Teknisk analyse - praksis med å utarbeide kunnskap fra lagerdiagrammer - er nesten ubegrenset i sin kompleksitet og potensial for ytterligere kompleksitet. Du lurer kanskje på hvorfor folk ville gjøre lagerplukking så komplisert. Hvorfor ikke bare stole på de grunnleggende indikatorene, som om aksjekursen er opp eller ned? Vel, de som bruker teknisk analyse, prøver i utgangspunktet å motbevise det kjeleprogrammet som finnes i ansvarsfraskrivelser overalt: "Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. “

Et av de mer sofistikerte verktøyene som brukes i teknisk analyse er prosentprisprisoscillatoren, som måler momentum. For å finne ut hva en prosentvis prisoscillator er og hvorfor vi bryr oss, må vi starte med begrepet eksponentielt glidende gjennomsnitt, noe som er kritisk for mange aspekter ved teknisk analyse.

Eksponentiell Moving Average: Hvorfor trenger du å forstå dette første

Det eksponentielle glidende gjennomsnittet av en aksje er ikke noe mer enn gjennomsnittlig sluttkurs over et visst antall dager, med nyere dager vektet tyngre - eksponentielt faktisk. Det står i motsetning til et enkelt glidende gjennomsnitt, hvor hver dag i perioden teller like mye.

Når blir en tilfeldig oppblåsing eller nedgang i en aksjekurs blitt eller gir en trend? Med andre ord, hvor mange dager skal du bruke til å beregne et eksponentielt glidende gjennomsnitt? Jo lenger perioden, desto mer metodisk og gradvis vil det eksponentielle bevegelige gjennomsnitts reisen være. Jo kortere perioden, jo mer grafen av eksponentielt glidende gjennomsnitt vil ligne grafen på aksjens uvarlige daglige pris. Et eksponentielt glidende gjennomsnitt må beregnes over en periode med passende lengde for å maksimere meningsfylte data samtidig som tilfeldig bevegelse minimeres.

Tradisjon og konvensjon har ansett 26 dager å være skillelinjen mellom kortsiktige og "mindre mellomliggende" sikt i aksjemarkedet, med "veldig kort" sikt som varer mellom fem og 13 dager . Kanskje det er tilfeldig, men det gir oss utgangspunkt og noen underliggende logikk for å jobbe med eksponentielle bevegelige gjennomsnitt av varierende lengder.

Beregning av prosentvis prisoscillator

Den prosentvise prisoscillatoren er rett og slett det eksponentielle glidende gjennomsnittet på ni dager, redusert og deretter delt av det 26-dagers eksponensielle glidende gjennomsnittet.

Dette er ikke ment som bare algebraisk manipulering, subtraksjon og divisjon for egen skyld. Tanken er å se på det kortsiktige gjennomsnittet i forhold til det langsiktige gjennomsnittet, mens de forblir ugjennomtrengelige for effektene av plutselige nylige bevegelser.I hovedsak ser vi på ni-dagers gjennomsnittet som en brøkdel av 26-dagers gjennomsnittet; dermed prosentvis prisoscillator.

Ta en titt på følgende diagram. Det viser prosentvis prisoscillator for Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) i en nyere periode ved å bruke parametrene nevnt ovenfor. Den svarte linjen er den prosentvise prisoscillatoren. Den røde linjen representerer det 9-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet, mens det blå histogrammet indikerer forskjellen mellom de røde og svarte linjene. (Kilde: Stockcharts. Com)

I praksis vil resultatet av beregningen være noe som "+ 10%", noe som vil bety at den underliggende sikkerhetsens 9-dagers eksponensielle glidende gjennomsnitt overstiger 26-dagers motparten med 10%. Et positivt tall indikerer en oppadgående trend og et signal for å kjøpe. Forresten er ikke-og 26-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt ikke diktert av Skriften. Noen analytikere bruker 12 og 26 dager, noen bruker 10 og 30 og andre bruker andre kombinasjoner. Uansett lengder analytikerne velger, bør de ikke avvike mye fra 9 og 26 dager; som er de allment aksepterte lengdene som definerer veldig kort sikt og mindre mellomliggende sikt. En prosentvis pris-oscillator beregnet med 10- og 26-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt vil ligge i verdi til en beregnet med 9-dagers og 30-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt. Oscillatorene vil absolutt ikke skille nok til å gjøre en kjøpsbeslutning til en selger.

Den elegante indikatoren

En fordel for prosentvis prisoscillator er at det er en dimensjonsløs mengde, et rent tall som ikke er fastsatt til en verdi som prisen på den underliggende aksjen eller annen sikkerhet. Også fordi prosentandelen prisoscillator sammenligner to eksponentielle glidende gjennomsnitt, lar brukeren sammenligne bevegelser gjennom forskjellige tidsrammer. Prisen på selve sikkerheten blir nesten av sekundær betydning. I motsetning til mange andre populære analytiske verktøy, måler prosentvis prisoscillator relative prisforskjeller, ikke absolutte.

For analytikere som velger å bruke prosentvis prisoscillator, skal en verdi utenfor området -10% til + 10% indikere at en aksje er solgt eller overkjøpt, henholdsvis.

Verdien av prosentvis prisoscillator er også en indikator på volatiliteten i bestanden, med en høyere prosentandel som indikerer høyere volatilitet. Volatilitet er en ønskelig tilstand i noen tilfeller og en uønsket i andre, men teorien går at prosentandelen prisoscillator brukes best i forbindelse med et kjøps- eller selgesignal. En høy (positiv) prosentvis pris oscillator burde oppfordre investorer til å kjøpe

bare når kombinert med et allerede eksisterende signal avledet på annen måte. På samme måte bør en lav (negativ) prosentvis prisoscillator utøve liten handling alene, men kan styrke en selgerbeslutning når et salgssignal allerede er tilstede. Bunnlinjen

Den prosentvise prisoscillatorens verdi er dens evne til å smelte trender av korte og mellomstore lengder inn i et enkelt elegant forhold.På egen hånd er det av begrenset verdi, men når det kombineres med kunnskap om markedet, en forståelse av grunnleggende og forståelse av forskjellen mellom investering og spekulasjon, kan forsiktig bruk av prosentvis prisoscillator betale konkrete belønninger til den lyse investor.