DEFINITION av 'Generation X (Gen X)'

Generasjon X, eller Gen X, er navnet gitt til generasjonen av amerikanere født mellom 1965 og 1984. Noen forskere, som demografere William Straus og Neil Howe, plasser de eksakte datoene litt tidligere (1961-1981). Men alle er enige om at Generation X følger Baby Boom-generasjonen og går foran Generation Y (Gen Y) eller Millennial-generasjonen.

BREAKING DOWN 'Generasjon X (Gen X)'

Stillbilde av en generasjon

Navnet "Generation X" kommer fra en roman av Douglas Coupland, "Generation X: Tales for a Accelerated Culture", publisert i 1991. Selv om det er mer nyttig for markedsføring enn for sosiologi, generasjonsteori (antagelsen om at folk født innenfor samme tidsramme kan betraktes som en gruppe med lignende synspunkter, verdier, smak, vaner etc.) og ideen om et generasjons gap har fått bred aksept i USA De amerikanske generasjonene som dekkes av teorien, er den største generasjonen (født mellom 1901 og 1924), Silent Generation (1925-1945), Baby Boomers (1946-1964), Generation X og Millennial Generation (1985-2000). (Folk født etter 2000 regnes som "post-millennial.")

Med hensyn til størrelse, er Gen X tall rundt 50 millioner, mens både Baby Boomers og Millennials hver har rundt 75 millioner medlemmer. Merkable medlemmer av Generation X inkluderer Kurt Cobain, David Foster Wallace og Paul Ryan.

Som Silent Generation, har Generation X blitt definert som en "mellomliggende" generasjon. Når det gjelder økonomisk muskel, ble generasjon Xs inntjeningsevne og besparelser først kompromittert av dotcom-busten og andre ved finanskrisen i 2008 og den store resesjonen. Når det gjelder sosial og politisk makt, er Generation X sandwichet mellom Baby Boomers som kom i alder av Vietnam og Reagan-epoker og tusenårene av Obama-epoken. Faktisk overlapper Gen X med en annen gruppe som heter Sandwich Generation, middelaldrende individer (omtrent 40 til 60 år), som - på grunn av trender med lengre levetid spenner og har barn senere i livet - blir presset for å støtte både aldring foreldre og voksende barn samtidig.

Gen X vs Baby Boomers

En nylig undersøkelse fra Salesforce, det globale cloud computing-selskapet, sammenlignet Gen X med Baby Boomers. Blant sine funn:

• Gen X-klienter er travlere enn Baby Boomers og har mindre tid til å bruke med sine finansielle rådgivere.
• De pleier å være mer selvstyrte enn Boomer-klienter.
• De er teknisk kunnskapsrike, pleide å gjøre ting online, og vil ha mer teknologibaserte verktøy for å overvåke deres økonomiske forhold.
• 73% av Gen X-klientene stammer fra peer-vurderinger ved valg av en rådgiver, sammenlignet med 57% av Baby Boomers.
• Online anmeldelser betyr at 64% av Gen X investorer vs 53% av Baby Boomers.
• Bruken av moderne teknologibaserte finansielle planleggingsverktøy er en sentral faktor for 83% av Gen Xers, mot 71% av Baby Boomers.
• 72% av Baby Boomers føler at deres økonomiske rådgivere har sine beste interesser, mens bare omtrent halvparten av Gen Xers føler seg slik.

Andre investeringsinnstillinger

Gen X investorer bruker ETFer mye oftere enn eldre kohorter. Dette er ikke overraskende, da dette investeringsalternativet ble popularisert i løpet av årene der Gen X-medlemmene først ble investorer. I tillegg er Gen X-investorer mye mer sannsynlig å holde balansert midler, spesielt måldatofond, noe som gjenspeiler et ønske om å unngå risiko.

For tiden bruker 42% av denne kohorten en finansiell rådgiver, ifølge en Deloitte-rapport fra 2015, Fremtiden for rikdom i USA . Ifølge en nylig Harris Poll bestilt av Jefferson National i 2016, er deres topprioriteter i å søke økonomisk planlegging hjelp å finne erfarne rådgivere og personlig rådgivning med en helhetlig økonomisk syn. Deres nr. 3 prioritet var å ansette en gebyrbasert profesjonell, i stedet for provisjonsbasert en.

