Fidelity Freedom 2040-fondet ("FFFFX") ble opprettet i september 2000 og har om lag 6 milliarder dollar av forvaltningskapital (AUM) og er en av fondene i Fidelity Freedom Funds-serien kalles også mål-dato midler. Fondet investerer i en blanding av rentepapirer og aksjer, og aktivaallokeringen endres etter hvert som fondet nærmer seg måletidspunktet for å favorisere en mer konservativ tildeling. Fondet forvaltes av Fidelity Investments, som er et velkjent forvaltningsselskap med rundt 2 milliarder dollar av AUM. Fidelity tilbyr individuelle og institusjonelle investorer avanserte finansielle produkter, tjenester og løsninger til svært konkurransedyktige gebyrer, inkludert fond, separate forvaltede kontoer, børshandlede midler, meglingstjenester og livrenter.

Fidelity Freedom 2040 Fondet representerer en enkeltfondsstrategi for personer som ønsker å pensjonere mellom 2036 og 2040. Fondet justerer automatisk sin kapitalfordeling når fondet nærmer seg sin måldato , sammenfallende med investorens planlagte pensjon. Fondet er faktisk et fond av midler, noe som betyr at det investerer i andre Fidelity-fond som spesialiserer seg på obligasjons-, aksje- og pengemarkedsinvesteringer. Frihetsfond som har over 20 år før måldato starter vanligvis med 10% av sine eiendeler i obligasjonsfond, 30% i utenlandske aksjer og 60% i innenlandske aksjer.

AD:

Fondet tilpasser seg gradvis eiendelfordelingen til fordel for obligasjons- og pengemarkedsfond, da det treffer et 20-årig merke før måldato. Når fondet når måldatoen, har det typisk ca 10% av sine eiendeler i kortfristede midler, 30% i obligasjonsfond, 10% i utenlandske aksjer og 50% i innenlandske aksjer. Med flere år etter måldatoen fortsetter fondet å justere aktivaallokeringen til 20 år etter måldato, når den når 30% allokering i pengemarkedsfond, om lag 46% i obligasjonsfond, 17% i innenlandske aksjer og 7 % i utenlandske aksjer.

AD:

Porteføljesammensetning

Fondet har per 31. januar 2016 26 forskjellige Fidelity-fond og tildeler 65. 25% av sine eiendeler til Fidelity innenlandske aksjefond, 28. 45% til Fidelity utenlandske aksjefond og 5. 96% til Fidelity obligasjonsfond. Ingen enkelt fondskonto står for mer enn 10% av porteføljen, som er dominert av storkapitalbedrifter. De største sektorene som er representert i porteføljen, er finansielle tjenester, med om lag 18% av aksjene, og informasjonsteknologi, med ca 18% av de totale aksjene. Fondets obligasjonsportefølje er tildelt 46% til bedriftsobligasjoner og ca. 11. 50% til statsobligasjoner. Over halvparten av obligasjonsporteføljen er investert i obligasjoner uten investeringer.Den gjennomsnittlige varigheten av obligasjonsporteføljen står på 4. 10 år.

Fondforvaltningen

Fondet er under oppsyn av Andrew Dierdorf og Brett Sumsion, som fungerer mer som eiendomsavdelere enn porteføljeforvaltere, siden Fidelity Freedom 2040 fondets underliggende fond forvaltes av egne porteføljeforvaltere. Dierdorf er porteføljeforvalter i Global Asset Allocation-gruppen på Fidelity. Han ble med i selskapet i 2004 og tidligere jobbet hos CIGNA, der han hadde ulike aktuarmessige og investeringsrelaterte stillinger. Sumsion er også en porteføljeforvalter i Global Asset Allocation-gruppen på Fidelity, og forvalter mange andre pensjonsporteføljer i selskapet. Før han begynte i selskapet i 2014, holdt han ulike investeringsstillinger hos DuPont Capital Management Inc. Han har 15 års erfaring i investeringsindustrien.

Investeringsprestasjon

Fondet viste pr. 29. februar 2016 en årlig avkastning på -6. 83% som følge av nedgang i aksjemarkedet som følge av den globale økonomiske svakheten og lagerruten i energisektoren. Siden begynnelsen den 6. september 2000 viste fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 2,94%, noe som ligger litt under Standard & Poors 500-indeksens avkastning på 4 08% i samme periode. For treårsperioden viste fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 4,68%, en standardavvik på 9,99% og et Sharpe-forhold på 0. 50. For femårsperioden viste fondet et gjennomsnitt årlig avkastning på 4,4%, en standardavvik på 11,48% og et Sharpe-forhold på 0. 43. For 10-årsperioden viste fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 3,72%, et standardavvik på 14 . 95% og et Sharpe-forhold på 0. 25.

Fondets resultater var hovedsakelig i samsvar med gjennomsnittlig risikojustert avkastning av sine jevnaldrende. Morningstar tildelte det en tre-stjerners samlet vurdering og en bronseanalytiker vurdering i måldato 2036-2040 kategori, blant 187 lignende fond. Fondet fikk tre-stjerneklassifiseringer for ytelsen i løpet av tre-, fem- og tiårsperiodene.

Investeringsvilkår

Fidelity Freedom 2040 Fondet belaster sine investorer en nettokostnad på 0,77%. Det har ingen gebyravgifter og krever en innledende investering på $ 2, 500.