Del video // www. Investopedia. com / vilkår / b / baby_boomer. asp

Hva er en 'Baby Boomer'

Baby boomer er en beskrivende term for en person som ble født mellom 1946 og 1964. Barnboomergenerasjonen utgjør en betydelig del av verdens befolkning, spesielt i utviklede land: Det representerer nesten 20% av den amerikanske offentligheten. Som den største generasjonsgruppen i U. S. historie (til tusenårsgenerasjonen litt overgått dem), har baby boomers hatt, og fortsetter å ha en betydelig innvirkning på økonomien. Som et resultat er de ofte fokus for markedsføringskampanjer og forretningsplaner.

BREAKING DOWN 'Baby Boomer'

Etter slutten av andre verdenskrig spisses fødselsratene over hele verden. Eksplosjonen av nye spedbarn ble kjent som babyboomen. Under bommen ble nesten 77 millioner babyer født i USA alene, bestående av nesten 40% av den amerikanske befolkningen. Veksten i befolkningen skapte en sekundær anspore til økonomien. Flere mennesker skaper mer forbrukernes etterspørsel, noe som utløser en økning i produksjon og produksjon. Gjennomsnittlig inntekt steg i løpet av disse tiårene, noe som økte etterspørselen ytterligere. Denne oppadgående spiral opprettet en langvarig økonomisk boom som økte levestandarden over hele landet og den utviklede verden.

De fleste historikere er enige om at babyboomerfenomenet mest sannsynlig involverte en kombinasjon av faktorer: folk som ønsker å starte familiene de sluttet av under andre verdenskrig, en sosialt oppmuntret tendens til at folk giftes i en yngre alder, og en følelse av selvtillit at den kommende tid ville være trygg og velstående. Faktisk så på slutten av 1940-tallet og 1950-tallet, økte lønnsøkninger, blomstrende virksomheter og en økning i mengde og kvantitet av produkter for forbrukerne.

Å følge denne nye økonomiske velstanden var en migrasjon av unge familier fra byene til forstedene. G. I. Bill lovte å returnere militært personell til å kjøpe rimelige boliger i kanaler rundt kantene i byene. Dette førte til en forstedets etos av den ideelle familien som bestod av en ektemann som leverandør og kone som hjemmeværende husholderske. Da de nærmet seg ungdomsårene, ble mange boomers misfornøyd med dette etos, som førte til ungdoms motkulturbevegelsen på 1960-tallet.

Som familier i forstedene begynte å bruke nye former for kreditt for å kjøpe forbruksvarer som biler, apparater og TV-apparater, økte virksomheten også sine barn, de voksende boomers, med markedsinnsats. Populariteten til klær, snacks, leker, TV og filmbinderprodukter, og rock-and-roll-poster ga økonomien et ekstra løft.

Stående av en generasjon

Som den lengste levende generasjonen i historien, står boomere i forkant av hva som er blitt kalt en "livsøkonomi", enten de genererer inntekt i arbeidsstyrken eller bruker sine trygdeordninger.Ifølge en nylig AARP Bulletin fortsetter baby boomers å generere en kraftig økonomisk aktivitet. Som forbrukere tar de inn i $ 7 billioner per år i varer og tjenester. Og selv om de er aldrende - omtrent halvparten er 60 til 71 år, og halvparten er mellom 53 og 60 år - de fortsetter å smi ny jord og utforske nye livsstil, ettersom økonomiske, teknologiske og medisinske fremskritt har gitt dem mange flere Alternativer i hvordan og hvor de kan bruke tiden sin.

Medlemmer av denne generasjonen betaler bare 420 milliarder dollar i året i føderale inntektsskatter alene. Det er ikke overraskende når man vurderer at 80% av landets personlige nettoverdi tilhører boomers.

Likevel, til tross for at de tilhører en hardt arbeidende generasjon som inkluderer Oprah Winfrey, Bill Gates og andre ikoner for økonomisk suksess, gjør babyboomere ikke nødvendigvis fremdriftsbeslutninger om deres uunngåelige dødsfall. Ifølge Pew Research Center, om lag 70% av amerikanerne ikke har en levende vilje, som beskriver deres medisinske ønsker, for eksempel om de skal settes på livsstøtte, bør de ikke være i stand til å formulere deres ønsker. (

For mer, se: Hva Babyboomers trenger å vite om å gjøre en vilje til.

.)

