Mens du bruker algoritmisk handel, stoler tradere sine hardt opptjente penger på handelsprogramvaren de bruker. Riktig stykke dataprogramvare er svært viktig for å sikre effektiv og nøyaktig utførelse av handelsordrer. Feilaktig programvare, eller en uten de nødvendige funksjonene, kan føre til store tap. Denne artikkelen ser på viktige ting å vurdere for å velge riktig programvare for algoritmisk handel. (For mer, se: Grunnleggende om Algoritmisk handel: Konsepter og eksempler.)

En rask primer til algoritmisk handel

En algoritme er definert som et bestemt sett av trinnvise instruksjoner for å fullføre en bestemt oppgave. Det er det enkle, men likevel vanedannende dataspillet som Pac-Man eller et regneark som tilbyr et stort antall funksjoner, hvert program følger et bestemt sett med instruksjoner basert på en underliggende algoritme.

Algoritmisk handel er prosessen med å bruke et dataprogram som følger et definert sett med instruksjoner for å sette en handelsordre. Målet med det algoritmiske handelsprogrammet er å dynamisk identifisere lønnsomme muligheter og plassere handelen for å generere fortjeneste med en hastighet og frekvens som er umulig å matche av en menneskelig næringsdrivende. Gitt fordelene med høyere nøyaktighet og lynrask hastighet, har handelsaktiviteter basert på datalgoritmer fått enorm popularitet. (For mer, se: Fordeler og ulemper ved automatiserte handelssystemer.)

Hvem bruker Algoritmic Trading Software?

Algoritmisk handel domineres av store handelsselskaper, som hedgefond, investeringsbanker og proprietære handelsfirmaer. Med tanke på den store ressursgjengivelsen på grunn av sin store størrelse, bygger slike firmaer vanligvis sin egen proprietære handelsprogramvare, inkludert store handelssystemer med dedikerte datasentre og støttestøtte.

På individuelt nivå bruker erfarne proprietære handelsmenn og kvanter bruk av algoritmisk handel. Proprietære handelsfolk, som er mindre tech-savvy, kan kjøpe readymade trading programvare for deres algoritmiske handelsbehov. Programvaren er enten tilbudt av meglerne eller kjøpt fra tredjepartsleverandører. Kunder har godt kunnskap om både handel og dataprogrammering, og de utvikler handelsprogramvare alene. (For mer, se: Quants: Hva de gjør og hvordan de har utviklet seg.)

Algoritmisk Trading Software - Bygg eller kjøp?

Det finnes to måter å få tilgang til algoritmisk handelsprogramvare: bygge eller kjøpe.

Innkjøp av ferdig programvare gir rask og rettidig tilgang, mens å bygge din egen gir full fleksibilitet til å tilpasse seg dine behov. Den automatiserte handelsprogramvaren er ofte kostbar å kjøpe, og den kan være full av smutthull, som, hvis ignorert, kan føre deg til tap.De høye kostnadene kan ta bort det realistiske profittpotensialet fra ditt algoritmiske trading venture. På den annen side tar bygg algoritmisk handelsprogramvare på egen hånd tid, krefter og dyp kunnskap, og det kan fortsatt ikke være idiotsikker.

Risikoen for automatisk handel er svært høy, noe som kan føre til store tap. Uansett om man bestemmer seg for å kjøpe eller bygge, blir det viktig å være kjent med de grunnleggende funksjonene som trengs.

Nøkkelegenskapene til algoritmisk handelsprogramvare

• Tilgjengelighet av markeds- og selskapsdata : Alle handelsalgoritmer er utformet for å handle på realtids markedsdata og prisopplysninger. Noen få programmer er også tilpasset for å redegjøre for selskapets grunnleggende data som EPS og PE-forhold. Eventuell algoritmisk handelsprogramvare bør ha sanntids markedsdatainnmatning, samt et datatilførselsdatabase. Det bør være tilgjengelig som en innbygging i systemet eller bør ha en bestemmelse som enkelt kan integreres fra alternative kilder.
• Tilkobling til ulike markeder: Traders som ønsker å jobbe på flere markeder, bør merke seg at hver bytte kan gi sin datafeed i et annet format, som TCP / IP, Multicast eller FIX. Programvaren din skal kunne akseptere feeder med forskjellige formater. Et annet alternativ er å gå med tredjeparts dataselgere som Bloomberg og Reuters, som samler markedsdata fra ulike utvekslinger og gir det i et ensartet format for å avslutte klienter. Den algoritmiske handelsprogramvaren skal kunne behandle disse aggregerte feeds etter behov.
• Latency : Det minste ordet i denne listen er den viktigste faktoren for algo-trading. Latency er tidsforsinkelsen introdusert i bevegelsen av datapunkter fra en applikasjon til den andre. Vurder følgende rekkefølge av hendelser. Det tar 0,2 sekunder for et prisoppdrag å komme fra utvekslingen til programvareleverandørens datasenter (DC), 0. 3 sekunder fra datasenteret for å nå handelsskjermen, 0. 1 sekund for din handelsprogramvare for å behandle dette mottatt sitat, 0,3 sekunder for å analysere og plassere en handel, 0,2 sekunder for din handelsordre for å nå din megler, 0. 3 sekunder for megleren å rute bestillingen din til utvekslingen.

Total tid forløpt = 0. 2 + 0. 3 + 0. 1 + 0. 3 + 0. 2 + 0. 3 = Totalt 1. 4 sekunder.

