Fidelity Investments regnes som et av de ledende fondfondsselskapene for sin globale forskning og strategiske mangfold, som har drevet det til mer enn $ 2 billioner i forvaltningskapital (AUM). Det nylig utestående fondet i 2016 var Fidelity Select Gold Portfolio ("FSAGX").

Investeringsstrategi

Fondet søker kapitalvekst ved å investere i gullrelaterte selskaper som er involvert i å utforske, utvinne, behandle eller handle i gull. Det er ikke et rent gullspill; Fondet søker også muligheter i andre edle metaller og mineraler som sølv, platina og diamanter. Fondforvaltningen forsøker å investere i verdipapirer eller investeringsvogner med verdier knyttet til prisen på underliggende edelt metall. Fondet investerer hovedsakelig i vanlige aksjer, men det inneholder også mengder gull og sølvgull.

Investeringsstyring

Select Gold Portfolio har blitt administrert av Joe Wickwire siden 2007, året da han ble med i Fidelity Investments. Før dette brukte Wickwire 20 år med Evergreen Investments som analytiker og porteføljeforvalter. Wickwire er avhengig av flere subadvisors for forskning, inkludert Fidelity Management and Research (Japan) Limited og FMR Co. Inc. Wickwire er en Chartered Financial Analyst (CFA) charterholder.

Investeringsportefølje

Fra og med juli 2016 har fondet $ 2. 2 milliarder i AUM investerte i 79 forskjellige beholdninger. Nitti prosent av porteføljen er allokert til utenlandske aksjer, og 9% er allokert til USA. bestandene. Blant de største bedriftene er noen av de største og mest vellykkede gullproducerende selskapene i verden, inkludert Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Laget med Highstock 4. Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0. 92% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Barrick Gold (NYSE: ABX) . Fondet ser generelt etter gullprodusenter med lav gjeld og solid balanse. Den femte største bedriften er Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84. 50 + 6. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som er et gullregnskapsselskap som fronter kapital til pengestrammede gullprodusenter i bytte for en prosentandel av produksjonen over gruvens levetid.

Select Gold Porteføljens rolle i en portefølje

Investorer som inkluderer gullfond i porteføljen, ser generelt etter en sikring mot forverrede økonomiske forhold eller et fallende aksjemarked. Gullfond som Select Gold Porteføljen kan gi en utmerket sikring, og de har potensial til å overgå aksjemarkedet når gullprisene stiger.Fordi de investerer tungt i gullprodusenter, kan prisvariabiliteten i gullfondene være mye bredere enn prisen på gull. Aksjekursene for gullforeninger har en tendens til å øke raskere og lenger enn prisen på gull, og de kan falle mer bratt når gullprisene faller. Investorer må kunne tolerere ekstrem prisvolatilitet på kort sikt. På grunn av de høye utgiftene til Select Gold Porteføljen, bør investorene forvente å holde fondet på lang sikt.