Statistikken viser at oddsene er stablet mot tusenårig generasjon: De vil pensjonere senere enn foreldrene deres - eller slet ikke. Men tiden tilbyr håp. Gen Yers har tiår å korrigere effektene av dårlig økonomi, sakte arbeidsmarked og forsinket økonomisk planlegging. Å ta til nå, og unngå kritiske feil, kan stave forskjellen mellom pensjonering i tide eller over ti år sen.

Følg et månedlig budsjett

Det første trinnet i en brukbar spareplan er å vite hvor mye penger du må spare. Den beste måten å bestemme beløpet for, og å lete etter måter å øke den på, er gjennom budsjettering.

"Skaper og overholder et månedlig budsjett er utrolig gunstig," sier Joe Belsterling, en tusenårig og nettbasert utdannelsesentreprenør i Williamsburg, Va. "Selv om det i college eller like etter college kan det virke som en unødvendig ulempe, og skape slik vaner og følge gjennom med dem bedre tillater tusenårige å leve sparsomt og begynne å spare disponibel inntekt. “

Lagre 15% av inntektene dine for pensjonering er ideell, men hvis du er tidlig i din karriere og betaler av gjeld, bare lagre det du kan.

Prøv å sette 50% av inntektene mot faste kostnader som leie, studielån og dagligvarer; 30% mot morsomme ting som filmer, klær og turer; og 20% ​​mot et nødfond, pensjon, et hjem og ditt bryllup, sier Jordan Kunz, en Chartered Financial Analyst og Certified Financial Planner med Boulder, Colo. Sargent Bickham Lagudis. Han anbefaler også Mint, gratis online budsjetteringsverktøy.

Spar og invester tidlig og ofte

Jo før du begynner å spare og investere, desto mer tid skal du ha nytte av oksemarkeder og sammensatte avkastninger.

Sparer konsekvent og starter tidlig er nøkkelen, sier Elle Kaplan, administrerende direktør og grunnlegger av New York-basert Lexion Capital Management, et av de eneste 100% kvinnelige eide kapitalforetakene i USA. "For alle unge generasjoner er det viktig å forstå at hver liten bit du sparer kan få stor innflytelse hvis du starter tidlig nok, og du trenger ikke vente til du har penger for å spare. "

Kaplan anbefaler en veldiversifisert portefølje av aksjer, obligasjoner og varer fra et bredt spekter av markeder og geografiske områder.

Teller ikke på pensjoner eller trygdeordninger

Ifølge enkelte estimater kan fondet for trygdeforsikring løpe ut av penger innen midten av 2030-tallet, så Millennials bør forvente reduserte fordeler. Å stole på sosial sikkerhet er ikke en god ide, uansett - ikke bare styrer noen andre pengene, men til og med dagens utbetalinger er tilsvarer en minimumslønn.

"De må forstå at aksjemarkedet fortsatt kan være en god måte å investere på lang sikt, sier Wendy Weaver, CFP, en porteføljeforvalter som spesialiserer seg på å jobbe med unge investorer hos FBB Capital Partners i Bethesda, Md ."Mange unge investorer har utviklet en mistillit til finansmarkedene etter å ha sett på foreldrenes investeringer midlertidig å miste verdier. Men investorer i 20 og 30-årene har mye lengre tidshorisont og har råd til å ta litt mer risiko enn mange er for tiden villige til å ta, sier hun. "Hvis de har holdt penger på en bankbesparelse konto de siste fem årene, har de ikke bare deltatt i US-aksjemarkedets utvinning til nye høyder, men de har faktisk mistet penger på grunn av inflasjonens effekter. "

Pensjoner er nå vanligvis bare tilgjengelige for statlige ansatte, og mange stater står overfor alvorlige pensjonsfinansieringsbrister som gjør fremtidige utbetalinger usikre. Videre er pensjonen stadig mer definert bidrag i stedet for ytelsesbasert ytelse. Dette gjør dem mer som 401 (k) s; Arbeidsgiver må investere bidrag godt for å motta en høy fremtidig utbetaling, i motsetning til en garantert fremtidig utbetaling fra en ytelsesbasert pensjonsordning.

Oppsiden av nedgangen i pensjonene? Uten dem, Millennials nyte større jobb fleksibilitet og tilfredshet med friheten til å flytte fra jobb til jobb.