Når det gjelder finanspolitiske beslutninger, viser tallene seg bedre: mer enn to av tre eldre amerikanere har utarbeidet testamente som fastsetter hvordan deres eiendeler skal fordeles i tilfelle deres egne dødsfall. Men det overgår fortsatt over 30% av de over 65 år uten et slikt dokument, og lar døren åpne for en rekke potensielle juridiske og økonomiske problemer. Teknologi endrer våre liv og samfunn på mange måter, og en stor andel av boomers har blitt med i den digitale tidsalderen som et middel til å holde kontakten med familien og drive forretninger fra hjemmet. En Pew-studie indikerer at over halvparten av de 65 år gamle bruker internett, med nesten tre fjerdedeler av de som bruker det på daglig basis. Omtrent en tredjedel av de i denne aldersgruppen tilhører også et sosialt nettverk, som Facebook, og dette tallet vokser raskt også. Nesten 70% av respondentene til meningsmålingen eide også en mobiltelefon eller håndholdt enhet - opp 13% fra samme undersøkelse to år tidligere. En mangfoldig gruppe amerikanske industrier har foretatt studier for å forutsi de sosiale og økonomiske konsekvensene som boomers alder. Noen effekter er overraskende positive. For eksempel, selv om antall eldre drivere vil fortsette å vokse, forventes ikke den totale ulykkessatsen å øke. I motsetning til hva yngre sjåfører kan tro, er den sikreste kjøredemografiske, ifølge en studie fra Highway Loss Data Institute i 2012, sjåfører i alderen 60-64 år.

En annen industri gjør forberedelser? Senior stue fasiliteter. Før den eldste av boomer-kohorten blir 85 år 2031, forventer pensjons- og sykehjem og andre omsorgsfasiliteter å se en tilstrømning - noen kaller det en "sølv tsunami" - av baby boomers som krever noen form for hjulpet levende.

Nært relatert: virkningen av aldring baby boomers på helsevesenet systemer.Perennially ungdommelige kjendiser som Susan Sarandon, Meryl Streep, George Clooney og Bill Clinton kan fortsette å innse at denne generasjonen, som ble gammel under freewheeling 1960s og 1970s, vil være aktiv for alltid - og faktisk er mange i bedre form enn deres forfedre i samme alder. Likevel er menneskekroppen ikke uskadelig. Fedme, diabetes, hypertensjon og høyt kolesterol er alle på vei oppover i boomerpopulasjonen. Kreft og hjertesykdom er den viktigste dødsårsaken. Og så er det bekymringene utover fysisk helse: Ifølge Institutt for demensforskning og -forebygging er det anslått at 1 av 6 kvinner og 1 av 10 menn som lever over 55 år, vil utvikle demens i deres levetid. Så det er forventet at det blir flere krav til regjerings- og helsemessige tjenester.

Babyboomers og pensjonering

Den første av babybomgenerasjonen ble kvalifisert til å gå i pensjon i 2012. I dag, med omtrent en tredjedel av dem allerede på eller over tradisjonell pensjonsalder, vil boomers være den første generasjonen til virkelig bla gjennom stien gjennom pensjonatet i det 21. århundre. Og på mange måter vil måten de tilbringer etter arbeidstiden, være forskjellig fra foreldrenes, de medlemmene av det som ofte kalles den største generasjonen.

Hvorfor Boomers pensjonering er annerledes

Mye lengre pensjonering

Mange mennesker i tidligere generasjoner jobbet så lenge de kunne og få, var heldige nok til å få pensjon som skulle betraktes som "gylden" etter dagens standarder. USAs velstand etter 2. verdenskrig gjorde tingene bedre for den største generasjonen, og det var mange som var i stand til å gå på pensjon i en offisiell alder av 65 år - og forventes å dø om fem til syv år etter det (basert på forventede levealder ved tid). I motsetning til dette kommer en stor andel av de 77 millioner amerikanske babyboere å bo hvor som helst fra 10 til 25 år lenger enn deres foreldre gjorde; de som trekker seg tilbake på 60-tallet, kan forvente å leve i minst 25 år.

Høyere forventninger

• Ikke vurderer turer i tjeneste i Europa eller Stillehavet, hvor mye reiser gjorde tidligere generasjoner av pensjonister? Boomers foreldre var depresjon-æra babyer som praktiserte frugality og fortsatte å klemme pennies gjennom pensjonering. I sterk kontrast vil boomers ha sin pensjon for å inkludere det frodige livet, reise, flytting, nye erfaringer og utfordringer. De som nå pensjonsalderen er nå ofte fysisk sunne nok til å drive maraton, bygge hus og starte bedrifter. Mange av dem begynner å migrere til småbyer som kan tilby ting som ikke ofte finnes i pensjonsalder, for eksempel sysselsetting og utdannings muligheter. Andre boomers velger å flytte inn i byområder for å dra nytte av fasiliteter som offentlig transport og kulturelle attraksjoner. Alt dette er bra, men det er dyrt. Derfor må boomers planlegge for en mye dyrere pensjon enn foreldrene deres ville ha forventet.

