a:

De siste årene har statsregeringene blitt stadig mer aggressive i å håndheve escheatmentloven. Som et resultat er mange bedrifter klar over at de har betydelig ansvar på grunn av en ufullstendig forståelse av hvordan escheatmentprosessen kan påvirke balansen.

Faktisk oversteg den totale mengden av forlatte eiendeler som ble påkrevd av statlige myndigheter innen utgangen av 2014 over $ 49. 5 milliarder kroner. Selvfølgelig har noen stater blitt grådige enn andre, med New York og California som leder pakken i escheatment-inntekter, hendene ned.

AD:

Hva er Escheatment?

Escheatment er prosessen der en statsregering påtar seg eierskap av finansielle eiendeler som er deklarert sovende eller forlatt. Før prosessen kan begynne, må den aktuelle eiendelen ha vært inaktiv i en bestemt tidsperiode. Oppholdsperioden kan variere etter stat; Det er vanligvis tre til fem år, selv om det kan være mye lengre.

Hvordan kan escheatment påvirke virksomheten din?

AD:

Escheatment kan være et stort problem for personer som bruker en buy-and-hold-strategi eller har flere kontoer. Det kan være lett å glemme å logge aktiviteten regelmessig, og sette disse eiendelene i fare for å bli erklært sovende. Virksomheter har imidlertid eiendeler i fare utover bare bank- eller investeringskontoer. Selv om en bedrift kan miste sine egne eiendeler til escheatment akkurat som et individ, er det beløpene en virksomhet skylder andre parter som har størst risiko. I disse tilfellene eies eiendelene av andre parter, men virksomheten regnes som innehaver av kontoen, akkurat som en bank ville være innehaver av en sovende sparekonto.

AD:

Alle stater krever at kontoinnehavere, som banker og andre bedrifter, rapporterer sovende eller forlatte kontoer hvert år. Hvis et selskap forsømmer å holde følge med sine rapporter, kan det bli gjenstand for revisjoner og straffer. Men overlatte eiendeler blir ikke bare rapportert til staten der virksomheten er innlemmet. I stedet må de rapporteres til eiendomsinnehaverens tilstand. Hvis et selskap i New York utsteder en utbyttekontroll til en aksjeeier i Colorado, for eksempel, og hun forsømmer å betale det, er selskapet pålagt å rapportere den forlatte sjekken til Colorado, ikke New York.

Siden overlatte eiendeler er underlagt de lovgivende lovene og krav til dvalekrav fra andre stater, må selskapet holde seg oppdatert over lover over hele landet.

Hvilke forretningsmessige eiendeler kan escheated?

I tillegg til eiendeler som bankkontoer, sparekontoer og verdipapirer - for eksempel aksjer, obligasjoner og verdipapirforeninger - kan virksomheter være ansvarlig overfor staten for andre eiendeler, for eksempel ukompensert lønns- eller utbyttekontroller, utgiftskontroller og betalingsforpliktelser .

Forsikringsselskapene har falt under særlig granskning på grunn av muligheten for at stater kan kreve uanmeldte forsikringsskader eller premium refusjon. Livsforsikringsbransjen har blitt målrettet ettersom stater ser ut til å generere inntekter fra uopptjente livrenter og livsforsikringer.

Bøter for manglende overholdelse

Hvis en virksomhet er funnet å være i strid med statens echeatment lover, kan den bli straffet for inntil $ 25 000 per Uniform Unlaimed Property Act fra 1995, i tillegg til 25% av eiendomsverdien og inntil 12% rente. For noen selskaper med store eiendeler i fare kan disse straffen legge opp raskt.