Den voksende populariteten til nettbaserte investeringsrådgivningsplattformer, som ellers er kjent i bransjen som "robo-rådgivere", holder mange finansielle rådgivere på kanten og lurer på om de langsomt vil miste mye av sin virksomhet til En algoritme. Deres frykt, noen sier, er ikke velbegrunnet. Verdipapirforvaltningsvirksomheten innebærer om lag 27 milliarder dollar i eiendeler, men nettbaserte rådgivende programmer er allerede chipping away på den summen. Disse nettbaserte rådgivningstjenester har faktisk blitt stadig mer appellerer til investorer som nå tror at råd skal komme billig eller billigere enn hva rikdomsforvaltningsindustrien har solgt det for, ifølge en nylig rapport utgitt av Fox Financial Planning Network.

Online rådgivende firmaer jobber vanligvis ved å stille nye kunder en rekke spørsmål om deres økonomi, mål og toleranse for risiko. Ved hjelp av datamodeller kan de da anbefale ulike investeringsvalg som passer best for den enkelte investor. porteføljer disse programmene foreslår kan også automatisk balanseres for en ekstra avgift ekstra. (For relatert lesing, se: Hvorfor den beste finansielle rådgiveren kan være deg .)

Til tross for den enkle og voksende populariteten til disse nettplattformene, er det imidlertid fortsatt mange skritt som rådgivere kan ta for å sikre at de forblir relevante for yngre klienter (som til slutt kunne bli eldre, rikere kunder). En sikker brann måte er for rådgivere å senke avgiftene de tar betalt for investeringsadministrasjonstjenester, og gjøre opp for tapet ved å øke gebyrene de tar betalt for andre, mer spesialiserte tjenester, for eksempel skatteråd og eiendomsplanlegging. Det er fordi nettplattformene krever bare en brøkdel av beløpet i gebyrer som personlige finansielle rådgivere gjør. Faktisk må næringen som helhet bli mer gjennomsiktig om prispraksis og komme om bord med lavere gebyrplaner, ifølge rapporten. (For relatert lesing, se:

7 trinn for å vurdere en finansiell rådgiver

.)

Tradisjonelle verdipapirforetak belaster vanligvis en avgift som tilsvarer 1% av forvaltningskapitalen for å styre kundens investeringer og gi råd om eiendomsplanlegging og andre økonomiske problemer, som for eksempel forsikring. Robo-rådgiveravgifter, derimot, kommer vanligvis inn på omtrent en tredjedel av det. Så det er en bratt kurve som rikdom rådgivere må overvinne. Et annet poeng på avgifter som rådgivere bør huske er at bruken av algoritmiske modeller ikke er et nytt fenomen i verdiskapningsbransjen. Rådgivere til høyverdige kunder kan og bør også utnytte deres bruk av spesialiserte modeller.

Sett opp en Robo-skjold

Adventen til robo-rådgivere har også ført til en ny industristruktur, "robo-skjold" som ble laget av Deborah Fox, grunnleggeren av Fox Financial Planning Network.Det refererer til strømlining, bemanning og praksishåndteringendringer som bedrifter skal implementere for å beskytte sin virksomhet mot konkurransen som robo-rådgivere representerer.

En måte Fox foreslår at rådgivere kan skape et slikt skjold, er ved å oppgradere deres bruk av teknologi for å være mer effektiv og ved å skape operasjonelle effektiviteter som vil forbedre kundeservice. For eksempel anbefaler hun at rådgivere vedtar teknologier som tilbyr nettportaler for at klienter kan se deres kontoer til enhver tid. Ved hjelp av disse portaler vil rådgivere også kunne holde øye med kundekontoer og kunne varsle de klientene når endringer i porteføljen deres må kunne adresseres. (For mer, se:

Hvordan være en topp finansiell rådgiver

.) Hvis du ikke kan slå dem, Bli med Rådgivere bør også vurdere å slå opp et forhold til en online rådgiver plattformsleverandør for å tilby "Tier 2" -tjenester til potensielle kunder som er på jakt etter råd, men som ikke oppfyller et rådgivende firmas minstekrav til aktiva, for eksempel klientens barn. Tim Welsh, rådgiver for konsulentkonsulent Nexus Strategy, som bidro til utviklingen av Fox-rapporten, bemerker at ved å melde en robo-advisor-plattformstjeneste, kan en rådgiver kunne tilby et lavere tilbud til kunder enn å ha plattformleverandøren gir noen av disse tjenestene unna gratis. En slik tjeneste er Jemstep Advisor Pro, som tilbyr et automatisert kundengasjement, onboarding og serviceplattform. En annen er Charles Schwabs institusjonelle intelligente porteføljer, som gjør at rådgivere kan sette sitt eget merke på den digitale plattformen. Den inneholder rundt 200 ETFer hentet fra 28 aktivaklasser, resultatrapportering, automatisert rebalansering, integrering med Schwabs systemer og skattemessig høsting for kontoer over $ 50 000.

