a:

The Volcker Rule påvirket investeringsbankene ved å begrense deres evne til å engasjere seg i visse typer handel. Spesielt er investeringsbanker sperret fra proprietær handel med lavverdige eiendeler, for eksempel opsjoner, derivater og råvarer. Volkerregelen er oppkalt etter Paul Volcker, den tidligere formannen for Federal Reserve fra 1979 til 1987. Han er høyt ansett for sin dristige tilnærming til å tømme inflasjonen på slutten av 70- og 80-tallet ved å heve renten selv om det forverret en lavkonjunktur. Han ble også innlevert av president Obama for å gi anbefalinger for å forhindre en gjentakelse av finanskrisen.

Forut for finanskrisen var bankene engasjert i den lukrative prosessen med subprime-boliglån, og deretter solgte dem til utenlandske investorer, pensjonsmidler og statlige verdipapirfond. I tillegg stiller de opp sine egne våpen for å handle disse instrumentene med enorme mengder utnyttelse. På grunn av innflytelsen, da boligboblen ble dratt ut og mange villaeiere misligholdt på boliglån, ble bankene teknisk insolvente.

Dette skapte en negativ spiral som nesten tok ned hele økonomien da bankene ble tvunget til å likvide eiendeler, og derved redusere verdiene enda lavere. Fallende eiendomspriser begynte å presse på til og med de sunnere bankene, og hele finanssystemet ble i hovedsak tatt til kanten.

Federal Reserve og Bush-administrasjonen gikk opp med lovgivning og politikk som forhindret en fullstendig sammenbrudd. Imidlertid ble betydelig skade påført. Under Volcker-regelen ville bankene ikke ha vært i stand til å engasjere seg i disse risikable aktivitetene. Kritikere av Volcker-regelen anser det for strenge og en overreaktjon som krymper bankenes evne til å vinne.