a:

For å få en disiplinert tilnærming ved hjelp av "rebalancing style", må du først sette opp en definert modell som spesifiserer mål Assetfordelingsprosent for hver aktivaklasse eller verdipapirer som du ønsker å investere midler på. I vårt eksempel, la oss anta at du vil ha 60% av pengene dine i aksjer (betraktet som en mer aggressiv investering) og 40% i renteinntekter (betraktet som en konservativ investering). Du bestemmer deg for å allokere til disse aktivaklassene som følger:

- 9 ->

30% i amerikanske aksjer
20% i internasjonale aksjer
10% i Emerging Markets
20% i amerikanske obligasjoner (kortsiktige)
20% i internasjonale Obligasjoner (kortsiktige)

Nå har du bestemt eiendelallokeringen din, den harde delen er over. Rebalansering er enkel fra dette punktet, da du bare trenger å angi en akseptabel fordelingsvektsavvik for den samlede porteføljen eller hver aktivaklasse individuelt. Det er fire vanlige variansstrukturer for rebalansering:

1. Fast Rebalance Prosent En forhåndsbestemt fast varians (prosent) brukes for alle aktivaklasser. For eksempel kan en (+) / (-) 3% varians brukes. Så, hvis amerikanske aksjer har en positiv løp opp til 33%, så vil du balansere aktivaklassen. Hvis prosentandelen faller til 27%, vil du legge til aktivaklassen fra et annet sted ved å selge verdipapirer med høy vekting.
   

2. Spesifisert gjenvinningsandel I dette tilfellet kan du tildele en høyere varians til de større aktivaklassene og en mindre varians for de mindre. For eksempel (+) (-) 5% til de større aktivaklassene og bare (+) (-) 2. 5% til de mindre klassene. Når vektene beveger seg utover den ønskede variansen, utføres de riktige handler for å oppnå målfordelingen.
   

3. Flat Dollar Du kan bestemme deg for å bruke et flatt dollar-benchmark, for eksempel $ 5 000, i stedet for å tildele en prosentandel. Når aktivaklassen vokser forbi dette beløpet, balanserer du og investerer midlene andre steder. Hvis verdien faller under målbeløpet, må flere midler tildeles til investeringene.
   

4. Proportional metode Her velger du en fast prosentandel, si 20%, som skal brukes for hver aktivaklasse individuelt. Så vil amerikanske aksjer bli balanseført med en (+) eller (-) 6% varians (20% av 30), fremvoksende markeder på (+) eller (-) 2% (20% av 10) og så videre … < Rebalansering er en viktig strategi for å opprettholde en disiplinert tilnærming til å investere.Å tillate en bestemt eiendel eller aktivaklasse å bli for stor eller liten i porteføljen din, kan påvirke den samlede risikoen, ytelsen og vektingen, som avviker fra den opprinnelige investeringsstrategien. (For porteføljeombalanseringstips, se

Rebalance Your Portfolio for å holde styr på .) Dette spørsmålet ble besvart av Steven Merkel