Noen ganger er selskapets mest verdifulle eiendeler ting som er umulige å røre eller se. Tenk deg et trendy skofirma med en utrolig lojal kundebase, eller et selskap med stellar management team.

Hvis en annen organisasjon bestemmer seg for å kjøpe en slik virksomhet, betaler den ikke bare sine lett identifiserbare eiendeler som kontanter og utstyr - det må også ta hensyn til disse mer utfordrende kvaliteter. Beløpet kjøperen betaler utover bokført verdi av disse identifiserbare eiendelene, registreres som en egen eiendel kalt goodwill. "(Dette betyr ikke at bedriftseieren bare kan utgjøre en goodwill-figur, vil det være. Financial Accounting Standards Board gir retningslinjer.)

La oss si at en klærforhandler, den fiktive Teal Orchid, har identifiserbare eiendeler på $ 750 000, som inkluderer nåverdien av eiendoms-, varebeholdning, kontanter og kundefordringer. Likevel, når en større enhet, Samantha & Steve Fashions, kjøper clothier, samtykker han i å betale $ 850, 000. Hvorfor? Fordi, med Teal Orchidens sterke rykte, håper kjøperen det kan mer enn å gjøre opp for det ekstra beløpet i det lange løp.

Den $ 100 000 utenfor verdien av andre eiendeler går under goodwill i balansen. Hvis verdien av goodwill forblir den samme eller øker, blir beløpet inntatt der uberørt.

Beløpet kan imidlertid endre seg dersom denne goodwill avtar. Hvis det er tilfelle, gjennomgår selskapet det som kalles "goodwill impairment. "Kanskje et år etter oppkjøpet er Teal Orchid-avdelingen bare verdt $ 800 000 totalt. Ikke bare gjør mengden av aktiva en hit, men det gjør også Samantha & Steve inntekter. Det er fordi det nå må registrere at $ 50 000 nedskrivninger som en kostnad på resultatregnskapet.

Selv om slike nedskrivninger ikke alltid tiltrekker mye oppmerksomhet fra investeringssamfunnet, kan de si mye om fusjonens suksess eller mangel på det. Hvis morselskapet må fortsette å revidere sin goodwillbeløp, er det ofte et tegn på at det overbetalt for en annen virksomhet og ikke ser forventet avkastning. (Goodwill beregnes litt annerledes enn immaterielle eiendeler som helhet. Les mer: Goodwill vs andre immaterielle eiendeler)

Bunnlinjen

Definisjoner vil selskaper med stor godwill tiltrekke seg høyere innkjøpspriser. Hvis goodwillbeløpet blir nedskrevet etter oppkjøpet, kan det imidlertid være en anelse om at buyout ikke fungerer bra.