Fidelity Investments er det nest største fondsbeviset i verden med mer enn $ 2 billioner i eiendeler under ledelse (AUM). På 1980-tallet ble Fidelity katapultert inn i toppnivået av investeringsforvaltningsfond når legendarisk lagervalg Peter Lynch kjørte Magellanfondet til stor suksess. På 1990-tallet og senere var det William Danoffs tur til å bære fakkelen som fondleder for hva som skulle bli det største aktivt forvaltede fondet i verden, Fidelity Contrafund (FCNTX), hvis nåværende AUM er over 109 milliarder dollar. Fidelity Contrafund er en av de mest bevarte fondene med 401 (k) planer og andre pensjonsordninger. Følgende er en oversikt over Contrafund sammen med noen fondshøypunkter.

AD:

Investeringsmål

Når det ble lansert første gang i 1967, ble fondet kalt Contrafund for sitt opprinnelige investeringsmål, som skulle ta en kontrarisk visning ved å investere i out-of-favor-aksjer eller sektorer. Siden Danoff begynte å styre fondet, har målet sitt endret seg for å bare oppnå kapitalvekst ved å velge gode vekstbeholdninger. På grunn av fondets enorme størrelse har den en tendens til å fokusere på amerikanske store aksjer med markedsverdier på over 10 milliarder dollar. Fondforvalterne bruker bottom-up grunnleggende analyser for å finne selskaper som de mener er klare for vedvarende, over gjennomsnittet inntjeningsvekst som ikke reflekteres i aksjekursen.

AD:

Investeringsleder

William Danoff kom til Fidelity i 1986 som verdipapiranalytiker og porteføljeforvalter. Han overtok styringen av Contrafund i 1990 da det ble ansett som et kontrarisk fond. Han endret gradvis fondets oppdrag til å investere i rettferdige eller undervurderte, velforvaltede, «best-of-breed» selskaper med gode utsikter til lønnsvekst. I løpet av de siste 25 årene har hans aksjeplukemotstand tiltrukket mer enn 100 milliarder dollar i eiendeler, noe som gjør Contrafund til en av de mest vellykkede vekstfondene hele tiden. Danoff ble uteksaminert fra Harvard University i 1982 og fortsatte å tjene en master i arts grad og en MBA fra University of Pennsylvania.

AD:

Porteføljeinvesteringer

Fondet investerer hovedsakelig i store amerikanske aksjer, men har et lite antall utenlandske verdipapirer. Fondet favoriserer teknologisektoren med en tildeling på 27%, etterfulgt av helsevesen og finansielle tjenester. Dens topp 10 beholdninger står for 31% av porteføljen og inkluderer Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK. A, BRK-B), Amazon. com (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0, 82% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), og Alphabet, Inc.(NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

Contrafunds rolle i en investeringsportefølje

Contrafund regnes som en enestående kjernekapital for langsiktige, vekstrettede investeringsporteføljer. En kjernevirksomhet som Contrafund bør ha en tildeling på 30 til 50%, avhengig av investorens tidshorisont og risikoprofil. For en mer diversifisert aksjeportefølje, bør Contrafund suppleres med et internasjonalt aksjefond på grunn av sine lave utenlandske beholdninger. Fondet regnes som en gjennomsnittlig risiko for fondskategorien, som er vekstaksjer. Det krever en minimumsinvestering på $ 2, 500. Det er ingen front-end-belastninger eller salgsgebyrer. Utgiftskvoten er 0. 71%, som anses lav for fondskategorien.