Når populær robo-rådgiver Betterment skapte Bedre for Business, som den kalte "den beste 401 (k) for arbeidsgivere og ansatte," løste selskapet flere viktige problemer. Disse problemene har skapt et forvirrende landskap for små arbeidsgivere som ønsker å behandle sine ansatte rettferdig og ansatte som ønsker å spare for pensjonering så effektivt og rimelig som mulig. (For mer, se Hvordan fungerer forbedring og tjener penger? )

Kostnad og komplikasjon

I et nøtteskall er 401 (k) planer komplisert og kostbart for både arbeidsgivere og deres ansatte. Løpende administrasjonskostnader og utallige forvirrende avgifter gjør pløying gjennom 401 (k) landskapet komplisert og kostbart - spesielt når tredjepartsadministratorer og til og med minimal ansattes veiledning legges til. Dessverre er det ikke alt.

Forskrift om overholdelse av forskrifter

I tillegg er det i samsvar med mange forskrifter, hvorav det meste også gjøres av tredjepartsadministratorer, enda mer til kostnaden for mange 401 (k) planer. Historisk sett, ettersom 401 (k) -markedet utviklet - sammen med alle de forskriftene og samsvarsspørsmålene - fant arbeidsgiverne at de kunne by på rekordbehandlere, investeringsforvaltere og andre nødvendige tredjepartstjenester etter behov. Dette skapte en stor (og dyr) tredjeparts markedsplass med mange bevegelige deler. Alle disse delene trengte å koordinere med hverandre mens de tilpasset seg et stadig skiftende regelverk.

Arbeidsgiver og ansattes valg

Disse problemene har forlatt arbeidsgivere, spesielt små arbeidsgivere, med noen vanskelige beslutninger å gjøre. Når du setter opp en 401 (k) plan, må arbeidsgivere ofte bestemme mellom å betale disse kostnadene og sende dem videre til ansatte. De fleste arbeidsgivere vurderer en 401 (k) plan en valgfri ansattes fordel; Derfor forsøker de å minimere kostnadene.

Ansatte, derimot, ser en 401 (k) plan som en nødvendighet. Nettoresultatet er at ansatte, spesielt hos mindre bedrifter, ofte betaler opprørende avgifter, siden de samlede eiendelene til arbeidsgiverens plan er så lave at kostnadene er høyere fra begynnelsen. (For mer, se Min arbeidsgiver tilbyr ikke 401 (k). Skal jeg vare? )

Skriv inn algoritmer

En måte å opprettholde effektivitet, redusere kostnader og gi passende investeringsrådgivning, mens det fortsatt er i samsvar med komplekse regler og forskrifter, er gjennom automatisering. Betterment bestemte seg for å oppnå automatisering gjennom bruk av algoritmer. Algoritmene tillater at Betterment automatisk bygger og administrerer tilpassede porteføljer innenfor en 401 (k) struktur som er kompatibel med forskrifter. Det er viktig at algoritmer, i motsetning til mennesker, ikke må betales, noe som resulterer i lavere løpende kostnader.(For mer, se Robo-Advisors 'Next Frontier: 401 (k) Planer .)

Bygget fra grunnen

For å forenkle administrasjon og regulatorisk overholdelse har Betterment bygget sitt eget system fra bakken opp. Å tillate investeringssektoren å snakke med rekordbransjen reduserer kostnadene og gjør overordnet administrasjon mye enklere. Videre sier Betterment at det vil gi arbeidstakere individuell kontoadministrasjon. Selskapet bemerket at de fleste 401 (k) planer som tilbyr "Managed accounts" gjør det mot et ekstra gebyr; Dette vil ikke være tilfelle med forbedring.

Kostnader

Små arbeidsgivere vil betale 0. 60% av pensjonsmidler, pluss kostnaden for de faktiske investeringene - ca 0,1% i gjennomsnitt. Bedrifter med eiendeler under $ 1 million betaler også en $ 1, 500 årsavgift. Avgifter reduseres etter hvert som eiendeler vokser.

Viktigst er kostnadene all inclusive. Kostnaden for en tilpasset, automatisk administrert portefølje sammen med alt administrativt arbeid - normalt gjort av tredjepartsadministratorer - er en del av avtalen. Selv om forbedring for næringslivet vil være billigere enn de fleste 401 (k) planer, jo mindre arbeidsgiveren, jo høyere prosentandel av eiendeler belastes. Dette ligner måten gebyrene beregnes på for eksisterende 401 (k) planer, med forskjellen er det faktum at Bedrementets totale avgifter vil bli lavere.

Advarsler

For arbeidsgivere og ansatte som velger en robo-rådd 401 (k) -plan som tilbys av Betterment eller en konkurrent, vil enkelte valg bli begrenset. Forbedringens totale pakke, for eksempel pengehåndtering, er for eksempel ikke et alternativ. Arbeidstakere vil kunne justere underliggende forutsetninger for planen utformet for dem, men kan ikke helt designe egen portefølje. Med andre ord vil investeringsalternativer ha noen begrensninger, og både arbeidsgivere og ansatte vil betale for "råd" om de vil ha det eller ikke.

Bunnlinjen

Med omtrent halvparten av alle arbeidende amerikanere mangler tilgang til en arbeidsgiverbasert 401 (k) plan, er muligheten for bedrifter som Betterment enorm. Ifølge Investeringsselskapets institutt og Forskningsinstituttet for lønnsomhet har amerikanske arbeidstakere nesten $ 5 billioner investert i 401 (k) og lignende innskuddsbaserte planer. Dette inkluderer de mer enn 50 millioner arbeidstakere som nå deltar i 401 (k) s.

Arbeidsgivere som for tiden ikke tilbyr sine medarbeidere en organisasjonssponsjonert 401 (k) plan, vil kanskje vurdere å se på Bedre for bedrifter. Bedre vil begynne å tilby sine 401 (k) planer til mindre bedrifter i begynnelsen av 2016.