Cryptocurrencies ekspanderer til andre fasetter av økonomi. Kapitalmarkedene og handelsvirksomhetene kan snart se oppføring av kryptokurvurer som letter handelstransaksjoner på tvers av flere aktivaklasser, som vil gi fordelene med minimale transaksjonskostnader og sikre og umiddelbare overføringer. (For mer, se: Fremtiden for Cryptocurrency .)

Den ledende investeringsbanken Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), arkivert for et patent for sin kryptokurrency i 2014, som ble offentliggjort i forrige måned av US Patent and Trademark Office. GS forventes å lansere sin egen kryptokurrency, kalt SETLcoin, som vil bli brukt til handelsoppgjør. Bygget rundt SETLcoin vil være et robust handelssystem, som vil tilby umiddelbare handelsavtaler (mot dagens T + 1 til T + 3), en selvregulerende mekanisme basert på blokkerteknologi, og mange andre fordeler som vil gjøre funnene for clearing Husene er overflødige. (For mer, se: Hva betyr T + 1, T + 2 og T + 3? )

Her ser du hvordan SETLcoin-baserte handels- og oppgjørssystem vil fungere.

Present Day Settlement System

Etter at en handel er foretatt mellom en kjøper og en selger, samsvarer clearinghuset som National Securities Clearing Corporation (NSCC) med handelsveiledningen som mottatt fra begge handelspartiene. Denne prosessen med matching kalles rydding.

Etter vellykket samsvarende handel detaljer starter clearinghuset oppgjørsprosessen som innebærer overføring av verdipapirer fra selgerens dematerialiserte (demat) konto til kjøperens dematkonto og betaling av penger fra kjøperens konto til selgerens konto. Disse prosessene for clearing og oppgjør kan ta fra en til tre virkedager, avhengig av hvilken type sikkerhet som handles.

Denne forsinkelsen fra handelstidspunktet til sluttoppgjøret går ut på risiko. En av partene kan for eksempel ha standard på å levere verdipapirer (eller betalingspenger) som utgjør motpartsrisiko. Rydningshuset fungerer som motpart for kjøper og selger, og beskytter hver mot motpartsrisiko, og derved blir en nødvendig part i dagens handelsvirksomhet.

Det kryptokursbaserte systemet som foreslås av GS, har til hensikt å erstatte funksjonene til et clearinghus ved å tilby øyeblikkelig, nøyaktig og sikker oppgjør av sikkerhet, samt kontanter.

Cryptocurrency Based Settlement System

Først, la oss bryte ned et grunnleggende eksempel på en kryptokurrency transaksjon (som bitcoin). Anta at Bob vil sende X bitcoins til Sam.Bob utsteder de nødvendige instruksjonene til sin bitcoin-programvare for å overføre fra sin bitcoin-lommebok til Sam, som igjen genererer en transaksjon, som sendes til Bitcoin-nettverket. Nettverket innebærer en blockchain ledger som registrerer hver transaksjon som skjer på nettverket. Når transaksjonen er registrert og verifisert på nettverket, debiteres X bitcoins fra Bobs lommebok og krediteres Sams lommebok. (For mer, se: Hva gjør en Blockchain-post i en Bitcoin Exchange-transaksjon? )

Under Cryptocurrency-basert oppgjørssystem, vil GS introdusere en ny kryptokurrency som heter SETLcoin. Denne cryptocurrency vil lignes på den populære bitcoin digitale valutaen, og representerer verdipapirer og andre eiendeler (inkludert andre kryptokurver). Det underliggende systemet vil være basert på blockchain, som vil være vert for virtuell multi-asset wallet for å lagre ulike typer verdipapirer (som aksjer eller obligasjoner), kontanter og kontantekvivalenter når det gjelder SETLcoin.

Hvordan vil SETLCoin Basert Trading jobbe?

SETLCoin er en utvidet form for enhver populær digital valuta (som bitcoin). I tillegg til å legge til rette for likvide transaksjoner, vil det også stå for transaksjoner i eiendeler som aksjer og obligasjoner.

La oss få en bedre forståelse av hvordan dette fungerer med et eksempel.

Bob, aksjekjøperen, kommer inn i sin kjøpsside om detaljhandel i sin digitale lommebok, og Sam, aksjeselgeren, kommer inn i selgesiden hans i lommeboken. Instruksjonene fra deres individuelle lommebøker (SETLcoin cryptocurrency software) vil generere SETLcoin-transaksjoner, som vil nå det blokkerte sikre nettverket. En gang på nettverket vil de få autentisert og samsvarende (clearingprosess), og overføring av verdipapirer og penger (oppgjørsprosess) vil skje umiddelbart.

Hvis Bob har tilstrekkelige midler til å kjøpe aksjene, har Sam et tilstrekkelig antall aksjer, og begge har inngått handelsdetaljene i lommeboken på riktig måte, som suksessfullt matches av blockchain-nettverket, vil handelen bli utført. Bob vil nå ha aksjene i sin SETLcoin lommebok, mens Sam vil få midler i sin SETLcoin lommebok, og handelstransaksjonene vil bli registrert på blockchain.

En handelsmanns lommebok kan inneholde flere verdipapirer i form av SETLcoins. For eksempel kan IBM og Apple aksjer være representert som henholdsvis "IBM-S" SETLcoins og "AAPL-S" SETLcoins. IBM-obligasjoner kan være representert som "IBM-B" SETLcoins, og USD-valuta som "USD" SETLcoins.

En IBM-S SETLcoin kan representere 100 aksjer i IBM, mens en AAPL-S SETLcoin kan representere 5 aksjer av Apple. Det vil være mulig å bytte / bytte 5 IBM-S SETLcoins for 1 AAPL-S SETLcoin, eller for 100 IBM-B SETLcoins, eller for 1800 USD SETLcoins.

Systemet tillater i det hele tatt sømløs integrasjon, som letter transaksjonstransaksjoner.

Den pålitelige blockchain-teknologien med effektiv selvregulerende mekanisme vil sikre umiddelbar og feilfri utførelse av handler.(For mer, se: Hva er Blockchain? - Video)

Med rollen som clearing av huset blir overflødig og blir erstattet av nettverksbasert automatisert storger, forventes kostnaden for handel å komme ned vesentlig ved bruk av slike systemer . Opptaket av alle transaksjoner knyttet til trading, clearing, oppgjør, dematkontoer og betalingskontoer blir flyttet til blockchain, vil resultere i en enkelt plattform med enhetlig behandling. Det vil føre til en betydelig nedgang i kostnadene mot vedlikehold og transaksjoner, med pålitelig sikkerhet og robust autentisering av blokkerteknologi.

Det har vært langvarige bekymringer med hensyn til ingen regulering og grenseløse transaksjoner som blir latt gjennom blokkerteknologi og kryptokurver. Innføringen av dedikerte systemer som bygges av anerkjente organisasjoner, vil fjerne disse fryktene og redusere risikoen for urettferdig bruk.

Bunnlinjen

Den humongøse veksten av blokkerbaserte kryptokurver har skapt et parallelt univers av en stor global økonomi, som ligger utenfor tilsynsmyndighetens regulering. Med ledende investeringsbanker som GS og JP Morgan tilpasser seg konseptet og bygger finansielle systemer basert på blockchain, forventes denne banebrytende teknologien å bli fremtidens ryggrad i finanssystemet. SETLcoin er bare starten, og det er mer å følge. (For mer, se: JP Morgan's Blockchain Trial Project )