Hvis du ønsker å investere i verdipapirfond som en langsiktig investering, er det en rekke faktorer å vurdere, slik at du kan velge riktig fond. Tre av de viktigste hensynene er fondets utgifter, om fondet er passivt eller aktivt forvaltet, og om du ønsker å generere gevinst eller inntekt fra fondet.

Fondutgifter

Se på gebyrene for et fond før du kjøper aksjer. Avgifter kan ta en del av potensiell avkastning for selv de mest effektive fondene. Vurder om fondet har en salgsbelastning og vurder kostnadskvoten for fondet.

Når du kjøper et fond fra en rådgiver eller megler, belastes det ofte en belastningsavgift. Denne kommisjonen kompenserer rådgiveren eller megleren for sin tid og påståtte kompetanse ved å velge riktig fond for deg.

En forhåndsbelastning er en provisjon eller kostnad når du først kjøper aksjer i fondet. Frontbelastningsgebyr er vanligvis rundt 5% av beløpet du investerer i fondet. Disse er identifisert som A-aksjer.

En returbelastning er et gebyr du betaler ved å selge aksjene dine i et fond. Du blir belastet denne avgiften når du selger aksjene innen en tidsramme på fem til ti år med å kjøpe inn i fondet. Avgiften går vanligvis ned jo lenger du holder aksjene. Gebyret er høyest i det første året du eier aksjene. Disse kalles klasse B-aksjer.

Den tredje typen av avgift kalles en nivåbelastningsavgift. Nivåbelastningen er et årlig gebyrbeløp trukket fra eiendeler i fondet. Disse kalles klasse C-aksjer.

Som en praktisk sak har mange studier vist at det ikke er noen forskjell i ytelse mellom belastningsfond og ikke-belastende midler. Med mindre du virkelig trenger råd fra en megler eller rådgiver, er det ikke fornuftig å betale de høye kostnadene for belastningsfond, da de bare bruker fortjenesten.

Kostnadsforholdene er andelen av eiendeler trukket på årsbasis for fondskostnader. Fondutgifter inkluderer administrasjonsgebyrer, administrasjonsgebyrer, driftskostnader og andre kostnader. Disse avgiftene inkluderer ofte 12b-1 avgifter.

Passiv Vs. Aktiv styring

Bestem om du vil ha et aktivt eller passivt forvaltet fond. Aktivt forvaltede fond har ledere som tar beslutninger om hvilke verdipapirer og eiendeler som skal inkluderes i fondet. Ledere gjør mye forskning på eiendeler og vurderer sektorer, bedriftsgrunnlag, økonomiske trender og makroøkonomiske faktorer når de foretar investeringsbeslutninger. Aktive midler søker å overgå en referanseindeks, avhengig av type fond. Avgifter er ofte høyere for aktive midler. Utgiftsforholdene kan variere fra 0.6 til 1. 5%.

Passivt forvaltede midler søker å følge opp ytelsen til en referanseindeks. Avgiftene er generelt lavere enn de er for aktivt forvaltede midler, med noen kostnadsforhold så lave som 0,15%. Passive midler handler ikke ofte sine eiendeler, med mindre sammensetningen av referanseindeksen endres. Dette medfører lavere kostnader for fondet. Passivt forvaltede fond kan også ha tusenvis av beholdninger, noe som resulterer i et meget godt diversifisert fond. Siden passivt forvaltede fond ikke handler så mye som aktive midler, skaper de ikke så mye skattepliktig inntekt. Dette kan være viktig for skattemessige hensyn.

Fra 2004 til 2014 slår bare 24% av aktive ledere avkastningen på det samlede markedet. Denne mangelen på ytelse kan tilskrives de høyere gebyrene som aktive midler belaster. Det kan også gjenspeile statens økonomi siden finanskrisen i 2008.

Det er noen verdipapirfond som overgår markedet. Imidlertid er disse midlene avhengig av deres stjerneforvaltere. Hvis lederen forlater fondet, er fondets fremtidige ytelse i tvil. For de fleste investorer kan et passivt forvaltet fond være et bedre alternativ.

Inntekt Vs. Vekst

Et annet viktig hensyn er målet ditt med investeringen. Du kan søke å skape verdi gjennom verdiskapingen av eiendelene i fondet. På den annen side kan du søke å generere inntekter gjennom utbytte, rentebetalinger og andre fordelinger. Målet ditt er avhengig av risikotoleransen din og din plass i livet. Hvis du bare er noen år fra pensjon, kan du ha forskjellige mål enn hvis du bare er ute av college.

Det primære målet for vekstfond er kapitalvurdering. Disse midlene betaler generelt ingen utbytte. Midlene i fondet kan være mer volatile på grunn av arten av høyvoksende selskaper. Du må ha høyere risikotoleranse på grunn av volatiliteten. Tidsrammen for å holde fondet bør være fem til ti år.

Hvis du søker å generere inntekter fra porteføljen din, bør du vurdere obligasjonsfond. Disse midlene investerer i obligasjoner som har faste utdelinger. Disse midlene har ofte betydelig volatilitet, avhengig av type obligasjoner i porteføljen. Obligasjonsfond har ofte lav eller negativ korrelasjon med aksjemarkedet. Du kan derfor bruke dem til å diversifisere beholdningene i aksjeporteføljen din. Diversifisering er en god metode for å beskytte porteføljen mot volatilitet og nedturer.

Obligasjonsfond har generelt lave kostnader, spesielt hvis de sporer en referanseindeks. Obligasjonsfondene begrenser ofte deres omfang når det gjelder kategorien obligasjoner de har. Midler kan også skille seg fra tidshorisonter som kort, mellomlang eller lang sikt.

Obligasjonsfondene bærer risiko til tross for lavere volatilitet. Disse risikoene inkluderer renterisiko, kredittrisiko, standardrisiko og forskuddsrisiko. Renterisiko er følsomheten for obligasjonsprisene på renteendringer. Når renten øker, går obligasjonsprisene ned.Kredittrisiko er muligheten for at en utsteder kan få sin kredittrating senket. Dette påvirker prisen på obligasjonene negativt. Standardrisiko er muligheten for at obligasjonsutstederen misligholder sine gjeldsforpliktelser. Forutbetalingsrisiko er risikoen for at obligasjonsindehaveren betaler obligasjonsforvalteren tidlig for å utnytte tilbakebetaling av gjelden til en lavere rente. Investorer vil trolig ikke kunne reinvestere og motta samme rente. Du vil imidlertid kanskje inkludere obligasjonsfond for minst en del av porteføljen din for diversifiseringsformål, selv med disse risikoene.