På forsiden av det, å finne ut hvordan en bank tjener penger er en ganske enkel affære. En bank tjener en spredning på pengene den låner ut fra pengene det tar inn som et innskudd. Nettorentemarginen (NIM), som de fleste banker rapporterer kvartalsvis, representerer dette spredningen, som bare er forskjellen mellom det det tjener på lån og det som betaler seg som innskuddsrente. Dette blir selvfølgelig mye mer komplisert gitt det svimlende utvalg av kredittprodukter og renter som brukes til å fastslå hvilken rente som påløper for lån.

Nedenfor er en oversikt over hvordan en bank bestemmer renten for forbrukere og bedriftslån.

Det hele starter med rentepolitikk

Bankene er generelt fri til å bestemme renten de vil betale for innskudd og belaste for lån, men de må ta konkurransen i betraktning, samt markedsnivåene for en rekke interesser priser og Fed-retningslinjer. Forbundsrepublikken USA påvirker renten ved å fastsette bestemte priser, fastsetter bankkrav og kjøper og selger "risikofri" (et begrep som brukes til å indikere at disse er blant de sikreste obligasjonene) innskuddene som bankene holder på Fed. Dette er referert til som pengepolitikk og er ment å påvirke økonomisk aktivitet, samt helse og sikkerhet i det samlede banksystemet. De fleste markedsbaserte land bruker tilsvarende type pengepolitikk i sine økonomier.
Et primært kjøretøy som US Fed bruker til å påvirke pengepolitikken, er å sette Federal Fond rate, som er rett og slett den hastigheten ved hvilken bankene balanserer (låne og låne) med Fed. Mange andre renter, inkludert prime rate, som er en rate som bankene bruker til den ideelle kunden med en solid kredittvurdering og betalingshistorie, er basert på Fed-priser som Fed-fondene. Andre hensyn som bankene kan ta hensyn til, er forventninger til inflasjonsnivå, etterspørsel og hastighet for penger over hele USA og internasjonalt, aksjemarked og andre faktorer som diskuteres nedenfor.

Markedsbaserte faktorer

Tilbake til NIM, ser bankene å maksimere det ved å bestemme brattheten i avkastningskurver. Rentekurven viser i utgangspunktet i grafisk format forskjellen mellom kortsiktige og langsiktige renter. En bank ser generelt ut til å låne, eller betale kortsiktige renter til innskytere, og låne gjennom langsiktig del av rentekurven. Hvis en bank kan gjøre dette vellykket, vil det tjene penger og vennligst aksjeeiere. En omvendt avkastningskurve, som betyr at renten på venstre eller kortsiktig frekvens er høyere enn langsiktige renter, gjør det vanskelig for en bank å låne lønnsomt.Heldigvis forekommer inverterte avkastningskurver sjeldent og vanligvis ikke lenge.
En akademisk studie med riktig tittel "Hvordan banker fastsetter rentenivåer", anslår at bankene baserer prisene på de økonomiske faktorene, inkludert nivået og veksten i bruttonasjonalproduktet (BNP) og inflasjonen. Det citerer også rentefluktilitet - oppturer og nedgang i markedsrenter - som en viktig faktor bankene ser på. Disse faktorene påvirker etterspørselen etter lån, noe som kan bidra til å skape høyere eller lavere priser. Når etterspørselen er lav, for eksempel under en økonomisk lavkonjunktur, kan bankene øke innskuddsrenten for å oppfordre kundene til å låne ut eller redusere lånesatser for å stimulere kunder til å ta på seg gjeld.
Lokale markedsforhold er også viktige. Mindre markeder kan ha høyere priser på grunn av mindre konkurranse, samt at lånemarkeder er mindre likvide og har lavere samlet lånevolum.

