a:

Arbeidskapital, eller totalt omløpsmidler minus total kortsiktig gjeld, kan påvirke selskapets langsiktige investeringseffektivitet og dets økonomiske styrke i dekning av kortsiktig gjeld. Arbeidskapital kan betraktes som netto samlede omløpsmidler, men nettobeløpet kan ikke alltid være et positivt tall. Det kan være null eller til og med negativt. Som et resultat kan ulike mengder arbeidskapital påvirke selskapets økonomi på ulike måter.

Positiv arbeidskapital

Når et selskap har mer omløpsmidler enn kortsiktig gjeld, har det positiv arbeidskapital. Å ha nok arbeidskapital sikrer at et selskap kan dekke sine kortsiktige gjeld fullt ut etter hvert som de kommer forfaller i de neste 12 månedene. Dette er et tegn på selskapets økonomiske styrke. Å ha for mye arbeidskapital i usolgte og ubrukte varebeholdninger eller ikke-solgte kundefordringer fra tidligere salg er en ineffektiv måte å benytte selskapets vitale ressurser på.

De ekstra midler som er parkert i varebeholdninger eller fordringer, finansieres ikke av kortsiktig gjeld, men heller langsiktig kapital, som skal brukes til langsiktige investeringer for å øke investeringseffektiviteten. Derfor er nøkkelen å opprettholde et optimalt nivå av arbeidskapital som balanserer den nødvendige økonomiske styrken med tilfredsstillende investeringseffektivitet. For å oppnå dette målet holdes arbeidskapital ofte på 20 til 100% av de samlede kortsiktig gjeldene.

Null arbeidskapital

Når et selskap har nøyaktig samme mengde omløpsmidler og kortsiktig gjeld, er det null arbeidskapital på plass. Dette er mulig dersom et selskaps omløpsmidler er fullt finansiert av kortsiktig gjeld. Å ha null arbeidskapital, eller ikke ta en langsiktig kapital for kortvarig bruk, øker potensielt investerings effektivitet, men det utgjør også betydelige risikoer for selskapets økonomiske styrke. Visse nåværende eiendeler kan ikke lett og raskt konverteres til kontanter når forpliktelser forfaller, for eksempel illikvide beholdninger. Å holde noen ekstra omløpsmidler sikrer at et selskap kan betale regningene til rett tid.

Negativ arbeidskapital

Når et selskap har færre omløpsmidler enn kortsiktig gjeld, er det faktisk et underskudd i arbeidskapital, ofte referert til som negativ arbeidskapital. Dette skjer hvis et selskap har tildelt midler fra nåværende forpliktelser som skal benyttes ved kjøp av ikke-eksisterende eiendeler. Ved bruk av kortfristede midler til langsiktige formål øker risikoen for å ha forfallne kortsiktige forpliktelser, ettersom ikke-likvide midler ikke kan likvideres likvide for kontanter for å møte kortsiktige forpliktelser. Selv om negativ arbeidskapital gjør bruk av midler tilsynelatende mer effektive, svekker det selskapets økonomiske styrke.

Mengden av selskapets arbeidskapital endres over tid som følge av ulike operasjonelle situasjoner. Dermed kan arbeidskapital tjene som en indikator på hvordan et selskap opererer. Når det er for mye arbeidskapital, er flere midler bundet opp i den daglige driften, og signaliserer at selskapet er for konservativt med sin økonomi. Omvendt, når det er for lite arbeidskapital, blir mindre penger viet til daglig drift, et advarselsskilt er selskapet for aggressivt med sin økonomi.