a:

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter kan beregnes direkte eller indirekte. Uansett representerer kontanter fra operasjonelle aktiviteter innløp og utløp av kontanter som følge av selskapets primære forretningsaktiviteter.

Hva er operativ kontantstrøm?

Kontantstrømmen er kontanter som genereres fra en virksomhets normale driftsprosesser. Hver virksomhet produserer en kontantstrømoppstilling som består av kontantstrømmer fra finansiering, investerings- og driftsaktiviteter. Disse er segregerte slik at analytikere utvikler en klar ide om alle kontantstrømmene som genereres av et selskaps ulike aktiviteter.

Drifts kontantstrøm gir analytikeren innblikk i stabiliteten i kjernen i virksomheten. Et selskap som ikke har positiv kontantstrøm fra primærvirksomheten, vil trolig ikke kunne forbli løsemiddel.

Kontanter fra operasjonelle aktiviteter er en referanse til kontantstrømmen og utløpene som kommer fra selskapets hovedvirksomhet, for eksempel kjøp og salg av sine produkter eller levering av tjenester. Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utelukker penger som brukes på investeringer, kontanter rettet mot langsiktige investeringer og eventuelle kontanter mottatt ved salg av langsiktige eiendeler. Også ekskludert er beløpet som utbetales som utbytte til aksjeeiere, beløp mottatt gjennom utstedelse av obligasjoner og aksjer, og penger som brukes til å innløse obligasjoner.

Direkte metode for beregning av kontantstrøm fra driftaktiviteter

For å beregne driftsstrømmen ved hjelp av den direkte metoden, må de ulike typer kontantbetalinger og kvitteringer først bestemmes. Dette inkluderer kontant betalt til leverandører, kontantinnbetalinger fra kunder og kontant utbetalt i lønn. Disse tallene beregnes ved å bruke begynnelses- og sluttbalansen på en rekke virksomhetsregnskap og undersøke netto reduksjon eller økning av kontoen.

Den nøyaktige formelen som brukes til å beregne innstrømmene og utgangene til de forskjellige kontoene, er forskjellig basert på typen av konto. I de vanligste formlene brukes kundefordringer kun til kreditt-salg, og alt salg gjøres på kreditt. Hvis det også har skjedd kontant salg, må også kvitteringer fra kontantsalg inkluderes for å utvikle en nøyaktig pengestrøm fra driften.

Indirekte metode for beregning av kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

Ved bruk av den indirekte metoden brukes et selskaps nettoinntekt, som oppført i resultatregnskapet, som grunnlag for bestemmelse av netto kontantstrøm fra driften. Fordi et selskaps resultatregnskap utarbeides etter periodisering, inntektsføres kun når det er opptjent og ikke når det mottas.

På denne måten er nettoinntekt ikke en perfekt nøyaktig representasjon av netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter. Det blir nødvendig å justere inntjening før renter og skatt (EBIT) for poster som påvirker nettoinntekt, selv om det ikke er mottatt eller betalt penger mot dem.