Innholdsfortegnelse:
Fordi de gir ulike perspektiver på analyse, kan EV / EBITDA-multiplum og P / E-forholdet brukes sammen for å gi en fyldigere og mer fullstendig analyse av selskapets økonomiske helse og potensielle kunder for fremtidige inntekter og vekst.
EV / EBITDA-forholdet
EV / EBITDA-forholdet sammenligner selskapets virksomhetsverdi med resultat før renter, skatter, avskrivninger og avskrivninger. Denne metriske er mye brukt som verdsettelsesverktøy; det sammenligner selskapets verdi, inkludert gjeld og gjeld, til ekte kontantinntekter. Lavere forholdsverdier kan indikere at et selskap for tiden er undervurdert.
Dette forholdet er forskjellig fra prisinntektsforholdet fordi det ikke påvirkes av eventuelle endringer i kapitalstrukturen. Det gjør det mulig for analytikere og investorer å gjøre mer nøyaktige sammenligninger av selskaper som har ulike kapitalstrukturer.
Denne metriske er også eksklusiv avdragsutgifter, som avskrivninger og avskrivninger. Investorer er ofte mindre opptatt av ikke-kostnadskostnader og mer fokusert på kontantstrøm og ledig arbeidskapital.
Prisavkastningsforholdet
P / E-forholdet er et forhold mellom markedspris per aksje og resultat per aksje (EPS). En av de mest brukte og aksepterte verdsettelsesverdiene, P / E-forholdet, gir investorer en sammenligning av nåværende aksjekurs for et selskap til det beløpet selskapet tjener per aksje. Til slutt er denne metriske ideen ideell for å hjelpe investorer til å forstå nøyaktig hva markedet er villig til å betale for selskapets inntjening, og dermed markedets overgripende konsensus om selskapets fremtidsutsikter. Høyere P / E-forholdsverdier indikerer generelt at markedet forventer at aksjekursene fortsetter å stige.
Høyere P / E-forhold er imidlertid ikke alltid positive. Høye forhold kan skyldes altfor optimistiske prognoser og tilsvarende overprissering av aksjer. Også inntjenings tall er lett å manipulere, fordi dette forholdet tar hensyn til ikke-kontante elementer. Derfor er det ofte tilrådelig å bruke denne metriske sammen med beregninger som EV / EBITDA for å få en mer komplett og nøyaktig vurdering av et selskap.
Hvilke andre investeringsmålinger brukes best i forbindelse med netto margin?
Lære om en rekke andre verdivurderingsforanstaltninger som best kan brukes i forbindelse med å se på selskapets nettoresultatmargin.
Hva er fordelene med en begrenset stat i forbindelse med en kapitalistisk økonomi?
Les om fordelene ved begrenset regjering, hvorfor frie markeder er mer effektive og hvordan det sosiale samarbeidet vokser der regjeringen er liten.
Hva er de beste indikatorene som skal brukes i forbindelse med Bollinger Bands®?
Lære om indikatorer som ofte brukes sammen med Bollinger Bands og hvordan hver enkelt kan gi handelsmenn signaler om trendendringer og andre muligheter.