Gen Xs økonomiske situasjon

Medlemmer av Gen X nærmer seg midten av deres yrkeskarrierer og potensielle toppinntektsår. Om lag 68% av konsernsjefene i Fortune 500-selskapene er fra Gen X, som mange av deres løytnante. Mange andre Gen Xers er etablerte fagfolk og gründere. I løpet av de neste 30 årene vil det bli en stor overføring av formue - samlet rundt $ 30 billioner - fra Baby Boomers til sine Gen X barn. I løpet av de neste 15 årene, ifølge Deloitte-rapporten, forventes Gen Xs formue å være mer enn trippel, fra $ 11 billioner i 2015 til $ 37 billioner innen 2030.

De trenger det. En studie av JP Morgan Asset Management funnet som en gruppe Gen X er på sporet for å bli den første generasjonen for å være verre av når det gjelder å være forberedt på pensjonering enn foreldrene sine.

Ifølge data fra Federal Reserve er medianverdien av familiefamilier i alderen 40-61 (Gen X-medlemmer for tiden i midten av 30-tallet til tidlig på 50-tallet) om lag 50 000 kroner mindre i 2013 enn i 1989. A 2015-undersøkelsen av Nielsen Company fant at bare 23% av Xers sparer penger hver måned (vs 36% av Baby Boomers) og føler seg trygg i sin økonomiske fremtid; 58% sa at de var i gjeld. Bare 24% regner med at sosial sikkerhet er deres viktigste kilde til pensjonsinntekt. En rapport fra 2015 av Transamerica Center for Retirement Studies viste lignende resultater: 47% av respondentene fra Gen X sa at de "sterkt enig" eller "noe som er enig" at de skaper et betydelig nok redeegg, sammenlignet med 51% av Millennials. Jefferson National-commissioned Harris Poll fant at Gen Xers 'mål gjenspeiler sin fremvoksende alder, og 47% hevdet at det var viktig å spare nok for pensjonering. Neste på prioriteringslisten kom håndtering av skattebyrden (30%) og finansiering av barnas utdanning (22%).I motsetning hevdet Millennials undersøkt i samme meningsmåling at deres økonomiske bekymring nr. 1 betalte for stor utgift; bare 26% anses å spare nok for pensjonering en topp prioritet.

Fordeling av Gen X Investments

En nylig forskningsrapport fra Goldman Sachs, med henvisning til Investment Company Institute (ICI) data, sier at Gen X-husholdninger har et gjennomsnitt på $ 194 000 investert i verdipapirfond. Men det gjennomsnittlige maskerer store variasjoner:

17% har under $ 50 000

• 46% har under $ 100 000
• 29% har over $ 250 000
• Til sammenligning har Baby Boom-husholdninger et gjennomsnitt på litt over $ 300 000 i verdipapirfond. Median beholdninger er ca $ 150 000. I mellomtiden har

18% under $ 50 000

• 48% over $ 250 000
• (Rapporten forutsetter at fondsbeslutninger gir en god tilnærming til total rikdom, noe som kan også inkludere ting som bankkontosaldoer og egenkapital).

Selvfølgelig har medlemmer av Gen X i gjennomsnitt sparet og investert i færre år enn Baby Boomers, noe som forklarer mye av ulikheten. Goldman citerer imidlertid andre faktorer.

Effekt av markedstiming

I gjennomsnitt begynte Gen X-husholdningene å jobbe, spare og investere i løpet av en periode med lavere investeringsavkastning enn Baby Boomers. Sammenligning av en typisk Baby Boomer som begynte å investere i fond i 1991 til et Gen X-medlem som startet i 1998, estimerer Goldman at gjennomsnittlig årlig avkastning på en balansert portefølje på 60% aksjer og 40% obligasjoner ville være 8,6% for den tidligere og 6,2% for sistnevnte. Den kumulative avkastningen til Baby Boomer vil være omtrent tre ganger større, til tross for forskjellen på bare syv ekstra år med sammensetning.