"Fordi selskaper ikke har pensjoner lenger, har Millennials ikke incitamentet til å holde seg på ett sted og er mer sannsynlig å finne en karriere som de har en lidenskap for," sier Millennial Neil Maxwell, en sertifisert finansiell planlegger med Button Financial, en registrert investeringsrådgiver i Lakewood, Colo. "Vi beveger oss mer i de tidlige årene i arbeidsstyrken, men jeg har tillit til at vi gjør det for å finne vår plass i verden hvor vi kan legge mest mulig ut verdi. "

Ta 401 (k) med deg

Mellom alle de pensjonsløse jobbhoppingene, bør Millennials holde orden på pensjonsmidlene deres arbeidsgivere tilbyr: 401 (k) spareplaner.

En studie fra Fidelity Investments fant at 41% av Millennials ikke ruller over sine 401 (k) s, men utbetaler dem når de forlater en jobb - et økonomisk skadelig valg som kan bety at du mister så mye som halvparten av kontoen Avbalanse til skatter og straffer, avhengig av skattekonsollen. Disse tusenårene savner også muligheten til å tjene sammensatt avkastning.

"Millennials må rulle over sine 401 (k) kontoer fra jobb til jobb og ikke ta pengene ut i mellom jobber, selv om beløpet virker svært lite, sier Jamie Hopkins, assisterende professor i beskatning i pensjonsinntektene Program på American College i Bryn Mawr, Pa., Og assisterende direktør i New York Life Center for pensjonsinntekt.

Rolling din tidligere 401 (k) i planen som tilbys av din nye arbeidsgiver eller i en IRA, vil maksimere pensjonsbesparelsen.

I tillegg bør du unngå å ta et lån fra din pensjonskonto. I stedet øker du prosentandelen du bidrar til pensjonskonto hver gang du får en økning, sier Katie Ross, samfunnsutdanning og markedsføringsleder for den nasjonale finansopplæringen nonprofit American Consumer Credit Counseling.Hvis du allerede får av på din nåværende inntekt (uten heve), vil du ikke gå glipp av tilleggsavsetningen til pensjonsbesparelsen, men du vil definitivt sette pris på økningen i pensjonsinntektene dine.

Attack The Student Loans

"Den tusenårige generasjonen generelt sliter virkelig under vekten av enestående studentlånsgjeld, og det er viktig at de betaler ned dette, så vel som deres forbruksgjeld, så raskt som mulig, så det er ikke interessert, sier Weaver.

Forutsatt at medianstudielånet ved utgangen av $ 23, 300 (som beregnet av NerdWallet), en 4,2% rente og en standard tilbakebetaling plan på 10 år, vil du betale totalt $ 5, 273 i renter. Hvis du legger til $ 100 i din månedlige betaling, vil du redusere utbetalingsperioden til 6,7 år og spare deg for $ 1, 864 i interesse.

Betaling av studielånet ditt tidlig har ekstra fordeler. Det vil være lettere å kvalifisere seg til et boliglån, for eksempel, og du kan kanskje komme inn i ditt drømmehus med en gang i stedet for å bosette seg for en startbilde.

Videre, hvis studielånet ditt er betalt, kan du ikke misligholde dem, noe som betyr at du ikke vil bekymre deg over å ha lønnene dine garnert eller at regjeringen holder skattefradrag du hadde ventet.

Sørg for å dra nytte av eventuelle arbeidsgiverhjelps- eller låneforlengelsesprogrammer som du kanskje kvalifiserer for gjennom arbeid, men balanser disse fordelene mot utsiktene til høyere betalende eller mer givende arbeidsplasser andre steder. Med andre ord, lær ikke i fem år å få $ 17 500 i tilskudd til studielån hvis du vil være lykkeligere i en annen stilling, spesielt hvis det andre arbeidslønnen gjør det langt enklere å tilbakebetale lånene enn subsidiet ville.

Når du legger inn din føderale selvangivelse, må du ikke glemme å kreve studielånets rentemessige fradrag.

Bunnlinjen

Millennials er på et sentralt punkt i deres liv for å begynne å ta de riktige økonomiske valgene for å unngå å forsinke pensjonen til den forventede alderen på 73 år. Mens en tradisjonelt finansiert pensjon kan være ute av tide for dagens 20- og 30-somethings, en proaktiv tilnærming til å spare og investere kan drastisk endre en ellers dyster økonomisk fremtid. Med god tid igjen for å danne de kritiske utgifter og sparingvaner, hviler suksessen til Millennials pensjonering mer i sine hender enn for noen generasjon før dem.