Ofte er skatter en forpliktelse de fleste foretrekker å betale på minimal basis. Skatteytere vil gjøre sitt beste for å redusere den delen av inntekten deres til Uncle Sam. Selv om det er mulig å oppdage smutthull som vil redusere total skatt skyld, kan maksimering av etter skatt inntekt ta betydelig tid, utgifter og kreativitet. Når det gjelder salg av eiendom, særlig i fast eiendom, blir 1031-utveksling i økende grad anerkjent for sine skattefordeler til investorer på alle nivåer. (For mer, se 10 ting å vite om 1031 utvekslinger .)

- 10 ->

1031 Exchange Explained

En 1031 Exchange er en utveksling av likeverdige eiendommer i USA, der eiendommen som selges, ikke er gjenstand for kapitalgevinstskatt før den til slutt selges uten reinvestering av inntektene. I hovedsak tillater dette ikke å unngås, men deferansen av eventuelle skattepliktige gevinster på eiendommen som først blir solgt. I en 1031-utveksling må begge eiendommene holdes for forretnings- eller investeringsformål og være lokalisert i USA. De må være like i naturen, mens kvaliteten på eiendommen er irrelevant. Korporasjoner, partnerskap, aksjeselskaper og trusts er kvalifiserte skattebetalende foretak som kan etablere en bytte i henhold til § 1031. (For mer, se Unngå kapitalgevinstskatt på hjemmemarkedet. .)

Når det gjelder personlig eiendom, vil salg av et boligområde for en annen ikke bli tillatt i henhold til 1031-utvekslingsretningslinjene. Videre er det spesifikke eiendomsformer som ikke er kvalifiserte. Inntekter som for eksempel inventar, aksjer, obligasjoner, gjeldspapirer, verdipapirer, interesser i partnerskap og trustsertifikater kvalifiserer ikke for 1031-utveksling.

Nødvendige retningslinjer

For å bli autorisert som 1031-utveksling, må transaksjonen være betinget av oppnåelse og oppgivelse av hver eiendom. Vanligvis bruker partene utvekslingsfasiliteringsselskaper som hjelper til med å håndtere avtaler av denne art for å sikre at de utføres ordentlig. Heldigvis behøver en like-vennlig utveksling ikke å bli fullført samtidig; Det har imidlertid noen tidsbegrensninger som må følges.

For det første har skattebetaleren 45 dager fra det tidspunkt eiendommen er solgt for å identifisere mulige utskiftningsegenskaper. En skriftlig varsel om denne identifikasjonen må signeres og leveres til selgeren eller kvalifisert agent for ønsket eiendom. For fast eiendom må dokumentasjonen inneholde spesifikke detaljer om eiendommen, for eksempel adresse og juridisk beskrivelse. Deretter må erstatningseiendommen sikres, med børsen ferdigstillet senest 180 dager etter salg av den opprinnelige eiendelen eller frist for avkastning for skatteåret det opprinnelige aktivet ble solgt - alt etter hva som kommer først.Eiendommen må være av svært lik beskrivelse til den som er nevnt under den første 45-dagers tidsrammen.

Omvendt utveksling

Nå som du vet mer om en vanlig 1031-utveksling, er det viktig å vite at en omvendt utveksling også er mulig. Anken av denne typen utveksling er at skattebetaleren kan ta så mye tid som nødvendig for å kjøpe en eiendom, da tidsfrister ikke håndheves til eiendommen er offisielt anskaffet og registrert med en Exchange Accommodation Titleholder. Teknisk er dette en agent som har juridiske titler på eiendom til bytte er ferdig. Eiendomsinvestoren har 45 dager til å spesifisere hvilken eiendom han eller hun ønsker å selge, som ofte er kjent, og en annen 135 dager for å fullføre salget av den avståtte eiendommen. Omvendt utveksling gir enda en metode for å utnytte denne unike skattefordelen.

Krav til papirarbeid

Når alle forutgående forhold er oppfylt, er det også administrative krav som må dokumenteres og spores. Gevinsten fra det opprinnelige salget av den første eiendelen må registreres, så hvis det erstattede aktivet selges, beskattes begge gevinster med noen få justeringer. IRS krever at 1031-utvekslinger spores på skjema 8824, som spesifiserer detaljer om transaksjonen. Skjemaet i seg selv ber om beskrivelser av eiendommene som ble utvekslet, dato for oppkjøp og overføring, hvordan de to partene i utvekslingen er relaterte og verdien av begge eiendommene.

I tillegg krever skjemaet erklæring om gevinst eller tap på eiendommen som selges, samt kontant mottatt eller betalt og eventuelle eventuelle forpliktelser fra transaksjonen. Til slutt må grunnlaget, eller kostnaden med nødvendige tillegg og fradrag, av den opprinnelige eiendommen være oppført. IRS-publikasjon 544 gir også ytterligere detaljer om salg og disposisjon av eiendeler og deres hensiktsmessige skattemessige behandling.

Bunnlinjen

For mange mennesker kan skattenes gjenstand forvirre veldig fort. Skatter kan gå fra enkle til svært komplekse med bare tillegg av et par stykker av eiendom. Men å bli utdannet om hvilke effektive skatteregler som er tilgjengelige, kan være en ressurs i seg selv. En 1031 Exchange er en del av skattekoden som kan belønne enkeltpersoner som er engasjert i visse forretningsaktiviteter og investeringsaktiviteter. (For mer, se Bruk eiendomsmegling til å sette av skattefakturaer .)

Denne unike kanalen med skattemessig utsatt vekst kan styrke enkeltpersoner ved å la dem eksponentielt vokse sin formue dersom de brukes riktig. I stedet for å betale skatt når en realisasjon er realisert, kan disse inntektene reinvesteres til et aktiv med tilsvarende eller høyere verdi. Ideelt sett kan denne prosessen gjentas ved å bruke midler til kjøp av eiendom i stedet for å betale IRS, noe som resulterer i akselerert vekst. Omvendt utveksling gir enda mer fleksibilitet i denne regelen, og åpner flere alternativer for investorer.

Papirarbeidet som er nødvendig for å spore denne typen transaksjon, er grundig, men ikke la det være en detektor.Til slutt, vær oppmerksom på tidsrammer og tidsfrister der eiendommen kan kjøpes og selges. Mangler disse viktige vinduene kan være forskjellen på å betale opptil 35% i skatt eller øke din nettoverdi. I siste instans er 1031-utvekslingen en helt lovlig skattemessig utsatt strategi som enhver skattyter i USA kan bruke. På lang sikt kan konsekvent og forsvarlig bruk av denne strategien betale betydelige utbytte i årene som kommer.