Mange Gen X-husholdninger begynte å bygge sine besparelser i perioder med høye markedsverdier, for eksempel teknologiboblen og dotcom-boblen på slutten av 1990-tallet, og i oppkjøringen til den globale finanskrisen i 2008. Effekten av det følgende bjørnmarkedet veier fortsatt tungt på sine porteføljer. I tillegg har dagens lavt rentemiljø også hatt en negativ innvirkning på deres evne til å øke finansielle eiendeler. I mellomtiden synes de tidlige erfaringene fra Gen X-investorer med store markedsavfall å ha gjort dem mer risikofylte.

De utbredte oppsigelsene og svake stillinger i løpet av den store resesjonen førte til at ca 15% av Gen Xers skulle dyppe inn i pensjonssparingen for å dekke hverdagens levekostnader. 23% stoppet med å bidra til pensjonskonto, ifølge en rapport fra Forsikret Pensjonstitutt (IRI). I motsetning til at 20% av Baby Boomers gjorde tidlig uttak fra deres pensjonskonto og 32% sluttet å bidra.

Andre utfordringer

Gen Xers relativt lavere formuesnivå vil gjøre det vanskelig for dem å opprettholde sine foreldres forbruksmønstre, forklarer Goldman-rapporten, gitt økte utgifter til utdanning, helsetjenester og eiendom. Å legge til besparelser er stadig vanskeligere for Gen X, siden deres reelle inntektsvekst (justert for inflasjon) øker med en gjennomsnittlig årlig rente på rundt 1.8%, mot 3,0% for Baby Boomers, da sistnevnte var av samme alder.

Og så er det sandwichssyndromet: det faktum at denne generasjonen støtter og utdanner barn samtidig som det gir omsorg for aldrende foreldre.

Nybegynnelse av pensjonering

Nyheten er ikke alle dystre, som en 2015-studie,

Pensjon 2. 0 , utført av Ameriprise Financial, Inc. av mer enn 1 500 amerikanere i en alder av 35-50 med minst $ 100 000 i investerbare eiendeler funnet. "Etter å ha vokst opp i en annen epoke enn foreldrene deres og se hvordan landskapet har endret seg, regner ikke Gen Xers med pensjoner eller trygdeordninger for å finansiere pensjonen deres, sier Marcy Keckler, visepresident for økonomisk rådgivningsstrategi på Ameriprise. Nesten tre fjerdedeler av respondentene planlegger å jobbe etter at de går fra sin offisielle karriere. Her er de beste preferansene:

Kun på deltid (53%)

• Arbeide som konsulent (27%)
• Arbeide i egen virksomhet (20%)
• Arbeide i en hjemmebasert virksomhet (9%)
• Selv om økonomiske gevinster ikke er hovedmotivet, vil de undersøkte understreke at psykisk og sosial samhandling vil være drivkraften bak deres beslutning om å bli på arbeidsplassen - Gen Xers vil fortsatt tjene til en viss grad. Disse intensjonene kunne forklare hvorfor i IRI-rapporten kun 33% av denne generasjonen "manglet full tillit til at de vil få nok penger til å dekke deres pensjonsbehov" - i motsetning til 63% av Baby Boomers.
• I stedet for å bo i et pensjonssamfunn eller flytte et sted varmt, ser de også fram til en pensjon som er mer fysisk aktiv og intellektuelt stimulerende. Reise og avslapping er på toppen av deres pensjonistiske gjøremålsliste. Halve si øvelse vil være en stor prioritet, og nesten en tredjedel ser seg selv ta på seg meningsfylt frivillig arbeid i sine pensjonsår.

"Den nye virkeligheten er at Gen Xers planlegger å gjenoppfinne pensjonering. De har ikke en på-bryter når det gjelder å forlate arbeidsstyrken, og i stedet forutse en gradvis utvikling i denne nye fasen av livet, som virkelig setter denne generasjonen fra hverandre, sier Keckler.

Gen X Finansiell planlegging

Potensialet for økonomisk styrke kan være betydelig, men det kan treffes for å redusere stress, balanse budsjetter og redusere effektene av uplanlagte livshendelser. Her er noen anbefalinger for Gen X for å få deres økonomiske liv i orden, og håndtere alle lagene i den generasjonelle sandwichen: barn, foreldre og seg selv.