Klientinnganger

Som nevnt ovenfor, er en bankens hovedrente - rentebankene belastet sine mest kredittverdige kunder - den beste prisen de tilbyr, og antar en meget stor sannsynlighet for lånet bli tilbakebetalt i sin helhet og i tide. Men som enhver forbruker som har forsøkt å ta ut et lån vet, kommer en rekke andre faktorer til spill. For eksempel, hvor mye en kunde låner, hva hans eller hennes kredittvurdering er, og det generelle forholdet til banken (for eksempel antall produkter kunden bruker, hvor lenge han eller hun har vært kunde, hvilken kredittpoeng han eller hun har har) alle kommet inn i spill.

Mengden penger satt ned som en forskuddsbetaling - det er ingen, 5%, 10% eller 20% - er også viktig. Studier har vist at når en kunde legger ned en stor innledende forskuddsbetaling, har han eller hun tilstrekkelig "hud i spillet" for ikke å gå bort fra et lån i tøffe tider. Det faktum at forbrukerne legger lite penger ned (og til og med hadde lån med negative avskrivningsplaner, noe som betyr at lånebalansen økte over tid) å kjøpe boliger under Boligboblen, er sett på som en stor faktor for å bidra til å flamme flammene i Kredittkrisen og Følgende Great Tilbakeslag.
Sikkerhet, eller å sette ens andre eiendeler (hjemme, bil, annen eiendom) i lånebetingelsene, påvirker også huden i spillet. Lånets varighet, eller hvor lenge til modenhet, er også viktig. Med en lengre varighet kommer en høyere risiko for at lånet ikke vil bli tilbakebetalt. Dette er generelt grunnen til at langsiktige priser er høyere enn kortsiktige. Bankene ser også på den totale kapasiteten for kundene å ta på seg gjeld. For eksempel forsøker gjeldsforholdet å tilpasse denne diskusjonen til en praktisk formel som en bank bruker til å fastsette renten den vil belaste for et lån, eller at det er i stand til å betale på et innskudd.

En oppsummering av ulike rentesatser

Vi dekket Fed-fondskursen, prime rate og relaterte renter over. Det er mange andre typer rentesatser og låneprodukter. Når det gjelder å sette inn lånesatser, kan enkelte lån, som boliglån, ikke være basert på rentenivået, men heller avregne statsobligasjonsrenten (kortsiktig U.S. statsrente), London Interbank Offered Rate (LIBOR) og langsiktige amerikanske statsobligasjoner.

Når prisene på disse markedskursene stiger, så gjør de prisene som bankene krever. Andre lån og rentesatser inkluderer statsstøttede lån, for eksempel låneobligasjoner (MBS), studielån og småbedriftslånsrente (SBA-lån), hvorav den siste delvis er støttet av regjeringen. Når regjeringen har ryggen, har lånene en tendens til å være lavere og brukes som grunnlag for andre lån til forbrukere og bedrifter. Selvfølgelig kan dette føre til hensynsløs utlån og moralske farer når låntakere antar at regjeringen vil kausjonere dem når et lån går dårlig.

The Bottom Line

Bankene bruker en rekke faktorer for å fastsette renten. Sannheten er at de ser for å maksimere fortjenesten, gjennom NIM, for sine aksjonærer. På forsiden søker forbrukere og bedrifter den laveste mulige prisen. En hensiktsmessig tilnærming for å få en god rate ville være å slå den ovennevnte diskusjonen på hodet, eller se på motsatte faktorer fra hva en bank kan se etter.

Den enkleste måten å starte, er fra kundeinnganger, for eksempel å ha den høyeste kredittverdien, sette opp sikkerhet eller en stor forskuddsbetaling for et lån, og bruke mange tjenester (sjekker, besparelser, meglerhandel, boliglån) fra det samme bank for å få rabatt. I tillegg kan det være en god strategi for å oppnå en gunstig rente - å velge en tid da en bank kan være spesielt motivert for å lage en gunstig rente, for eksempel å låne under nedturøkonomi eller når usikkerhet er høy (om faktorer som inflasjon og flyktig rentemiljø) avtale eller gi deg den beste prisen mulig. Til slutt, søker et lån eller pris med statlig støtte kan også hjelpe deg med å sikre lavest mulig pris.