Hvis du trenger å samle inn penger - og du har betydelig egenkapital i hjemmet ditt, kan et hjem-egenkapitallån eller hjemmekapitalkreditt (HELOC) være den mest kostnadseffektive måten å skaffe seg . Siden det er et sikret lån, vil du sannsynligvis få den mest gunstige renten som kredittpoengene tillater, og du kan trekke renten på skattene dine, hvis du spesifiserer fradrag.

Typer av lån

Ikke alle hjemmekapitallån er skapt like. Det er faktisk to typer: et tradisjonelt hjem-egenkapitallån og et hjem egenkapital linje av kreditt (HELOC). Et boliglån er likt et boliglån ved at du får et lån og umiddelbart begynner å betale det for en viss tid (les Home-Equity Loan vs HELOC: The Difference ). En HELOC fungerer mer som et kredittkort ved at du har en viss mengde penger tilgjengelig som du kan låne når du trenger det. Faktisk vil noen långivere gi deg et debetkort som er festet til HELOC.

Finne en tradisjonell utlåner

De fleste vil bruke en tradisjonell utlåner for deres boliglån. Gode ​​nyheter: Hvis du bruker en tradisjonell utlåner, vil nye regler som trer i kraft 3. oktober 2015, gjøre det lettere å sammenligne tilbud. Tidligere har du fått et god tro estimat, men långivere hadde mye breddegrad i måten de kunne bryte ned kostnadene ved lånet, noe som gjorde tilbud vanskelig å sammenligne. Det nye "lånestimat" -dokumentet gir tydeligvis utlånskostnadene, noe som gjør det lettere å sammenligne side om side. (Se Home-Equity Loans: Kostnadene .)

Kjøp av lån fra en tradisjonell utlåner - et bank- eller boliglånsselskap - avhenger av beløpet du søker. Generelt, for lån under $ 100 000, vil en liten community bank eller kreditt union tilby den beste avtalen. For større lån ($ 150 000 eller mer), snakk med lokale og nasjonale banker sammen med boliglån meglere. Som med tradisjonelle boliglån kan boliglånsmedlemmer ofte tilby de beste tilbudene på boliglån på grunn av deres forhold til flere långivere og investeringsbassenger. For "mellomliggende" lån på $ 100 000 til $ 150 000, "trenger du bare å handle", sier Casey Fleming, boliglånsmedlem og forfatter av "The Loan Guide: Hvordan få det beste mulige boliglånet".

Hvis du allerede har flere kontoer hos en bank, spør du om bedre priser eller spesielle kampanjer for eksisterende kunder.

Vet hva du får

Først snakk aldri med bare en utlåner. Långivere belaster svært forskjellige priser for å bruke pengene sine. Du trenger minst tre alternativer, og du kan også trenge hjelp fra en boliglånsprosess for å hjelpe deg med å sammenligne tilbudene.

For det andre, ikke glem ditt nummer et mål når du skaffer et lån: Du vil betale minst mulig beløp over lånets løpetid.Beregn hvor lenge du vil holde lånet og beregne hvor mye du vil betale over den tiden. Hvis du planlegger å holde lånet i 15 år, legg opp sluttkursene og månedlige utbetalinger over denne tidsperioden. Långiveren med de laveste totale kostnadene er sannsynligvis den du skal gå med.

Tredje, ikke bli for hengt opp på Årlig Prosentandel (APR). "Vær oppmerksom på APR som et poeng for sammenligning bare hvis du har tenkt å holde lånet for fullt," sier Fleming. "Ellers er det meningsløst."

"Hele poenget med APR er å hjelpe deg med å forstå avviket fra forhåndskostnader mot renten, fortsetter Fleming. "Analysen går imidlertid ut, forutsatt at du skal holde lånet til forfall, uansett om det betyr før det er betalt eller til en ballongbetaling forfaller. Vanligvis betaler mer opp foran for lavere rente en lavere APR. Men hvis du betaler lånet tidligere enn det, er matematikken helt annerledes. Du har ikke fått nok tid til å spare på renter til å betale for ytterligere oppeutgifter. I denne situasjonen er en total kostnad over estimert holdingsperiode mye mer meningsfylt. "

Til slutt, sørg for at lånene du sammenligner, har de samme vilkårene. Som Fleming påpeker: "Et 30-årig lån er ikke det samme som et 15-årig lån på 30, som har 30 års avskrivninger, men en ballongbetaling på 15 år. "

Andre lånetyper

Hvis du har det bra med å forfølge alternativer utenfor de tradisjonelle boliglånsmarkedene, er det noen ruter å vurdere.

Peer-to-Peer-nettverk. Peer-to-peer-utlånsnettverk gjør boliglån til egenkapital. En av de mest populære peer-to-peer långivere er LendingClub. Noen mennesker liker disse lånene på grunn av mangel på kompliserte og dyre applikasjonsprosesser. I de fleste tilfeller trenger du ikke å betale for en hjemmeevaluering eller signere fjell av papirarbeid. (Se Peer-to-Peer-utlån bryter ned finansielle rammer .)

Ulempen med peer-to-peer-lån er det laveste lånebeløpet. LendingClub tilbyr "boligforbedringslån" opp til $ 35 000. Blant, en annen peer-to-peer långiver, tilbyr også opptil $ 35 000. Hvis du trenger mer, vil dette alternativet sannsynligvis ikke fungere for deg.

Peer-to-peer långivere kontrollerer fortsatt kredittverdigheten din ved å vurdere kredittpoengene dine. Jo høyere poengsummen er, desto gunstigere er renten din.

Online Långivere. Det finnes også online utlånsselskaper som LightStream. En divisjon av SunTrust Bank tilbyr LightStream lån som ikke krever komplisert papirarbeid. Hvis du har god kreditt, kan du motta pengene dine så raskt som dagen du bruker. LightStream kaller det som helst, fordi du kan bruke det til ethvert hjem forbedringsprosjekt du vil uten å belaste hjemmet ditt som sikkerhet. Lånene starter så lavt som 3. 99%. I motsetning til peer-to-peer långivere, lar LightStream deg låne høyere beløp - opp til $ 100 000.

Nullprosent kredittkort. Hvis du betaler for å si en renovering med et nytt kredittkort med en 0% innledende rente, kan det hende at du trenger en relativt liten sum penger i løpet av kort tid.Vanligvis vil du få 0% for bare 12 til 18 måneder (på hvilket tidspunkt vil det øke), og du vil absolutt ikke bli sittende fast med høye kredittkortrenter for et hjem forbedring. Så denne typen lån er kun hensiktsmessig hvis du vet at du kan betale den av før 0% utløper. Selv da er det sannsynligvis en siste utvei.

Bunnlinjen

De fleste vil bruke tradisjonelle boliglånsmarkeder for å sikre et hjem-egenkapitallån eller kredittkort. Hvis du gjør det, få flere tilbud og vurder å spørre om hjelp fra en boliglånsprosess før du velger. Hvis du leter etter et mindre beløp (mindre enn $ 100 000), vil en fellesskapsbank, en kredittforening eller en mindre tradisjonell utlåner sannsynligvis tilby best mulig avtale med laveste kostnader for avsluttende og låneopprinnelse. Husk at et hjem-egenkapitallån eller kredittkort setter ditt hjem i fare hvis du ikke klarer å betale lånet, så bruk det bare hvis du er sikker på at dette ikke vil være et problem.