Ved analyse av verdipapirfondets ytelse er det viktig å bruke risikometri for å vurdere innflytelsen av risiko på fondets avkastning. Populære risikometri i moderne porteføljeorientering (MPT) inkluderer R-kvadrert og beta, mens standardavvik og opptaksforhold er også mye brukt til å måle korrelasjon og volatilitet. Dodge & Cox International Stock Fund ("DODFX") er nært knyttet til referanseindeksen, Morgan Stanley Capital International All Country World Index Ex-U. S, med litt høyere volatilitet.

Standardavvik

Standardavvik er et mål for statistisk varians i et datasett. Disse beregningene brukes ofte på dataene fra det historiske fondsbeviset til å analysere volatiliteten i porteføljens avkastning. Investeringer i høy volatilitet anses generelt som mer risikofylte. DODFX hadde tre, fem og ti års standardavvik i avkastning 15., 17., 04 og 21. 15 i juni 2016. Tilsvarende referanseindeksens standardavviksverdier var 13. 25, 15. 54 og 19. 15. DODFX var litt mer volatilt enn referansen over hver periode, slik at investorer bør forvente høyere avkastning for å begrunne den ekstra risikoen som antas.

Beta

Beta er en statistisk måling av sammenhengen mellom fondets avkastning og avkastningen til det bredere markedet. Som standardavvik gir beta informasjon om volatilitet, men beta er spesifikt beregnet i forhold til et referanseindeks. Det sies å måle systematisk risiko, definert som risiko iboende til det totale marked eller markedssegment. Bruke MSCI All Country World Index Ex-U. S. Som referanseindeks hadde DODFX beta-verdier på 1. 14, 1. 06 og 1. 08 over de tre-, fem- og tiårsperioder som slutter i mars 2016. Forekomster av perfekt korrelasjon ville ha betas av nøyaktig 1, med høyere volatilitet og positiv korrelasjon som sender denne verdien høyere. Beta-verdiene for DODFX indikerer sterk korrelasjon og litt høyere volatilitet i forhold til referanseindeksen.

R-Kvadrat

R-kvadrert er en statistisk måling av korrelasjon, og når den anvendes på fondets historiske avkastning, viser den hvilken andel av fondets gevinster eller tap som kan tilskrives bredere markedsbevegelser . Uttrykt i prosent, er en R-kvadrat på 100% perfekt korrelasjon og indikerer at fondets avkastning er fullt ut et produkt av markedssvingninger. Høye R-kvadratiske investeringer øker porteføljens eksponering mot markedsrisiko. DODFX har R-kvadratverdier på 93, 56, 94, 13 og 95. 64% i løpet av de tre, fem og ti årene som slutter i mars 2016, i forhold til MSCI All Country World Index Ex-U. S. Dette er eksepsjonelt høye verdier som indikerer vedvarende høy korrelasjon til kategoriindeksen.

Opptak og nedsideopptak

Opptaksforholdene måler i hvilken grad fondets månedlige avkastning gjenspeiler det underliggende markedet i gjennomsnitt. Oppadfangningsforholdet måler kun data i måneder hvor avkastningen var positiv, mens ulempen bare gjelder måneder hvor tapene var vedvarende. DODFXs opptaksforhold i løpet av de tre, fem og ti årene som utløper i mars 2016, var 119. 2, 115. 25 og 110. 11%, slik at fondet historisk har overskredet sitt referanseindeks gjennom gode markedsforhold. DODFX hadde nedtakspotensifikasjoner på 113, 4, 109, 95 og 108. 33% over disse perioder, slik at fondet også opprettholdt mer ekstreme tap enn referanseindeksen da markedet tumblet.

Alpha og Sharpe Ratio

Alpha og Sharpe-forholdet er to beregninger som justerer fondets avkastning basert på de ovennevnte risikometrene. Alpha er en måling av avkastning over referanseindeksen, og brukes ofte til å representere verdien av en strategi eller leder. Beta er en av inngangene som brukes i beregningen av alfa, da det bidrar til å isolere forventet avkastning basert på benchmark ytelse. DODFX hadde alfa-verdier på 1,18, 1,19 og 0,7. I løpet av de tre, fem og ti årene som ble avsluttet i mars 2016, viste ledelsen beskjeden over forventede verdier basert på referanseavkastning.

Sharpe-forholdet beregnes ved å dividere historisk avkastning med standardavvik, og dermed tilpasse fondets ytelse for volatilitetsrisiko. Et fonds Sharpe-forhold overstiger referanseindeksen hvis verdien legges til av strategien. DODFX hadde Sharpe-forhold på 0. 16, 0. 16 og 0. 17 over de tre, fem og ti årene, mens referansens tilsvarende verdier var 0. 08, 0. 09 og 0. 14, som støtter visningen Fondforvaltningen har drevet beskjeden, overlegen avkastning til referanseindeksen.