Det er sagt at rådgivere ville være klokt å ta seg tid til å finne ut beste online-tjenester for å følge med, ettersom ikke alle robo-rådgivere er skapt like. For å finne den beste kampen, bør rådgivende firmaer konsultere Fox-rapporten, da det gir noen veiledning om hvilke onlinefirmaer som er mest tilbøyelige til å samarbeide med en rådgiver.

Initiativer for å forbedre virksomheten din

Fox-rapportens nettverksrapport har også kommet med en liste over 20 "praksisendring" -initiativer som rådgivere kan vedta for bedre å overvinne konkurransen som robo-rådgiverne presenterer. Noen av disse praksisene inkluderer, systematisering og standardisering av tjenestepaner, automatisering av arbeidsflytprosedyrer, senking av aktiva under administrasjonsgebyrer og tilføyelse av en årlig beholdning. Andre gode ideer er å omfavne sosiale medier, bli kjent for å betjene en nisje, og skape en kultur i firmaet som alltid setter kundenes interesser først.

En annen tanke å huske på er at det egentlig er en myte at nettverksverdige rådgivere og online investeringsrådgivere er motstandere. Sannheten er at formueforvaltere og nettleverandører faktisk respekterer kvaliteten på hverandres tilbud.For øyeblikket er robo-rådgivere fortsatt ikke i stand til å tilby mange av de tjenestene som menneskelige rådgivere kan tilby, for eksempel betydelige skatte-, eiendoms- og forsikringsplanleggingstjenester. Så å jobbe sammen kan være den ideelle situasjonen.

Trusselen er ekte

Det er sagt i en rapport fra MyPrivateBanking at mange tradisjonelle forvaltningsselskaper fortsatt er uforberedte på de truslene som nå utgjøres av robo-rådgivere. Men tallene lyver ikke, og faktisk viser at flere og flere eiendeler blir spist opp av robo-rådgivere. Ifølge MyPrivateBanking-rapporten er eiendelene under ledelse for alle registrerte investeringsrådgivere nå på rundt $ 5 billioner, og robo-rådgivere har nå rundt 14 milliarder dollar av disse eiendelene. Fremover kan bransjen se enda større mengder eiendeler som beveger seg på nettet, da lavere kontoer terskler og den økende populariteten til online plattformer blir mer populær blant dagens mer teknisk avanserte unge fagfolk. (For relatert lesing, se:

Seks ting dårlige finansielle rådgivere gjør

.) Senk investeringstærskelene dine Det er også en stadig større mengde investorer som faktisk foretrekker bruk av teknologi eller web- baserte rådgiverprogrammer, til tross for at de har tilstrekkelig nok eiendeler til å falle inn i den tradisjonelle høyverdiensklientkategorien. På den annen side kan nettbaserte plattformer godt bli en inngangsport for eller "fremvoksende velstående" investorer som sannsynligvis vil flytte til formueforvaltere når de har mer penger å investere. Derfor kan verdipapirrådgivere også vurdere å åpne opp sine rådgivningstjenester til investorer med mindre enn deres minste investeringsgrense nå, som en måte å fortsette å bygge sin virksomhet på.

For tiden kommer flertallet av virksomheten mot robo-rådgivere fortsatt fra de investorene som åpner kontoer i $ 20 000-serien. Og mens det er plausabelt at flere kunder med mye større verdier kan en dag også flytte til nettmodellen, hvis rådgivere kan finne ut bedre måter å betjene dem ved å tilby mer spesialiserte og nyanserte tilnærminger, bør de kunne beholde og fortsette å tiltrekke seg deres typiske klientell.

Det handler om relasjoner

Andre måter rådgivere jeg fortsetter å tiltrekke seg kunder, er ved å unbundle tjenester, redusere noen av sine avgifter, fortsetter å tilby sofistikerte verktøy og modeller og møte med kunder ansikt til ansikt. Man kan aldri undervurdere verdien av å bygge sterke relasjoner, spesielt når en investor har et spørsmål om sin portefølje eller bekymringer om sin økonomiske fremtid og ønsker at det skal besvares umiddelbart; Det er en menneskelig rådgiver, ikke et online program som vil være der for dem. For mer, se:

Finansielle rådgivere trenger å søke ut denne gruppen NU

.) The Bottom Line Hvis rådgivere vil bevare sine virksomheter mot konkurranse fra robo-rådgivere, må de kanskje redusere deres avgifter, øke bruken av teknologi og gi mer spesialiserte og personlige tjenester. De bør også vurdere å benytte en av de automatiserte rådgiverne for rådgivere til å supplere sine tjenester og samle klienter som kunne være velstående i fremtiden.(For

mer, se: Pengevaner av tusenårene.

)