Eksotiske investeringsalternativer

• Den største generasjonen hadde relativt få investeringsalternativer: for det meste vanlige obligasjoner og innskuddsbevis. Dagens boomers, derimot, blir tilbudt et stadig voksende univers av inntekter. Investeringsindustrien har gitt mye rep og mange nye og spennende måter å miste alt på.

Deregulering

• Hvis de følte seg som en risiko, kunne boomers foreldre kjøpe noen utbyttebetalende aksjer. På den tiden var de fleste utbyttebelagte næringer, som økonomi og verktøy, høyt regulert. Decennier av deregulering har forårsaket at disse næringene blir mindre forutsigbare og mer risikable; Derfor er sikkerheten om tidligere antatte utbytte nå ekstremt usikker.

Stigende i stedet for fallende rentesatser

• På 1980-tallet, da den største generasjonen begynte å pensjonere, var renten rundt 18%. I 2010 var prisene omtrent så lave som de får, på mindre enn 1%. Denne lange nedgangen i renten ga en god avkastning til obligasjonsinvestorer. Boomerne står overfor den motsatte situasjonen. I stedet for en stadig fallende rente, står de overfor sannsynligheten for stadig økende renter under deres pensjon.

Personlig besparelse I stedet for

• Pensjoner
• Den største generasjonen kan ha hatt en lavere inntekt per innbygger, men mange av medlemmene hadde også pensjons- eller pensjonsordninger - noe som kan være betydelig etter at de jobbet for En levetid for den samme arbeidsgiveren, som en gang var vanlig. Men boomers ville ha høyere lønn, frihet til å endre jobber og evnen til å spare selvstendig. Dessuten har tradisjonelle bedriftspensjoner i dag i stor grad faset ut, noe som gir plass til 401 (k) planer og IRAer, og andre kjøretøyer som legger på seg sparing på individet. Og da de fikk muligheten, begynte de fleste boomers ikke å spare nok eller tidlig nok. Som for den føderale pensjonen kjent som Social Security - det er bekymring for at det kan bli svært kort. Problemet er at babyboomergenerasjonen er mye større enn de fleste generasjonene som fulgte. Dette innebærer potensielt at det ikke vil være nok skattebetalende arbeidstakere til å støtte utbetalingene til den aldrende boomerpopulasjonen. I løpet av årene var baby boomers i arbeidsstyrken, det var seks ansatte for hver enkelt pensjonist. Men det anslås at når hele babyboomergenerasjonen når pensjonsalder, vil dette forholdet falle til tre til ett. Et pensjonsfondskort?

Alle disse faktorene tyder på at når det gjelder pensjon, kan boomere ha mindre enn de tror, ​​og hva de har, er kanskje ikke nok. AARP anslår at to av fem husholdninger ledet av de som er 65 år eller eldre, har nullsparing i pensjonskonto. En TD Ameritrade undersøkelse fant at forskjellen mellom summen av den gjennomsnittlige babyboomer føler at han / hun trenger å pensjonere seg komfortabelt, og mengden han / hun har spart er $ 400 000. Nærmere bestemt, ifølge forskning fra BlackRock, har baby boomers akkumulerte hekseegg faller gjennomsnittlig $ 37, 000 i året kort på å generere den årlige inntekten de vil ha etter at de bytter arbeidsstyrken adieu.Boston College senter for pensjonsforskning anslår at mer enn halvparten av arbeidsaldrende voksne vil trolig se at deres levestandard forverres etter pensjonering. En av de største grunnene til at baby boomers sliter med å finansiere sin pensjon er gjeld. Ifølge noen studier har seniorer 50% mer kredittkortgjeld enn yngre generasjoner. Mange foretar også fortsatt boliglånsbetalinger, noe som legger til mangel på kontantstrøm. Faktisk har den gjennomsnittlige babyboomer bare 60% egenkapital i hjemmet, ifølge en J. P. Morgan-studie. Det kan gjøre det enda vanskeligere å betale sine boliglån før pensjonering. Det er her den store resesjonen virkelig har vært et problem for boomer pensjonssparing. Mange hoppet inn i dyre investeringer, boliglån og oppstart i slutten av 1990-tallet, bare for å finne seg selv sliter med å gjøre disse utbetalingerene noen år senere; mange fant seg helt tappet ut eller deres boliglån under vann. Subprime-smeltepunktet i 2008 kombinert med aksjemarkedskrasjet som fulgte har etterlatt mange boomers scrambling å binde sammen et tilstrekkelig redeegg, og mange av dem har senere vendt seg til å låne mot egenkapitalen i sine hjem som en løsning. Og mens eiendomsprisene endelig begynner å stige igjen, kan noen fortsatt ikke vesentlig tjene på å selge sitt nåværende hjem for å finne en billigere.

