Fidelity Contrafund ("FCNTX") er et fond som søker å gi kapitalvekst ved å primært investere i vanlige aksjer som dets rådgivere og underleverandører mener er undervurderte. I tillegg investerer den primært i vekstbeholdninger eller verdier, eller begge deler, og velger investeringer basert på grunnleggende analyse. Fra 30. juni 2016 tildelte fondet 91. 02% av porteføljen til innenlandske aksjer, 7 11% til internasjonale aksjer, 1 81% til kontanter og netto andre eiendeler og 0, 06% til obligasjoner.

Selv om Fidelity Contrafund har generert sterke avkastninger, bør en grundig analyse av sin historiske moderne porteføljeorientering (MPT) og volatilitetsstatistikk gjennomføres for å bestemme resultatene på en risikojustert basis. Investorer kan bruke disse dataene for å avgjøre om fondet passer for deres investeringsbehov.

Egenskaper

Fidelity Contrafund hadde totalt netto eiendeler på $ 105. 5 milliarder kroner per 30. juni 2016, hadde 337 beholdninger. Fondets topphold inneholdt Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 08 +0. 09% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway Inc. Klasse A (NYSE: BRK -A), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 25-0. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Alfabet Inc. Klasse A (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 31-0. 26% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 38 + 1. 09% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Fondets toppsektorvekter er informasjonsteknologi på 30. 04%, forbrukerdiskretionær på 20. 49%, økonomi på 13,8%, helsevesen på 12. 69% og forbrukerklammer på 6,87%.

Opptaksmarkeds- og nedtaksfaktorer

Opptaksforholdet og nedtaksforholdet brukes til å fastslå et fonds ytelse mot et referanseindeks under oppmarkeder og down- markeder, henholdsvis. Fra 1. april 2016, basert på treårige data, hadde Fidelity Contrafund en gjennomsnittlig årlig avkastning på 12,7%, mens S & P 500-indeksen, referanseindeksen, hadde en gjennomsnittlig årlig avkastning på 12,2% over samme periode. I løpet av de siste fem årene hadde fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 11 38%, mens S & P 500 hadde en gjennomsnittlig årlig avkastning på 11 61%.

Per 31. mars 2016, målt mot S & P 500-indeksen, hadde fondet et opptaksforhold på 92,83% og et nedtaksforhold på 83. 26% , begge siste treårsperioden. Derfor, basert på oppkjøpsforholdet på markedet, har fondet generelt underprestert referanseindeksen i perioder da referansen ga positive avkastninger. Fondets nedtaksgrad i løpet av treårsperioden indikerer at det mistet mindre enn referanseindeksen i perioder da referansen hadde negativ avkastning.Basert på etterfølgende femårsdata hadde fondet en nedtaksgrad på 89. 34% og et opptaksforhold på 92. 96%. I løpet av denne femårsperioden har fondet underprestert referanseindeksen under oppmarkeder, og opplevde også større tap enn referanseindeksen under down-markeder.

MPT og volatilitetsstatistikk

Fidelity Contrafund hadde per 31. mars 2016 en gjennomsnittlig årlig volatilitet på 11,3%, mens S & P 500-indeksen hadde en gjennomsnittlig årlig volatilitet på 11. 36%, både over siste treårsperiode. Målt mot referanseindeksen hadde fondet en R-kvadrat på 87,65% de siste tre årene, noe som indikerer at rundt 88% av fondets kursbevegelser over treårsperioden kunne forklares av svingninger i S & P 500-indeksen . Samlet sett antyder denne tallet at fondet hadde en høy korrelasjon til indeksen. Per 31. mars 2016 hadde fondet en beta på 0,93 mot referanseindeksen. Dette indikerer at fondets historiske avkastning opplevde en lavere grad av volatilitet enn referanseindeksen de siste tre årene. Endelig indikerer fondets alfanummer på 1. 09 at den utgjorde sin referanseindeks med 1, 09% på gjennomsnittlig årlig risikoreduksjon.

S & P 500-indeksen hadde en gjennomsnittlig årlig volatilitet på 12,2%, mens Fidelity Contrafund hadde en gjennomsnittlig årlig volatilitet på 12,12%. I samme periode hadde fondet en R-kvadrat på 90. 3%, noe som betyr at 90. 3% av sine historiske prisbevegelser kan forklares av bevegelser i referanseindeksen. Samlet sett tyder dette tallet på at fondet er sterkt korrelert med referanseindeksen. Fondets beta på 0,94 over denne perioden indikerer at det opplevde færre svingninger enn referanseindeksen.

Selv om Fidelity Contrafund overgikk sine referanser med over 1% de siste tre årene, har fondet kun overkant av indeksen med en årlig 0,35% over den etterfølgende femårsperioden.