First Pacific Advisors er en privateide eiendomsforvalter med 30 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) per 31. desember 2015. Selskapet tilbyr seks aksjefond og ett rentebærende fond. Tre av disse midlene er en utmerket diversifisert pensjonsavkastningsportefølje som har en historie med langsiktig solid avkastning. Alle avkastninger er basert på data for perioden som slutter 30. juni 2015.

FPA Crescent Fund (FPACX)

FPA Crescent Fund (FPACX) er første Pacific Advisors største fond med 18 milliarder dollar i AUM. Det er også den sanne perlen av selskapets tilbud. Denne femstjerners Morningstar-fonden regner seg med å ha en kontrarisk filosofi som ser etter store kjøp, fremfor bare anstendige verdipapirer å investere i. Fondet regnes som et moderat allokeringsbalansefond som investerer i både aksjer og obligasjoner.

I motsetning til andre slike midler stiller FPA Crescent Fund ikke restriksjoner til ledere om hvordan fordelingen er delt mellom gjeld og egenkapital. Porteføljeforvaltere har et bredt mandat med hensyn til kapitaliseringsnivåer og plasseringen av selskaper for investeringer. De kan også bare holde eiendeler i kontantekvivalenter dersom det er hva markedsforholdene dikterer. Den nåværende porteføljen er sterk på investeringer i større kapitaliserte amerikanske selskaper, men unngår de største kapitaliseringsselskapene, da det er mindre mulighet for disse selskapene å være undervurdert.

FPA Crescent Fund er også et ikke-fondsfond og har samme innløsningsregler som de to foregående fondene. Den har en kostnadsandel på 1,11% og har gitt investorer en årlig totalavkastning på 4,95% over tre år, 6,68% over fem år og 6,53% over 10 år. Dette fondet er en ekte perle for en diversifisert pensjonsportefølje.

FPA New Income Fund (FPNIX)

FPA New Income Fund (FPNIX) er en ikke-tradisjonell obligasjonsfond som fortrinnsvis investerer i verdipapirer med verdipapirer med fortrinnsrett. Fondets mål er å gi nåværende inntekt, samtidig som kapitalbeholdningen sikres, med sikte på langsiktig totalavkastning. Porteføljeforvaltere investerer flertallet av netto eiendeler i rentepapirer vurdert på AA eller høyere. Balansen på eiendeler kan investeres i verdipapirer med kredittvurdering av A eller lavere som fondforvaltere mener er en mulighet i forhold til det generelle markedets oppfatning.

Ledere ser generelt ut til å investere på en treårs til fem års tidshorisont, men den gjennomsnittlige løpetiden for dagens portefølje er under to år. Dette gir god mening med Federal Reserve forventes å fortsette å sakte å heve renten. Når rentene stiger, taper obligasjoner verdier. Ved å holde kortsiktige verdipapirer kan fondet tilbakebetale all kapital.Etter hvert som obligasjoner blir modne, blir eiendelene reinvestert til en høyere rente, noe som øker avkastningen til investorer.

FPAs nye inntektsfond betaler et nåværende avkastning på 2,72% og har et kostnadsforhold på 0,49%. Det er et ikke-fondsfond, men det er en innløsningsavgift på 2% på aksjer som holdes i mindre enn 90 dager.

FPA U. S. Value Fund (FPPFX)

FPA U. S. Value Funds mål (FPPFX) er langsiktig kapitalvekst med inntekt som en sekundær vurdering. Fondet oppnår sitt mål ved å investere i store aksjer som ser betydelig undervurdert i forhold til potensialet. Porteføljeforvaltere investerer selv i selskaper som har opplevd en nedtur forårsaket av dårlig ledelse dersom de tror ledelsen kan erstattes.

Fondet diversifiserer ikke til et stort antall aksjer. Foretrukket er å finne gode investeringer og holde fast ved dem. Fondet hadde en omsetningsrate på 5% i 2014, noe som er svært lavt for et aktivt forvaltet fond. Få indeksfond har det lavt av en omsetningsrate.

FPA U. S. Value Fund er et ikke-belastet fond. Den har et kostnadsforhold på 0. 85% og samme innløsningspolicy som New Income Fund. Den har en årlig totalavkastning på 13 51% over tre år, 7,45% over fem år og 6,60% over 10 år.