Hvis en lands økonomi var en menneskekropp, ville hjertet være sentralbanken. Og akkurat som hjertet arbeider for å pumpe livgivende blod gjennom hele kroppen, pumper sentralbanken penger inn i økonomien for å holde det sunt og voksende. Noen ganger trenger økonomier mindre penger, og noen ganger trenger de mer. I denne artikkelen diskuterer vi hvordan sentralbanker styrer mengden penger i omløp. (For relatert lesing, se: Hva er sentrale banker?)

Metoder som sentralbanker bruker til å kontrollere antall penger, varierer avhengig av sentralbankens økonomiske situasjon og kraft. I USA er sentralbanken Federal Reserve, ofte kalt Fed. Andre fremtredende sentralbanker inkluderer Den europeiske sentralbanken, Den sveitsiske nasjonalbanken, Bank of England, People's Bank of China og Bank of Japan. ( Relatert lesing, se: Bli kjent med de store sentralbankene).

Hvorfor kvantiteten av pengesaker

Mengden penger som sirkulerer i en økonomi, påvirker både mikro- og makroøkonomiske trender. På mikronivå betyr et stort utvalg av gratis og enkle penger mer personlige utgifter. Personer har også en lettere tid å få lån som personlige lån, billån eller boliglån.

På makroøkonomisk nivå påvirker mengden penger som sirkulerer i en økonomi ting som bruttonasjonalprodukt, generell vekst, rentenivå og arbeidsledighet. Sentralbankene har en tendens til å kontrollere mengden penger i omløp for å oppnå økonomiske mål og påvirke pengepolitikken. Gjennom denne artikkelen tar vi en titt på noen av de vanlige måtene som sentralbanker kontrollerer mengden penger i omløp.

en. Skriv ut mer penger

Siden ingen økonomi er knyttet til en gullstandard, kan sentralbanker øke mengden penger i omløp ved bare å skrive ut det. De kan skrive ut så mye penger som de vil, selv om det er konsekvenser for det. Bare å skrive ut flere penger påvirker ikke produksjonen eller produksjonen, slik at pengene i seg selv blir mindre verdifulle. Siden dette kan føre til inflasjon, er det bare å trykke flere penger, ikke det første valget av sentralbanker.

2. Sett reservekravet

En av de grunnleggende metodene som brukes av alle sentralbanker for å kontrollere mengden penger i en økonomi er reservekravet. Sentralbanker krever som regel oppbevaringsinstitusjoner for å beholde et visst beløp i reserve mot netto transaksjonskonto. Dermed holdes et visst beløp i reserve, og dette går ikke inn i sirkulasjon. Si at sentralbanken har satt reservekravet til 9%. Hvis en kommersiell bank har totalt innskudd på 100 millioner dollar, må det da avsette 9 millioner dollar for å tilfredsstille reservekravet. Det kan sette de resterende $ 91 millioner i omløp.

Når sentralbanken ønsker mer penger å sirkulere inn i økonomien, kan det redusere reservekravet. Dette betyr at banken kan låne ut mer penger. Hvis det vil redusere mengden penger i økonomien, kan det øke reservekravet. Dette betyr at bankene har mindre penger til å låne ut og vil dermed være pickier om utstedelse av lån.

I USA (effektive 19. januar 2017), mindre innskuddsinstitusjoner med netto transaksjon kontoer opp til $ 15. 5 millioner er unntatt fra å opprettholde en reserve. Mellomstore institusjoner med kontoer på mellom $ 15. 5 millioner og 115 dollar. 1 million må avsette 3% av gjeldene som reserve . Depository institusjoner større enn $ 115. 1 million har et 10% reservekrav.

3. Innflytelse av rentesatser

I de fleste tilfeller kan en sentralbank ikke direkte sette renten på lån som boliglån, auto lån eller personlige lån. Sentralbanken har imidlertid visse verktøy for å skyve renten mot ønsket nivå. For eksempel har sentralbanken nøkkelen til styringsrenten. Dette er frekvensen som kommersielle banker kommer til å låne fra sentralbanken (i USA kalles den føderale diskonteringsrenten). Når bankene kommer til å låne fra sentralbanken til en lavere rente, overfører de disse besparelsene ved å redusere kostnadene ved lån til sine kunder. Lavere renter har en tendens til å øke låneopptaket, og det betyr at mengden penger i omløp øker.

4. Engasjere seg i åpne markedsoperasjoner

Sentralbanker påvirker mengden penger i omløp ved å kjøpe eller selge statspapirer gjennom prosessen kjent som open market operations (OMO). Når en sentralbank ønsker å øke mengden penger i omløp, kjøper det statspapirer fra kommersielle banker og institusjoner. Dette frigjør bankmidler - de har nå mer penger til å låne. Dette er en del av en ekspansiv eller lette pengepolitikk som reduserer renten i økonomien. Det motsatte er gjort i et tilfelle hvor penger må tas ut av systemet. I USA bruker Federal Reserve åpne markedsoperasjoner for å nå en målrettet føderal fondskurs. Den føderale fondskursen er renten som banker og institusjoner låner penger til hverandre over natten. Hver utlånslånspar forhandler sin egen rente, og gjennomsnittet av disse er den føderale fondskursen. Den føderale fondskursen påvirker igjen alle andre rentesatser. Åpen markedsoperasjoner er et mye brukt instrument som de er fleksible, enkle å bruke og effektive.

5. Innføre et kvantitativt utjevningsprogram

I dårlige økonomiske tider kan sentralbankene ta åpne markedsoperasjoner et skritt videre og sette i gang et program for kvantitativ lettelse. Under kvantitativ lettelse skaper sentralbanker penger og bruker den til å kjøpe opp eiendeler og verdipapirer som statsobligasjoner. Disse pengene inngår i banksystemet som det mottas som betaling for eiendeler kjøpt av sentralbanken.Bankreservene svulmer opp med det beløpet, som oppfordrer bankene til å gi ut flere lån, det bidrar også til å senke langsiktige rentene og oppmuntre til investeringer. Etter finanskrisen 2007-2008 lanserte Bank of England og Federal Reserve kvantitative lettelser. Mer nylig har Den europeiske sentralbanken og Bank of Japan også kunngjort planer om kvantitativ lettelse.

Bunnlinjen

Sentralbanker jobber hardt for å sikre at en lands økonomi forblir frisk. En måte gjør sentralbanker dette ved å kontrollere hvor mye penger som sirkulerer i økonomien. De kan gjøre dette ved å påvirke renter, sette reservekrav og bruke åpen markedsoperasjon taktikk, blant andre tilnærminger. Å ha riktig mengde penger i omløp er avgjørende for å sikre en sunn og bærekraftig økonomi.