli økt.
• AD:

LIFO metode

COGS vil være mer reflekterende av dagens markedsmiljø.

• Inntektene vil bli lavere.
• Selskapet betaler mindre inntektsskatt og kontantstrømmen vil være høyere.
• Eiendeler ville være undervurdert og ikke reflekterende av markedsverdien.
• Arbeidskapital og nåværende forhold vil bli redusert.
• Gjennomsnittlig kostnadsmetode

Siden det er et gjennomsnitt, vil det være mellom LIFO og FIFO

• AD:

Spesifikke identifikasjonsmetoder

Hvis denne metoden brukes, er det ekstremt vanskelig å fortelle, siden hvert produkt har blitt regnskapsført individuelt. Spørsmål om effekten av priser er vanlige i CFA-eksamener, så vel som de fleste grunnleggende eksamener, men ofte oversett. Dette eksempelet på stigende priser (inflasjonsmiljø) kan sees på ulike måter: Under FIFO, mens selskapet betaler mer i skatt, kan investorene overse dette på grunn av økningen i inntekt og arbeidskapital. Under LIFO kan lavere inntektsscenariet kun være midlertidig og reversert i neste rapporteringsperiode når de selger varelageret som ble ervervet før det stigende prisscenariet.

• COGS
  

  = begynnelse inventar + kjøp - sluttbeholdning Tidligere har eksamensspørsmål fokusert på forskjeller mellom LIFO og FIFO, men ikke stole på fortiden.