a:

Fordelingsfordeling er prosessen med å dele en portefølje blant en rekke ulike aktivaklasser. Eiendomsfordeling inkluderer vanligvis beholdninger i aksjer, obligasjoner, kontanter og alternativer, og investeringsstrategien gir en måte å oppnå bred diversifisering innenfor en investeringskonto. Konsekvent imploring eiendelfordeling over en investerings levetid gjør det mulig for en investor å spre risikoen gjennom diversifisering, noe som kan føre til mindre volatilitet over tid. Kapitalfordeling er et personlig valg for alle investorer, men diversifisering av porteføljeaktiver gjennom strategisk tildeling er ofte basert på tidshorisont og samlet risikotoleranse.

Tidshorisont

Det finnes en rekke modeller innenfor aktivaallokering, inkludert forhåndsdefinerte porteføljer som inkluderer spesifikke prosentandeler av aksjer, obligasjoner og kontanter for investorer som faller inn i en bestemt aldersgruppe eller tidshorisont. For eksempel kan investor med lang tidshorisont på 20 år diversifisere gjennom en kapitalfordelingsmodell som investerer i 80% aksjer eller aksjer og 20% ​​obligasjoner eller kontanter. Omvendt kan en investor med kort tidsramme på fem år velge en kapitalfordelingsmodell med 70% i obligasjoner og kontanter og 30% i aksjer. Investorer er mindre tilbøyelige til å påta seg større risiko når de er nær utgangen av investerings tidshorisonten, mens de med mer tid ofte er mer komfortable tar på seg mer risiko.

Risikotoleranse

Mens fordelingsmodellene basert på tidshorisonten er lyd, passer ikke alle investorer pent inn i en-size-fits-all strategi. For å sikre at en investering er egnet, er det nødvendig å vurdere hvor behagelig en investor er med risiko. En kapitalfordelingsmodell med 60% i obligasjoner eller kontanter kan være altfor konservativ for noen investorer, men det kan ikke være aggressivt nok for andre. Risikotoleranse er en viktig faktor for å bestemme riktig aktivaallokering og generell diversifisering for enhver investor, og bør vurderes i tillegg til tidshorisonten.