Med uoverkommelig gjeld som står overfor så mange i denne generasjonen, er det ikke rart å spare på bakbrenneren. Og selv når de har lagt penger, har boomers vært for konservative med sine investeringer. Ved å ikke holde nok av sine porteføljer i aksjer, har de risikert å la sitt reir egg stagnere. Selv om det er viktig for eldre generasjoner å være forsiktig med sin økonomi, kan det ikke være vanskelig å pensjonere i tide uten å være aggressiv nok. Det er vanskelig å legge mye skyld på boomers for å lagre inkonsekvent. De har jobbet i en sunn økonomi for de fleste karriere, og mange antok at de ville kunne løfte opp sine besparelser i tiår eller to nærmer seg pensjonering. Med økonomien fortsatt trist, har inntektene deres blitt trukket til mer umiddelbare utgifter.

Hvordan Boomers kan Prep for Retirement

Vi har allerede notert noen av de ikke-tradisjonelle planene baby boomers har for pensjonering. En ide kan være den mest utradisjonelle av alle: Ikke pensjonere. Eller i det minste forsink å gjøre det utover den ordspråklige alder 65 eller 66 (avhengig av fødselsdato). Enten det betyr å jobbe lengre, rådføre seg eller finne en deltidsgig, være en del av arbeidsstyrken, kan hjelpe boomers økonomisk og følelsesmessig. "I stedet for å trekke seg fra jobben, bør boomere vurdere å jobbe mer selvstendig når de blir eldre, sier CFP Roger Whitney fra WWK Wealth Advisors, et finansielt planleggingsfirma i Fort Worth, Texas. "Denne ekstrainntekten i de tidlige årene med pensjonering kan få stor innvirkning på å holde seg økonomisk sunn. I tillegg kan de mentale, sosiale og fysiske fordelene føre til et lykkeligere liv."

Noen baby boomers gjør allerede dette, enten av lyst eller uten økonomisk nødvendighet. Dette skaper ofte et dilemma for arbeidsgivere som ikke gleder seg over muligheten til å betale høyere lønninger til sine eldre arbeidstakere i lengre tid. noen økonomer er også urolige at ved å holde yngre arbeidere fra å finne jobb, har det en negativ innvirkning på økonomien. Samtidig vil arbeidsgivere ikke se at de mest erfarne medarbeiderne lar seg danne enten sine egne selskaper eller å jobbe for konkurransen.

Økonomi tillater at boomere også venter på å ta sine trygdeordninger til de når 70 år. Ved å utsette, vil de motta 132% av deres opprinnelige månedlige stipend.

Ved estimering av deres pensjonsbehov ville babyboomere og deres familier være forsiktige å vurdere at Medicare, den føderale regjeringens helseforsikringsprogram for de som er 65 år og eldre, lider av hva noen eksperter anser som et alarmerende gap: sikt pleiehjem omsorg i de fleste tilfeller. Mens Medicaid teknisk gjør det, er det fortsatt en betydelig advarsel. Programmet håndhever strenge aktiva regler som begrenser alle, men svært lavinntekt seniorer fra å motta pleiehjem omsorg fordeler. I de fleste stater, er "tellbare eiendeler" som overstiger $ 2 000 - om prisen på en brukt 15 år gammel Toyota Camry - nok til å diskvalifisere noen.

Og når det gjelder investeringsstrategi, bør pensjonister (eller de som er) være med på å spørre om en bærekraftig kontantstrøm fra en diversifisert portefølje som produserer utbytte, renter, gevinst og hovedstol. De bør sette den porteføljens stock-to-bond-blanding basert på deres kapasitet, deres behov og deres ønske om risiko, ikke dagens kontantstrøm. Det bør evalueres og justeres periodisk, basert på totalavkastningen, med de akseptable risikoparametrene) og den etablerte tilbaketrekningsgraden - heller enn bare på inntekt og jakten på høyere avkastning. Empirisk bevis viser at en utbyttefokusert investeringsstrategi ikke har en høyere avkastning enn en total avkastningsstrategi. I tillegg øker fokus på utbytteaksjer vanligvis risiko fordi det reduserer porteføljens diversifisering.