a:

Når et obligasjonslån selges til en gevinst, vil selgeren møte skatt på fortjenesten. Resultatet fra salget vil enten behandles en gevinst eller ordinær inntekt, avhengig av arten av salget. Internal Revenue Service (IRS) sier at hvis et obligasjonslån selges med "intensjon om å ringe et gjeldsinstrument før forfall", blir det beskattet som vanlig inntekt.

Intensjon utløses når utstederen av en callable obligasjon utøver anropsalternativet, erklærer en intensjon om å kjøpe instrumentene som tvinger obligasjonseieren til å selge. Et obligasjonslån med anropsavsetning utgjør ikke hensikt før opsjonen utløses. Resultatbeløpet som skal skattlegges som ordinær inntekt er begrenset til opptjent «original issue discount (OID)». Enhver gevinst over den opptjente OID, vil bli gjenstand for kapitalgevinst skatt.

For eksempel kjøper en investor en 10-årig obligasjon som kan kalles etter fem år for $ 800. Obligasjonsverdien av obligasjonen er $ 1 000. Sju år senere selger investoren gjelden, når det er en intensjon om å ringe, for $ 950, og tjener et overskudd på $ 150 ($ 950 - $ 800). Den opprinnelige problemet rabatt var $ 200 ($ 1, 000 - $ 800). Obligasjonslånets totale løpetid i måneder er 120 (12 x 10 år), og investoren holdt obligasjonen i 84 måneder (12 x 7 år). Den opptjente OID tilsvarer andelen tid investoren holdt obligasjonen, multiplisert med OID, som tilsvarer $ 140 (84/120 x 200). Eventuell fortjeneste fra salget (opp til $ 140) blir beskattet som vanlig inntekt, men de resterende $ 60 (200-140) vil bli behandlet som gevinster.

For å lære mer om obligasjoner, se vår Obligatoriske veiledning for obligasjoner .