Hedgefondene opererer på samme måte som verdipapirfond ved at investorens eiendeler blir samlet sammen og forvaltes av erfarne fagfolk som søker å optimalisere kundeavkastningen. Det er imidlertid viktige forskjeller. Hedgefond krever store minimumsinvesteringer og er kun åpne for akkreditert investorer, som inkluderer høyverdige personer, betydelig inntekt og avansert kunnskap om verdipapirmarkedene. Selv om et typisk aksjeselskap krever en minimumsinvestering på $ 500 som kan likvideres uten tidsbegrensninger, kan et hedgefond kreve en innskudd på $ 1 million dollar med en låseperiode på ett år, noe som gir uttak en gang per kvartal.

Hedgefond bruker investeringsstrategier for å minimere porteføljens risiko, men ledere søker også å maksimere kundeavkastning, vedta tilnærminger som beveger seg uavhengig av de brede markedene. Å bli kompensert på en prosent av forvaltningskapitalen (AUM) og en prosent av fortjenesten, er hedgefondforvaltere incentivized for å oppnå optimal ytelse for sine porteføljer. Ledere bruker derfor eksotiske strategier, for eksempel hendelsesdrevne spill, der for eksempel aksjer av sliterende selskaper blir solgt kort i påvente av konkursbehandling. Derfor kan sikringsfondets avkastning ødelegge indekser i oppmarkeder eller nedmarkeder, og gir generøs kompensasjon for de som driver porteføljene. Følgende fire hedgefondsledere var blant de høyest betalte amerikanske investeringsstrategene i 2015.

Ken Griffin

Trading aksjer fra hans Harvard sovesal i 1987, grunnla Ken Griffin senere i Citadel LLC i 1990. Med fokus på risikostyringsstrategier designet for å motstå endrede markedsforhold, Griffins hedgefond, med Omtrent 25 milliarder dollar i AUM belønnet investorer med skikkelig i 2015. Citadels Global Equities og Tactical Trading-sikringer returnerte 17. 2 og 16% uten avgift, mens hans hovedfond oppnådde 14 3% etter utgifter. Den filantropiske porteføljens leder ble kåret av Institutional Investor Magazine som institusjonell hedgefondssjef for året for 2015. For sin innsats utgjorde Griffins 2015-inntekter $ 1. 7 milliarder kroner, det høyeste beløpet for enhver hedgefondssjef i USA.

James Simons

Fortsatt vesentlig påvirkning bak scenene, James Simons trakk seg bort fra aktiv porteføljeforvaltning på $ 29 milliarder Renaissance Technologies hedge i 2010. Simons, som startet sin karriere som teoretisk matematiker og code-cracker for det amerikanske nasjonale sikkerhetsbureauet (NSA) i Vietnam, har en estimert nettoverdi på $ 15. 5 milliarder kroner. Renaissance's Medallion Fund bruker datamodellering for å finne aksjemarkedets ineffektivitet og fange avkastning, men frenetisk handel.Fondet, før avgifter, returnerte gjennomsnittlige årlige gevinster på 71,8% fra 1994 til 2014. Ved hjelp av eklektiske analysemetoder, benytter Simons matematikere og astronomer til å velge mer enn 3 000 saker som utgjør Medallions beholdninger.

David Tepper

Ved å bytte bolig fra New Jersey til Florida skapte David Tepper, leder av Appaloosa Management, stor storm i New Jersey's state tax office. Flyttingen av Tepper er $ 11. 4 milliarder personlig formue forventes å påvirke skatteinntektene i Garden State betydelig, da mindre enn 1% av skattebetalerne bidrar med mer enn en tredjedel av personskatt. Teppers hedgefond gjør store innsatser på en oljeutvinning, noe som øker porteføljens energisektor eksponering for en 10% vekting. Begynnelsen i 1993, har Appaloosa samlet en $ 22. 8 milliarder gevinst, å plassere sikringen blant de tre mest lønnsomme fondene som eksisterer. Tepper tar for 2015 utgjorde $ 1. 2 milliarder kroner.

David Shaw

Ved hjelp av sofistikert matematisk analyse brukte Stanford Ph.D.-uteksaminert David Shaw kvantitative metoder for å anspore sitt sammensatte fond til en 2015-gevinst på 14% etter utgifter. Shaws kapitalforvaltningsselskap, D. E. Shaw-gruppen, søker saker som er mindre utsatt for markedsforstyrrelser og konkurransedyktige presser, styrer seg bort fra den typiske verdien, veksten og momentet spiller. Ved å skifte vekk fra et konvensjonelt fokus reduserer Shaws sikringer den samlede risikoen i porteføljer som forfaller utbredt investeringsstiler, samtidig som avkastningen på sine egne forvaltede eiendeler maksimeres. I 2015 mottok Shaw $ 700 millioner i kompensasjon.