a:

Et selskap som ikke klarer arbeidskapitalen effektivt, er mindre lønnsomt og kan potensielt møte økonomisk insolvens. Arbeidskapital er pengene som brukes av en bedrift for å finansiere den daglige driften. Det kan sees på som i hovedsak finansieringen av transformasjon av grunnmaterialer til ferdigvarer.

Tre hovedkomponenter av arbeidskapital er beholdning, leverandørgjeld og kundefordringer. Hver av disse elementene blir undersøkt av analytikere for indikasjoner på selskapets økonomiske soliditet og operasjonell effektivitet. Jo lengre det tar et selskap å skifte råvarer til salgsinntekter, jo lengre er selskapets arbeidskapital bundet opp og kan ikke utnyttes for å øke sin virksomhet og øke fortjenesten. Hvis et selskaps arbeidskapital er bundet opp over lengre tid, kan det måtte påta ytterligere finansiering for å bygge bro over gapet i kontantstrøm. Effektiv arbeidskapitalforvaltning bidrar dermed til å holde et selskaps totale gjeldsnivå nede.

Bedrifter står ikke alle sammen i forhold til operativ kontantstrøm. For eksempel mottar sykehus samleie fra pasienter på tidspunktet for levering av tjenester og mottar deretter resten noen gang senere fra forsikringsselskaper. Tidlig innsamling av kundefordringer er av avgjørende betydning. Store detaljhandelsselskaper står ikke overfor slike kundefordringer siden kunder betaler for varer umiddelbart. Problemet med slike virksomheter er mer innen lagerstyring.

Evaluering av selskapets driftskapitalforvaltning er viktig for investorer, da det er et tegn på hvor effektivt et selskap håndterer penger, hvor sannsynlig det er å være lønnsomt og hvor mye potensial det har for vekst. Tilstrekkelig styring av arbeidskapital er kritisk for den grunnleggende økonomiske overlevelsen til et selskap.