En av de største funksjonene i valutamarkedet er at den er åpen 24 timer i døgnet. Dette gjør det mulig for investorer fra hele verden å handle i normal arbeidstid, etter jobb eller til og med midt på natten. Imidlertid er ikke alle tider skapt like. Selv om det alltid er et marked for dette mest likvide av aktivaklasser, er det tidspunkter når prishandlingen er konsekvent volatil og perioder når den er dempet. I tillegg viser ulike valutapar varierende aktivitet over bestemte tider på handelsdagen på grunn av den generelle demografien til de markedsdeltakere som er online på den tiden. I denne artikkelen vil vi dekke de viktigste handelssessene, utforske hvilken type markedsaktivitet som kan forventes i de ulike perioder, og vise hvordan denne kunnskapen kan tilpasses til en handelsplan.

- 9 ->

Bryte et 24-timers marked til administrerbare handelssessinger

Mens et døgnåpent marked gir en betydelig fordel for mange institusjonelle og individuelle handelsfolk, fordi det garanterer likviditet og mulighet til å handle på noen tenkelig tid, det har også sine ulemper. Selv om valutaer kan handles når som helst, kan en næringsdrivende bare overvåke en stilling så lenge. Dette betyr at det kommer tider med ubesvarte muligheter, eller verre - når et hopp i volatilitet vil lede stedet til å bevege seg mot en etablert posisjon når handelsmannen ikke er rundt. For å minimere denne risikoen må en aktør være oppmerksom på når markedet er typisk volatilt og bestemme hvilke tider som er best for hans eller hennes strategi og handelsstil.

AD:

Tradisjonelt er markedet skilt i tre økter, hvor aktiviteten toppene: de asiatiske, europeiske og nordamerikanske øktene. Mer tilfeldig, disse tre perioder er også referert til som Tokyo, London og New York økter. Disse navnene brukes om hverandre, da de tre byene representerer de store finanssentrene for hver av regionene. Markedene er mest aktive når disse tre kraftverkene driver virksomhet, ettersom de fleste banker og selskaper gjør sine daglige transaksjoner, og det er en større konsentrasjon av spekulanter online. La oss nå se nærmere på hver av disse øktene.

<399>

Asian Session (Tokyo)

Når likviditeten er gjenopprettet til valutamarkedet etter at helgen har passert, er de asiatiske markedene naturligvis de første som ser på handling. Uoffisielt er aktiviteten fra denne delen av verden representert av Tokyo-kapitalmarkedene, som er live fra midnatt til 6 a. m. Greenwich Mean Time. Det er imidlertid mange andre land med betydelig trekk som er til stede i denne perioden, blant annet blant annet Kina, Australia, New Zealand og Russland. Med tanke på hvor spredt disse markedene er, er det fornuftig at begynnelsen og slutten av den asiatiske økten blir strakt utover de vanlige Tokyo-timene.Å tillate for disse ulike markeders aktivitet, anses asiatiske timer ofte for å løpe mellom 11 s. m. og 8 a. m. GMT.

European Session (London)

Senere på handelsdagen, før den asiatiske handelstidene kommer til slutt, overtar den europeiske sesjonen å holde valutamarkedet aktivt. Denne FX tidszonen er veldig tett og inneholder en rekke store finansmarkeder som kan stå som den symbolske hovedstaden.

Imidlertid tar London slutt æren i å definere parametrene for den europeiske sesjonen. Offisielle åpningstider i London går mellom kl. 7:30 og kl. m. og 3: 30 s. m. GMT. Igjen blir denne handelsperioden utvidet på grunn av andre kapitalmarkeders tilstedeværelse (inkludert Tyskland og Frankrike) før den offisielle åpnet i U.K. mens slutten av sesjonen skyves tilbake som volatilitet holder til etter lukkingen. Derfor er europeiske timer vanligvis sett som kjører fra 7 a. m. til 4 s. m. GMT.

Nordamerikansk sesjon (New York)

Når den nordamerikanske økten kommer online, har de asiatiske markedene allerede blitt stengt i flere timer, men dagen er bare halvveis gjennom for europeiske handelsmenn. Den vestlige økten domineres av aktivitet i USA, med noen bidrag fra Canada, Mexico og en rekke land i Sør-Amerika. Som sådan kommer det som en liten overraskelse at aktiviteten i New York City markerer høy volatilitet og deltakelse for økten.

Med tanke på den tidlige aktiviteten i finansielle futures, varehandel og konsentrasjonen av økonomiske utgivelser, begynner de nordamerikanske timene uoffisielt på middagstid GMT. Med et betydelig gap mellom tettmarkedet i USA og åpent for den asiatiske handel setter likviditet i nærheten av New York Exchange-handel på 8 p. m. GMT som den nordamerikanske økten lukkes.

Session	Major Market	Timer (GMT)
Asiatisk sesjon	Tokyo	11 s. m. til 8 a. m.
Europeisk sesjon	London	7 a. m. til 4 s. m.
Nordamerikansk sesjon	New York	middag til 8 s. m.

Figur 1: Større markedssesjonstimer

Figur 2: Overlapping med tre markeder •

Copyright Investopedia

Figur 3: Valutamarkedsvolatilitet

Copyright Investopedia Mens prishandlingen senere blir mer dempet Under markedets andre høye punkter overlapper den asiatiske / europeiske økten, noe som gir mer volatilitet. Hvis paret er et kryss laget av valutaer som handles mest aktivt i asiatiske og europeiske timer (som EUR / JPY og GBP / JPY), vil det bli større respons på de asiatiske / europeiske overlappene og en mindre dramatisk økning i pris handling i løpet av europeisk / u. Sessjonens samtidighet. Selvfølgelig vil forekomsten av planlagt hendelsesrisiko for hver valuta fortsatt ha betydelig innflytelse på aktiviteten, uavhengig av parets eller komponenternes respektive sesjoner. Figur 4: En større respons på asiatisk / europeisk overlapping av økt ses i par som handles aktivt i asiatiske og europeiske timer. Copyright Investopedia For langsiktige eller grunnleggende handelsfolk kan det føre til dårlig inngangspris, en ubesvart oppføring eller en handel som teller strategiens regler for å forsøke å etablere seg i løpet av et par mest aktive timer. På den annen side, for kortsiktige handelsmenn som ikke holder stilling over natten, er volatilitet viktig. Bunnlinjen Ved handel med valutaer må markedsdeltakere først avgjøre om høy eller lav volatilitet vil fungere best med personlighet og handelsstil. Hvis mer betydelig pristiltak er ønsket, kan handel med økt overlapping eller typiske økonomiske utgivelsestider være det foretrukne alternativet. Det neste trinnet vil være å bestemme hvilke tider som er best å handle, med tanke på volatiliteten. Etterfulgt av et ønske om høy volatilitet, må en handelsmann da bestemme hvilke tidsrammer som er mest aktive for paret han eller hun ønsker å handle. Ved vurderingen av EUR / USD-paret, europeisk / u. S. Session crossover vil finne mest bevegelse. Imidlertid er det vanligvis alternativer, og en næringsdrivende bør balansere behovet for gunstige markedsforhold med fysisk velvære. Hvis en markedsaktør fra USA foretrekker å handle de aktive timene for GBP / JPY, må han eller hun vekkes veldig tidlig om morgenen for å holde følge med markedet. Hvis denne personen har en vanlig dagjobb, kan dette føre til utmattelse og feil i dommen ved handel. Et bedre alternativ for denne næringsdrivende kan være handel under europeisk / u. Session-overlapping, hvor volatiliteten fortsatt er forhøyet, selv om japanske markeder er offline.