Investorer som søker eksponering for eiendomsutleieindustrien, kan finne muligheter ved hjelp av en eiendomsinvesteringstjeneste (REIT) eller REIT-børsnotert fond (ETF). REITs er notert på børser, og de handles på samme måte som aksjer. De er basert på en rekke eiendomsinvesteringer, samt boliglån.

Investering i ETFer basert på REITs kan spre risiko over en stor gruppe i stedet for å fokusere risiko på en enkelt REIT. REIT ETFs kan være diversifisert eller basert på en enkelt sektor av eiendomsbransjen, som kontorer, hoteller eller slike detaljhandelseiendommer som kjøpesentre. Overraskende er det bare en REIT ETF markedsført som en bolig REIT ETF, og det gjør en middelmådig jobb med å gi eksponering til eiendomsutleieindustrien. Mens andre REIT ETFs inkluderer små porteføljeallokeringer mot boligbransjen, vil investorer som ønsker å dra nytte av økningen i boligprisene, kanskje ønske et mer fokusert produkt.

IShares Residential Real Estate Capped ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64. 01 + 0. 66% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har netto eiendeler på over $ 475 millioner, per 15. juli 2015. Imidlertid var det kun 45,62% av fondets markedsverdi som var av den dato som var omfattet av bolig REITs. REIT ETF tilbyr den nest største porteføljeallokeringen mot boligsektoren, First Trust S & P REIT Indeks ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Bare 15. 86% av FRI ETFs eiendeler ble investert i boligreparasjoner per 15. juli 2015.

Leieprisene er høyere

Etter hvert som boligprisene stiger, drar de boligpriser på boligpriser høyere. Den 22. juni 2016 rapporterte National Association of Realtors (NAR) at i løpet av mai 2016 økte eksisterende boligsalg med 1,8%. Mays sesongjusterte årlige rente (SAAR) på 5 53 millioner boliger solgte økte med 4,5 prosent i løpet av mai 2015 for den høyeste årlige gevinsten siden februar 2007. Den økte etterspørselen etter boliger i mai 2016 førte til en økning på 4,7 prosent Median eksisterende boligpris sammenlignet med mai 2015.

Selv om stigende hjemmemarkedspriser har bidratt til å øke leieprisene høyere, er det en annen viktig faktor som påvirker leiekostnadene. Leieveksten økte med ca ni millioner husholdninger mellom 2005 og tredje kvartal 2015. Det var den største 10-års økningen siden 1965. Leieutviklingen har økt blant alle alders- og inntektsgrupper.

Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z ZZillow Group Inc40. 82 + 0. 84% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) rapporterte at $ 535 milliarder brukt av Amerikas 43 millioner leietaker husholdninger på deres 2015-leie representerte en 3.7% økning fra $ 516 milliarder brukt i 2014. Mellom mai 2015 og mai 2016 økte Zillow Rent-indeksen for alle boligtyper 3. 14% til $ 1, 409 per måned.

Den eneste bolig REIT ETF

Kun 45. 62% av REZ ETFs markedsverdi er investert i bolig REITs per 15. juli 2015. Helse REITs står for 33.95% av denne ETFs markedsverdi. Spesialiserte REITer, som de som er fokusert på selvlagringsindustrien, utgjør 20. 27% av fondets markedsverdi. REZ har 43 beholdninger. Selv om dette er en passiv ETF, som sporer ytelsen til FTSE NAREIT All Residential Capped Index, har den et relativt høyt kostnadsforhold på 0,48%.

Den største REZ-beholdningen, som står for 11. 86% av porteføljens vekt, er offentlig lagring (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ). Public Storage eier og driver selvoppbevaringsanlegg i 38 stater med ca 149 millioner netto rentable kvadratfot. Selskapet har 217 lagringsanlegg i syv vest-europeiske nasjoner, med rundt 12 millioner netto rentable kvadratmeter operert under Shurgard-merket. Public Storage eier en eierandel på 42% i PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc134. 57 + 0. 50% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Per 31. mars 2016 eide og opererte PS Business Parks ca. 28 millioner rentable kvadratmeter kommersielt plass, hovedsakelig fleksibelt, flertallskontor og industriområde. Fondets nest største eierandel er Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), en helsevesen REIT eier mer enn 1 400 eiendommer i USA, Canada og Storbritannia. Egenskapene består av eldre boliger og post-akutte lokalsamfunn, samt polikliniske medisinske egenskaper. Den tredje største beholdningen av REZ ETF er et boligområde REIT. Equity Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eier eller har investeringer i 314 eiendommer i USA, bestående av 78, 351 leilighet enheter. Kanskje vil de stigende kostnadene ved å leie bolighus gi større tilt mot boligreiser for REZ ETF.

Muligheter for investorer

REITs tilbyr fordeler til rentebærende investorer, fordi de etter loven er pålagt å betale 90 prosent av sine inntekter til aksjonærer som utbytte. Som et resultat blir de ikke skattet på tillitsnivå og utbyttet kan bli ganske attraktivt.

Utbyttet betalt av REITS er skattepliktig som ordinær inntekt. I den utstrekning at en prosentandel av et REIT-utbytte er en avkastning på kapital, blir den delen ikke beskattet som inntekt i løpet av året som aksjonæren mottar den.