Siden innføringen av 1996 har 529 universitetsbesparelsesplaner blitt populære blant de som ønsker en måte å spare på for høyere utdanningskostnader. En 529-plan gir mulighet for skattefri tilbaketrekking av besparelser så lenge pengene brukes til høgskoleutgifter. Over tid er det lagt til ytterligere fordeler, som lavere samlede kostnadsstrukturer og statlige skattefradrag for bidrag.

Exchange-traded funds (ETFer) har ikke fått mye traksjon på 529-markedet. Fordelene med ETF-produkter samsvarer ikke godt med strukturen i en 529-plan. For eksempel tillater Internal Revenue Service (IRS) bare én endring til 529 planbeholdninger innen et kalenderår. En hovedfordel for ETFs, deres intradag-omsettelighet, er negert når det er lite handel tillatt. ETFer eksisterer som opsjoner i 529 planer fra stater, inkludert Missouri, Arkansas og Nevada, så det er fortsatt viktig å vite hvilke ETFer som er riktige for å spare på college.

Velge riktig type ETF

Tatt i betraktning at undervisningsrenten fortsetter å stige langt over inflasjonsraten og kostnaden for et typisk år med høyskole løper nord for $ 20 000 (og mer for privat skole), er det viktig å maksimere avkastningen på hver dollar investert og å bygge en høyskolebesparingsportefølje med omhu.

En av de beste måtene å maksimere den samlede avkastningen på en portefølje er å begrense utgiftene. ETFs utgiftsforhold viser hvor mye fondsleder lader for å styre porteføljen. Et høyere kostnadsforhold betyr at mindre penger havner i investorens lomme, noe som gjør det avgjørende å velge midler som belaster så lite som mulig. Mange passivt administrerte indeks-ETFer ville passe godt i en høyskolebesparingsportefølje. Indeksfond fra selskaper som BlackRock og Vanguard har rykte som billigere ledere og tilbyr store utvalg av investeringsalternativer med knivskarpe utgifter.

Mens billige ETFer skal målrettes som en generell tommelfingerregel, varierer sammensetningen av en høyskolebesparelsesportefølje avhengig av mottakerens alder. En splitter ny 529 plan startet for en nyfødt kan ta betydelig større risiko fordi pengene ikke vil være nødvendig i nesten to tiår. Omvendt bør porteføljer for nærkandidater konservativt investeres, siden det ikke vil være tid til å komme seg fra eventuelle uventede nedgang i markedet.

Investering for 0-5 år gamle

Selv om foreldrene begynner å spare på college så lenge deres barn er født, står de fremdeles mot et oppoverbakke. Foreldre ser på å måtte spare flere hundre dollar i måneden helt fra dag ett hvis de planlegger å finansiere en full fireårig utdanning. Derfor er det viktig å dra nytte av høyere avkastning som aksjer kan tilby.

Mange foreldre frykter å sette inn sine barns høyskolebesparelser til alt annet enn en ultra-sikker investering som innskuddsbevis (CD-er). Tross alt vil foreldre sørge for at midlene er der når de trenger dem. Men CD-er tilbyr vanligvis en avkastning som ikke er mye over den langsiktige inflasjonshastigheten. En høyskolebesparelsesportefølje må tjene en høyere avkastning for å holde seg i forkant av inflasjonen og holde tritt med den stigende kostnaden for undervisning.

Med en nesten 20 års tidshorisont, er det rikelig med tid til å ri ut noen kortvarig volatilitet i markedene for å tjene disse høyere avkastningene. På dette tidspunktet i et barns liv, bør investorer være rettet mot en om lag 75% allokering til aksjer med de resterende går mot obligasjoner eller pengemarkedsinvesteringer. En portefølje som dette har historisk returnert om lag 6 til 7% og bør primært omfatte lavprisbinding og storkapitalfondsbevis.

Investering for 6-10-åringer

Når barnet begynner å bli litt eldre, begynner tidshorisonten å forkortes, og porteføljesammensetningen bør begynne å bli mer konservativ. På dette tidspunkt bør tildelingen til aksjer senkes, men bør fortsatt være hovedparten av porteføljen. En 60% allokering til aksjer med resten som går mot obligasjonsfond og pengemarkeder vil være mer hensiktsmessig her.

En liten tildeling til storkapitalfondet bør være vurdert i disse porteføljene. Mens internasjonale aksjer kan virke risikofylte isolert, gir de viktige risikominimerende fordelingsfordeler samtidig som de gir avkastning på egenkapitalen. Mange indeksen ETFer, enten innenlandsk aksje, internasjonal aksje eller obligasjoner, har rock-bunn kostnadstall og bør fortsette å være målrettet for college porteføljer.

Investering for 11-15-åringer

Når et barn flytter inn i middelskolen, bør porteføljen begynne å fokusere på obligasjon og statskassenes ETFs. Med omtrent fem år til 529-kontoen begynner å bli tappet, bør prinsipiell bevaring være det primære målet. ETF-verdier fortjener fortsatt et sted i 529-planen, men på dette tidspunktet bør de bare ta opp om lag en tredjedel av den totale porteføljen.

Innenfor obligasjonsdelen av porteføljen bør investorer lete etter lave, kortsiktige, høye investeringsverdier. Offentlige notater er de mest konservative, fordi deres rektor er støttet av full tro og kreditt for regjeringen. Bedriftsobligasjoner bærer ikke statsgarantien, og har derfor vanligvis litt høyere avkastning. Igjen bør kortsiktige obligasjoner være fokus, da langsiktige obligasjoner med løpetid på 10 eller flere år faktisk kan bære en høy grad av risiko dersom renter begynner å stige.

Investering for barn over 15 år gammel

På dette tidspunktet er college nær. Fokuset på 529 porteføljen skal ikke maksimere avkastningen, men på å bevare kapitalen som allerede eksisterer i kontoen. En allokering av 80 til 90% av høyverdige obligasjons- og pengemarkeds-ETF er hensiktsmessig i denne alderen. Mens porteføljen på dette tidspunktet ikke vil gi noen vesentlig avkastning, bør den heller ikke gi noen betydelige tap.Det bør være det primære hensynet, siden uttak fra 529-planen er nært forestående.

Konklusjon

Hver stat tilbyr sin egen meny med alternativer for 529 planer. Det er vanskelig å lage spesifikke ETF-anbefalinger; de fleste alternativene vil ikke være tilgjengelige for alle investorer. Typer ETFer som bør velges for en 529-konto, bør inkludere de med høy grad av diversifisering og minimal utgiftskvoter. Det er en av de beste måtene å forbedre ytelsen til 529-porteføljen over tid, begrenser utgiftene som er betalt for midler og ETFer i planen.

For et yngre barn kan investorer ta mer risiko. Etter hvert som tiden går videre og barnet blir eldre, bør 529-porteføljen gradvis bli mer konservativ for å sikre opphavsrettsvern. Mange planer tilbyr aldersbaserte porteføljer som automatisk blir mer konservative over tid, og investorer bør vurdere disse hvis de ikke ønsker å administrere sine kontoer aktivt.