Fidelity OTC ("FOCPX") fondet søker å oppnå avkastning ved å bruke det beste fra både små og store caps verdener. Fondet begynte å handle 31. desember 1984 og tildeler en større del av porteføljen til mikro-, små- og mellomstore aksjer sammenlignet med S & P 500. Fondet hadde i februar 2016 et kostnadsforhold på 0. 83% og tilbød ingen avkastning, og Morningstar Investment Research ga det fem stjerner og en bronseanalytiker vurdering. Siden juli 2009 har Gavin Baker vært leder av fondet og har overvåket i hovedsak hele dagens oksemarked.

Ytelse

I løpet av den tiden kom fondets volatilitet de siste tre årene inn på en 16 07 standardavvik. Fondet hadde en femårig standardavvik på 16,65, en 10-års standardavvik på 20,44 og en 15-års standardavvik på 21,87.

Porteføljens makeup

Fidelity OTC-fondet fokuserer overveiende på tildeling i USA. aksjemarkeder, som 90. 49% av fondets samlede portefølje består av USA. bestandene. Resterende porteføljeallokering består av ikke-amerikanske. aksjer på 9. 22% allokering og kontanter på 0. 29% av porteføljen. Gigantiske aksjer utgjør flertallet av porteføljen på 32. 75%, etterfulgt av mellomstore aksjer på 26. 37%, store caps på 25. 43%, små caps på 12. 19% og microcaps at 3. 26 %. Dette sammenlikner med S & P 500's tildeling til mindre selskaper av bare 13. 23% i mellomstore aksjer, 0,25% i småkapsler og nullallokering i mikrokapsler.

Fondets tre største sektorallokeringer er i teknologi med 54. 32% av porteføljen, helsevesenet med 18. 12% av porteføljen og konsumentens sykliske sektor med 11. 83% av porteføljen.

Topp fem beholdninger

I februar 2016 hadde fondet 186 stillinger i porteføljen og opprettholdt et aktivt årlig omsetningsforhold på 66%. De fem øverste beholdningene er Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Tesla (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc302 . 78-1. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Activision Blizzard, Inc. (NASDAQ: ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87-3. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

Fidelity OTC-fondet har en lang oversikt over suksess og sterk ledelse. Mens fondet har underprestert det bredere markedet siden juli 2009, kan mye av denne underpresteringen spores tilbake til de skuffende avkastningene som mindre bedrifter har avskallet de siste årene, og slår sammen sine større kolleger.Imidlertid er flertallet av dette fondet fortsatt i sterke, store cap-aksjer for å gi grunnlag og bruker mellomstore, små og mikrokapitalbeholdninger til å generere bedre resultater på lang sikt.