For de som er ny på investeringsspillet, har det en tendens til å være mye mysterium rundt børshandlede fond (ETF). Selv om det er sant at det kan være farlig å investere i et produkt du ikke forstår fullt ut, kan ETFs faktisk være svært trygge investeringer når de brukes riktig. Som ethvert investeringsprodukt er det noen ETFer som er risikabeltere enn andre, så det er viktig å forstå hvilke midler som gir sikker og stabil avkastning, og som kan ende opp med å koste deg ditt neseegg.

ETFs: Grunnleggende

For investorer som ikke er kjent med ETFs, er en liten primer i orden. ETF er mye som fond, men med noen bemerkelsesverdige forskjeller. Som fondsstøtte investerer ETFs i et bredt spekter av verdipapirer og gir automatisk diversifisering til aksjonærene. I stedet for å kjøpe aksjer i en enkelt aksje, kjøper investorer aksjer i ETF og har krav på tilsvarende andel av totalverdien.

I motsetning til fond, handles imidlertid ETFer på det åpne markedet som aksjer og obligasjoner. Mens aksjeselskapsdeltakere kun kan innløse aksjer med fondet direkte, kan ETFs aksjonærer til enhver tid kjøpe og selge aksjer i enhver ETF helt etter eget skjønn.

ETF er populære investeringer fordi de er relativt billige og kan enkelt kjøpes og selges. I tillegg bærer de færre avgifter enn andre typer investeringer, gir høy grad av gjennomsiktighet og er mer skatteeffektive enn sammenlignbare verdipapirfond.

Et sikkert bud: indekserte fond

De fleste ETF er faktisk ganske trygge fordi flertallet er indekserte midler. En indeksert ETF er rett og slett et fond som investerer i nøyaktig samme verdipapirer som en gitt indeks, for eksempel S & P 500, og forsøker å matche indeksens avkastning hvert år. Mens alle investeringer bærer risiko og indekserte midler, blir de utsatt for markedets volatilitet, noe som betyr at hvis indeksen mister verdi, følger fondet seg, den generelle tendensen til aksjemarkedet er bullish. Over tid er indekser mest sannsynlig å få verdi, så ETFene som sporer dem, er også.

Fordi indekserte ETFs sporer indekser, kjøper og selger de bare aksjer når de underliggende indeksene legger til eller fjerner dem. Dette kutter ut nødvendigheten av en fondleder som velger og velger verdipapirer basert på forskning, analyse eller intuisjon. Ved valg av verdipapirer, for eksempel, må investorer bruke en betydelig innsats for å undersøke fondets leder og hans returhistorikk for å sikre at fondet forvaltes ordentlig. Dette er ikke et problem med indekserte ETFer; investorer kan ganske enkelt velge en indeks som de tror vil fungere godt i det kommende året.

En seriøs Gamble: Leveraged Funds

Selv om flertallet av ETFer er indeksert, har en ny investeringsvare økt som er mye mer risikofylt.Leveraged ETFs track indekser, men i stedet for å bare investere i indekserte eiendeler og la markedet gjøre sitt arbeid, bruker disse midlene store mengder gjeld som de forsøker å generere høyere avkastning enn indeksene selv. Bruken av gjeld for å øke størrelsen på overskuddet kalles innflytelse, noe som gir disse produktene sitt navn.

I hovedsak låner ETFs en gitt sum penger, vanligvis lik en prosentandel av aksjefondene generert fra aksjonærinvesteringer, og bruker den til å øke beløpene av sine investeringer. Vanligvis kalles disse midlene "2X," "3X" eller "Ultra". Som navnene antyder, er målet med disse midlene å generere noen flere av en indeksens avkastning hver dag. Hvis en indeks fortjener 10%, oppnår en 2X ETF 20%. Selv om dette virker som en god del, kan verdien av en leveranseført ETF være ekstremt volatil fordi den hele tiden skifter når verdien av den underliggende indeksen endres. Hvis indeksen tar et dykk, kan fondets verdi ta et alvorlig slag.

Anta at du investerer $ 1 000 i en 3X ETF, og den underliggende indeksen øker med 5% på den første dagen. Dine aksjer får 15%, øker verdien til $ 1, 150. Hvis indeksen mister 5% dagen etter, mister aksjene dine 15% av den nye verdien, eller $ 172. 50, slippe verdien av aksjene dine ned til $ 977. 50.

Hvis de underliggende indeksene får konsekvent hver dag, kan disse ETFene være store moneymakers. Markedet er imidlertid sjelden så snilt, noe som gjør utlånte ETFer noen av de risikofylte investeringene på markedet.