Du har jobbet hardt hele livet for å bygge opp dine besparelser og tross alt er sagt og ferdig, vil du passere din eiendom ned til dine arvinger. Hvis du ikke er forsiktig, kan denne prosessen gå smertefullt feil. Avgifter, skatter og juridiske kostnader stiller deg tilbake, og det er mulig at arvinger ikke mottar det du hadde tenkt. Heldigvis kan dette unngås, og trinnene å ta er enkle.

Å Vil eller Ikke Å Vil

Her er den enkleste måten å huske en vilje mot en levende tillit. En vilje styrer disposisjonen av dine eiendeler etter døden, mens en levende tillit blir gyldig mens du er i live. I mange år har en vilje vært det populære valget. Når noen forlater sin eiendom til neste generasjon i en bok eller en film, gjøres det alltid gjennom en vilje. I virkeligheten er det ikke sannsynlig at en vilje vil være det beste alternativet for de fleste. (For mer, se: Velg den perfekte tilliten .)

En testamente involverer probate prosessen, som kommer med unødvendige kostnader. Når du bruker en levende tillit, er forhåndskostnadene høyere, men ingen probate er nødvendig, noe som gjør det til et mer overkommelig alternativ generelt. Det er ett unntak. Noen stater tilbyr fremskyndet og forenklet probate hvis eiendommen er under en bestemt dollargrense. Den amerikanske terskelen er avhengig av staten. Bortsett fra det unntaket, bør du sterkt vurdere en levende tillit i motsetning til en vilje.

Fordeler med grunnleggende levestilstand

En levende tillit blir gyldig umiddelbart etter at du har utført dokumenter, og eiendommen din overføres til den tilliten. Så er det opp til deg å administrere disse eiendelene. Hvis du er en investor, kan du se på det som en form for aktiv styring i forhold til passiv styring, bare i dette tilfellet er aktiv ledelse rimeligere. I tillegg til overkommelighet, som stammer fra å unngå probate-prosessen, vil en levende tillit tillate deg å kontrollere hva som skjer med dine eiendeler under og etter døden. Også, i motsetning til en vilje, er en levende tillit ikke offentliggjort. Videre kan du bruke en levende tillit uansett størrelsen på eiendommen din. (For mer, se: Passiv vs Aktiv styring .)

Andre plusser av levende tillit inkluderer føderale og statlige skattefordeler, en bedre sjanse til å motstå boet blir anfalt, og evnen til å bestemme når et lite barn, barnebarn eller spesielle behov avhengige vil kunne få tilgang til tilliten. En levende tillit er en mye raskere og enklere prosess enn en vilje, og det er mer spesifikk enn fullmakt på en vilje. Så lenge tilliten er finansiert, vil ikke frysing av eiendeler bli tillatt. Husk å ha alle eiendeler med tittel i ditt tillitsnavn. Det inkluderer innskuddsbevis (CDer), aksjer, obligasjoner, verdipapirfond, eiendomsmegling, bedrifter, etc. Dette vil hjelpe deg med å unngå probate.

Mange eiendomsplanleggingsadvokater har betalt for deres luksuriøse livsstil av ledende kunder på feil vei, noe som er probat. Hvis du utfordrer en av disse eiendomsplanleggingsadvokatene på dette emnet, kan han eller hun opplyse at en levende tillit er dyrere, men det er bare tilfelle på forhånd. En levende tillit er nesten alltid et billigere alternativ når man ser på disse to alternativene (vil mot levende tillit) i sin helhet. (For mer, se: 6 Estate Planning Must-Haves .)

Mottakere

Har du et barn fra et tidligere ekteskap som du ønsker å behandle som mottaker? I så fall ville det være lurt å vurdere en levende tillit. Hvis du bruker en mottaker design eller felles eierskap, kan din ektefelle ende opp med kontroll over dine eiendeler, noe som kan føre til at disse eiendelene går andre steder, inkludert deres barn fra et tidligere ekteskap, eller til og med en ny ektefelle.

Dine barn kan styre egne aksjer. Som forvalter kan barna investere, men de ser det som passende. De vil også ha mulighet til å ta ut penger fra boet til levekostnader. Og de kan bruke den til å betale for barnets utdanning. Barnets arv vil bli beskyttet ikke bare fra kreditorer, men også konkurs. Hvis du skulle velge en vilje, ville alternativene ovenfor ikke være tilgjengelige. (For mer, se: En eiendomsplanlegging må: Oppdater dine begunstigede .)

Pensjonsfond

Pass på å ansette en erfaren advokat. Ikke bare bør det hjelpe deg med å unngå det ovennevnte scenariet, men det skal hjelpe deg med å finne ut hvem som mottar din individuelle pensjonskonto (IRA), 401 (k) eller livsforsikring. Mottakeren av pensjonskonto og livsforsikring er basert på mottaker på kontoens regning - ikke navnet på din vilje eller tillit. En spesialdesignet tillit kan hjelpe deg med å unngå dette scenarioet.

En ny trend

Baby Boomers hopper på den levende tillitstrollvognen og med god grunn. Å unngå probate er den største fordelen, men som du allerede vet basert på informasjonen ovenfor, er det ikke den eneste. Det er andre ting du bør vite om en levende tillit før du tar viktige beslutninger: (For mer, se: Etablering av en Revocable Living Trust .)

• En levende tillit er tilbakekallelig mens du lever , men uigenkallelig når du er død.
• Det er tre deler til en levende tillit: skaperen, forvalteren (forvalter eiendeler), mottaker. Overvei å betegne deg selv som administrator for kontroll over eiendeler.
• En levende tillit kan brukes som erstatning for fullmakt.
• Du kan bestemme når eiendeler overføres til en mottaker; det trenger ikke å være umiddelbart ved døden din.
• En misfornøyd arving har evnen til å utfordre en tillit (en misfornøyd arving kan også utfordre en vilje).
• Du kan finansiere en levende tillit i ønsket tempo.
• Alltid leie en advokat for å forberede en levende tillit (unngå en horrorhistorie).
• Unngå online "levende tillitssett. "
• Den gjennomsnittlige levende tillit vil koste noen få tusen dollar for å sette opp.

Bunnlinjen

For de fleste vil en levende tillit presentere et raskere og rimeligere alternativ enn en vilje. Det er mange fordeler med en levende tillit, med det viktigste å unngå probate. Dette undervurderer imidlertid ikke de andre fordelene ovenfor, som inkluderer å unngå at eiendeler beveger seg i en utilsiktet retning. (For mer, se: Eiendomsplanlegging: 16 ting å gjøre før du dør .)