Det er generelt to grunner til å kjøpe en økonomisk rådgivende praksis, ifølge Michael Kitces i Nerd's Eye View-bloggen, "Er det å kjøpe en økonomisk planleggingspraksis en god måte å starte som en finansiell planlegger? "Den første grunnen er å skaffe seg eller slå sammen med et annet firma for å øke omsetningen og omfanget. Dette gjelder vanligvis for større praksis eller institusjon. Den andre grunnen er at en ny planlegger er ivrig etter å få en bedrift oppe og løper, og ønsker ikke å bygge opp en praksis fra grunnen. Å kjøpe et firma kan være mer vanlig blant karrierevekslere med eksisterende økonomiske forpliktelser.

I begge tilfeller er det bevis for at det er vanskelig å opprettholde kunder og få full fordel under og direkte etter et oppkjøp. Jason Carroll, Live Oak Bank, i en investeringsnyhetartikkel beskriver vanlige fallgruver som oppstår når man skaffer seg en finansiell rådgivende praksis. Disse inkluderer viktige ansatte slutter, kunder går på dørene, selgere går tilbake på avtaler, og de faktiske fordelene ved oppkjøpet viser seg å ikke være verdt prisen. Carroll fortsetter å rapportere resultatene fra en Aite Consulting Group-undersøkelse fra 2012 som sier at 33% av rådgiverne som kjøper en etablert praksis, innrømmet at de beholdt mindre enn 50% av selgerens kundebase.

Hvis du vurderer å kjøpe en økonomisk rådgivende praksis, er det første store skrittet å utføre din due diligence. Ikke haste inn i noe, sjekk og kontroller bøkene, og pass opp for potensielle fallgruver. For at et oppkjøp skal lykkes, må øvelsen være en perfekt passform for kjøperen. Bli kjent med selger, ansatte og driftsprosessene i den øvelsen du er interessert i å kjøpe, er alle ekstremt viktige. Sørg for å få klare svar på alle dine spørsmål og bekymringer før du kommer nær å fullføre eventuelle transaksjoner. (For mer, se: Topp tips for å kjøpe en finansiell rådgivende praksis.)

Utfør en kulturrevisjon

Hver bedrift har sin egen kultur, verdier, arbeidsstiler og taktikk. Folk som ønsker å kjøpe en bedrift, har også egne forventninger til hvordan selskapet skal forvaltes, så det er potensial for konflikt selv før en transaksjon begynner.

Foruten muligheten for uenigheter på grunn av ulike ledelsesfilosofier, er det andre negativer som kommer med ideen om et salg. Fusjoner og oppkjøp skremmer eksisterende kunder og ansatte. Personalet frykter at de vil miste jobbene sine. Klientene, som logget på med et firma, står overfor tanken på å ha sine kontoer håndtert av et selskap de ikke valgte.

Klar kommunikasjon og tålmodighet er avgjørende for å håndtere denne prosessen. Kjøperen må møte selger og ansatte for å fastslå bedriftens etos innenfor firmaet. Deretter må overtakeren fullt ut forstå klientprotokollene og evaluere eksisterende prosesser. Alle involverte parter må forstå hvilket stadium anskaffelsen er i og hvordan alt går. Transparens vil minimere frykten og bekymringene til ansatte og klienter. Hvis kulturen ikke passer bra, vær ikke redd for å gå bort. (For mer, se: Øverste ledelsestips for din økonomiske rådgivende praksis.)

Verifiser lydfinansiering i begge ender

Selgeren og kjøperen må begge ha en sterk finansiell status. Hvis kjøpet finansieres av gjeld, må det være nok bedriftens kontantstrøm for å betjene gjeldsbetalinger. Kjøperen skal ansette en regnskapsfører for å undersøke bøkene og se etter bærekraftig inntekt, samt eventuelle røde flagg. Hva-hvis scenarier er nøkkelen. Når du anskaffer et firma, vurder grensen til hvor mange kunder som kan gå tapt mens du fortsatt holder avtaleoppløsningen. For eksempel, hvis avtalen blir sur med et tap på 25% av praksisens kunder, så kan kjøperen se på måter å kompensere det resulterende tapet av inntekter.

Når du studerer økonomi, lær og forstå hvordan firmaet tjener penger. Tar de en prosentvis avgift basert på eiendeler under ledelse, en timepris, eller kompenseres de på en provisjonsbasert modell? Se på inntekts- og kostnadsveksttrender. Undersøk bærekraften av dagens inntektsstrømmer. (For mer, se: Øverste tips for bemanning av din økonomiske rådgivende praksis.)

Undersøk alle utgifter nøye. Spør deg selv om de virker rimelige og om de sannsynligvis vil øke. Er firmaets kompensasjonsstrukturer, overhead og driftskostnader sannsynligvis forbli flatt eller økende? Når du kjøper et finansiell rådgivende firma, er det svært viktig å sikre at investeringen vil være verdt å se under dekselet, akkurat som du ville når du kjøpte en enkelt aksje eller annen type virksomhet.

Opprett en overgangsplan

Når du har bestemt deg for at du definitivt ønsker å kjøpe, må du kontrollere at papirarbeidet er gjennomgått av en advokat med erfaring i oppkjøp. Skriv ned hver parts forventninger. Involver ansatte og andre rådgivere i denne fasen for å sikre at de føler seg komfortabel med den nye organisasjonen. Ting å vurdere er; klart definerte ansattes oppgaver, revidert forretningspraksis og arbeidshierarki. Når alle involverte parter jobber sammen, er du mer sannsynlig å ha en jevn overgang.

Hvis selgeren forlater firmaet, må han eller hun gi den nye eieren en passende introduksjon til hver eksisterende klient. Klient oppbevaring er en nøkkel til å opprettholde kontantstrøm. Akkurat som eksisterende ansatte og rådgivere må være en del av overgangsdiskusjonen, må klientene føle seg trygg på at kvaliteten på tjenesten de mottar vil fortsette eller forbedres under ny ledelse. Sørg for at de føler seg tatt vare på og sørger for at de er godt informert.Be kundene om å dele eventuelle spørsmål eller bekymringer de måtte ha, slik at du kan omgå og minimere potensielle utganger.

Bunnlinjen

For å gjøre et oppkjøp gå rett, må du ta deg tid. Ikke ignorere røde flagg, uansett hvor mindre. Pass på at du dobbeltsjekker dine funn og forutsetninger med pålitelige profesjonelle kontakter. Til slutt, ikke glem at du alltid kan gå ut av en avtale og se etter en annen virksomhet hvis du er usikker på oppkjøpet. (For mer, se: Hvordan finne rikere finansielle rådgivende kunder.)