I dagens dynamiske handelsverden ville det opprinnelige prisnotatet ha blitt endret flere ganger i denne 1. 4 andre perioden. Denne forsinkelsen kan gjøre eller ødelegge din algoritmiske trading venture. Man må holde denne latensen til lavest mulig nivå for å sikre at du får den mest oppdaterte og nøyaktige informasjonen uten tidsavbrudd.

Latency er redusert til mikrosekunder, og ethvert forsøk bør gjøres for å holde det så lite som mulig i handelssystemet. Noen tiltak inkluderer å ha direkte tilkobling til utvekslingen for å få data raskere ved å eliminere leverandøren i mellom; ved å forbedre din handelsalgoritme slik at den tar mindre enn 0. 1 + 0. 3 = 0. 4 sekunder for analyse og beslutningstaking; eller ved å eliminere megleren og direkte sende handel til utvekslingen for å lagre 0.2 sekunder.

• Konfigurerbarhet og tilpasning : De fleste algoritmiske handelsprogramvarene tilbyr standard innebygde handelsalgoritmer, som de som er basert på en crossover av 50-dagers glidende gjennomsnitt (MA) med 200-dagers MA. En forhandler kan like å eksperimentere ved å bytte til 20-dagers MA med 100-dagers MA. Med mindre programvaren tilbyr slik tilpasning av parametere, kan næringsdrivende være begrenset av den innebygde faste funksjonaliteten. Enten å kjøpe eller bygge, bør handelsprogramvaren ha en høy grad av tilpasning og konfigurerbarhet.
• Funksjonalitet for å skrive egendefinerte programmer : Matlab, Python, C ++, JAVA og Perl er de vanlige programmeringsspråkene som brukes til å skrive handelsprogramvare. De fleste handelsprogramvare som selges av tredjepartsleverandørene, gir deg muligheten til å skrive dine egne tilpassede programmer innenfor den. Dette tillater en næringsdrivende å eksperimentere og prøve ethvert handelsbegrepet hun utvikler. Programvare som tilbyr koding i programmeringsspråket ditt valg er åpenbart foretrukket. (For mer, se: Trading Systems Coding: Introduksjon.)
• Backtesting Feature på historiske data : Backtesting simulering innebærer testing av en handelsstrategi på historiske data. Den vurderer strategiens praktiske og lønnsomhet på tidligere data, sertifiserer det for suksess (eller feil eller eventuelle nødvendige endringer). Denne obligatoriske funksjonen må også ledsages av en tilgjengeligheten av historiske data, som backtesting kan utføres.
• Integrasjon med handelsgrensesnitt : Algoritmisk handelsprogramvare plasserer handler automatisk basert på forekomst av ønskede kriterier. Programvaren bør ha nødvendig tilkobling til meglerens nettverk for å sette handelen eller en direkte tilkobling til utvekslingen for å sende handelsordrene.
• Plug-n-play Integration : En forhandler kan samtidig bruke en Bloomberg-terminal for sin prisanalyse, en meglerens terminal for å plassere handler og et Matlab-program for trendanalyse. Avhengig av individuelle behov, bør den algoritmiske handelsprogramvaren ha enkel plug-n-play-integrasjon og tilgjengelige APIer på tvers av slike vanlige handelsverktøy. Dette sikrer skalerbarhet, samt integrasjon.
• Platform-uavhengig programmering: Noen programmeringsspråk trenger dedikerte plattformer. For eksempel kan enkelte versjoner av C ++ bare kjøres på valgte operativsystemer, mens Perl kan løpe over alle operativsystemer. Mens du bygger eller kjøper handelsprogramvare, bør du prioritere handelsprogramvare som er plattformuavhengig og støtter plattformuavhengige språk. Du vet aldri hvordan din handel vil utvikle seg noen måneder nedover linjen.
• Stoffet under hetten : Et vanlig ordtak sier: "Selv en ape kan klikke på en museknapp for å sette en handel. "Avhengighet av datamaskiner bør ikke være blind. Det er handelsmannen som bør forstå hva som skjer under hetten. Mens du kjøper handelsprogramvare, bør du be om og ta deg tid til å gå gjennom den detaljerte dokumentasjonen som viser den underliggende logikken til en bestemt algoritmisk handelsprogramvare.Unngå noen handelsprogramvare som er en komplett svart boks, og som hevder å være hemmelig moneymaking-maskin.

Mens du bygger programvare, vær realistisk om hva du implementerer og vær klar over scenariene der det kan mislykkes. Grundig teste det før du setter det i bruk med ekte penger.

Hvor skal jeg begynne?

Alle ferdigprogrammerte algoritmiske handelsprogramvarene tilbyr vanligvis gratis prøveversjoner med begrenset funksjonalitet eller begrensede prøveperioder med full funksjonalitet. Utforsk dem i sin helhet under disse forsøkene før du kjøper noe. Ikke glem å gå gjennom den tilgjengelige dokumentasjonen i detalj.

For å bygge en, er en god fri kilde for å utforske algoritmisk handel Quantopian. Den tilbyr en online plattform for testing og utvikling av algoritmisk handel. Enkeltpersoner kan prøve å tilpasse en eksisterende algoritme eller skrive en helt ny. Platformen tilbyr også innebygd algoritmisk handelsprogramvare som skal testes mot markedsdata.

The Bottom Line

Algoritmic trading programvare er kostbart å kjøpe og vanskelig å bygge på egen hånd. Innkjøp av ferdige produkter gir rask og rettidig tilgang, og å bygge din egen gir full fleksibilitet for å tilpasse den til dine behov. Før du drar med ekte penger, må du forstå kjernevaliteten til kjøpt eller bygget algoritmisk handelsprogramvare. Unnlatelse av å gjøre det kan være et kostbart tap vanskelig å hente.