Lag en (Estate) Plan

Dette er viktig hvis du har avhengige barn, og du har ikke en vilje eller andre nødvendige dokumenter. Du vil ikke ha skjebnen til dine pårørende eller dine eiendeler til å bli bestemt av en dommer i saksdommer, så nå er det på tide å gjøre en avtale med en eiendomsplaneringsadvokat for å få din vilje, levende vilje, medisinsk og varig fullmakt - og kanskje en levende tillit - skapt for å sikre en jevn og rask overføring av alle dine pårørende, eiendeler og ansvar til dine arvinger.Og fordi bosetningen kan være en følelsesmessig delikat prosess, kan det å gjøre dette nå tillate deg og din familie å tenke gjennom hvordan dette skal gjøres fra et rolig, logisk perspektiv.

Få en omfattende finansplan

Når du var på tjuetallet, var det en ganske enkel sak å administrere økonomien din, slik at du sparer god økonomi, for eksempel spare og budsjettering. Nå er du på det punktet hvor økonomien din er sannsynligvis litt mer komplisert, og en finansiell variabel, slik som beløpet du bidrar til bedriftens 401 (k) -plan, kan påvirke flere andre områder på måter som blir vanskelig å beregne eller forutsi. med noen nøyaktighet. Dette betyr sannsynligvis at det er på tide å engasjere en profesjonell finansiell planlegger eller finansiell rådgiver som kan plugge kontantstrøm, balanse, risikotoleranse, investeringsmål, tidshorisont og skattekonsoll til et sofistikert økonomisk planleggingsprogram. Dette kan gi deg minst en ide om hvor du virkelig er økonomisk og hva du trenger å gjøre fremover for å komme til hvor du vil være ved pensjonering. Bare vær forberedt på å se noen ubehagelige tall på slutten, tall som kan tyde på at du ikke kan pensjonere så snart du håpet.

Behandle din gjeld

Hvis du tenker på å kjøpe et hus, vil du sannsynligvis være klokt å se først på et 15-årig fastrentepris. Renten kan aldri være så lav igjen, i hvert fall i en Gen Xers levetid, og et 15-årig lån belaster bare en tredjedel så mye interesse som et 30-årig boliglån. Hvis gjeldsbelastningen din har blitt uhåndterlig, kan du finne en av de legitime gjeldshåndteringsfirmaene som vil hjelpe deg med å få det under kontroll.

Selv om de fleste eksperter vil advare foreldre om å avlede pensjonsbesparelser i sine barns høyskolefond, er dette definitivt på tide å åpne en Coverdell Educational Savings Account eller 529 planfond hvis ingen eksisterer. Barna dine kan bidra til disse midlene så vel som deg, og penger du arver fra avdøde foreldre eller andre slektninger, kan også være kilder til høyskolefinansiering. Å åpne en individuell pensjonskonto (IRA) for dem kan være et annet godt valg så lenge du er sikker på at de ikke vil trekke bidragene til andre formål (unntatt kanskje å kjøpe hus eller betale for college).

Få et bilde fra foreldre

Samtaler om penger mellom foreldre og deres barn kan være vanskelig, gitt. Men hvis du ikke har snakket med foreldrene dine om deres helse og økonomi, så er det nok tid til å få ballen til å rulle i dette området. Hvis foreldrenes helse er sviktende og de ikke har noen boenhetsplan på plass, kan du være klok til å gaffel over kontanteren selv for å betale og gjøre dette hvis de samtykker. Rådfør deg med en eldreomsorg advokat for råd hvis du trenger hjelp med å håndtere problemer med vellykket omsorg og velg en bestemt søsken som er punktperson for å håndtere disse sakene. En vanlig feil gjort av barn av aldrende foreldre er overvurderingen av dekning fra Medicare, Medigap og Medicaid.Å ha en forståelse av hva som må dekkes utenfor lommen, kan avgjøre om du kjøper langsiktig omsorgsforsikring (hvis det fortsatt er mulig) og tilleggsforsikringer kan være gunstige. Gjenta tilbake barn

Trykket av omsorg for aldrende foreldre kan multipliseres på bekostning av å støtte voksne barn. Krevende avkom som kommer hjem etter høgskolen for å hjelpe med husholdningenes utgifter (å betale husleie, kjøpe matvarer eller bistå med elders omsorg) kan avlaste noe av presset som er knyttet til å støtte flere generasjoner - og gi barn noen livsleksjoner i økonomisk og finansielt ansvar .