Noen av de mest vellykkede hedgefondsforvalterne i verden oppnår suksess ved å studere andre vellykkede hedgefondforvaltere. For Bruce Berkowitz kom suksess ved å følge investeringsstrategien til Warren Buffet og andre verdifall investorer. Selv om det er relativt ukjent, har Berkowitz trommelt opp en lønnsom portefølje ved å søke og investere i aksjer som han mener er undervurdert av markedet. Berkowitz fond, Fairholme Capital Management (FAIRX), har en blanding av aksjer. Blant de fem beste er tre velkjente navn og to selskaper som kan komme som en overraskelse.

AD:

Mannen og Hedgefondet

Bruce Berkowitz er en amerikansk aksjefondsleder og investeringsrådgiver. Født i 1961 deltok han på Universitetet i Massachusetts Amherst, utdannet cum laude i 1980 med en bachelorgrad i økonomi. Kort etter å ha blitt uteksaminert, ble Berkowitz ansatt av et ledelseskonsulentfirma, Strategisk Planning Institute, i Cambridge. Etter flere år med selskapet tok Berkowitz en jobb med Merrill Lynch i London. Han begynte å ta på toppnivå stillinger, ble med i Lehman Brothers i 1986, og fungerte som porteføljeforvalter. Han overførte tilbake til USA i 1989 og overgikk til en senior porteføljeforvaltningsstilling. Berkowitz flyttet fra Lehman Brothers til Smith Barney Investment i 1993, som fungerte som administrerende direktør for selskapet.

AD:

Opplevelsen og kompetansen som Berkowitz utviklet seg i løpet av årene etter college, oppfordret ham til å lansere sitt eget firma, Fairholme Capital Management, i 1997, en prestasjon som fortsatt er en av hans største prestasjoner. Dette fondet har fortsatt å fungere godt siden starten. Mellom 2000 og 2010 har Fairholme utført over S & P 500. Fondet har kontinuerlig returnert mer enn 1% hver måned siden 2000, noe som resulterer i en gjennomsnittlig årlig avkastning bare sjenert på 13%. I 2010 returnerte den en forbløffende 25. 5%. Av denne grunn heter Morningstar Berkowitz som "Stock Manager of the Decade." Pr. 30. september 2015 er Berkowitzs portefølje verdsatt på litt over 3 milliarder dollar.

Bruce Berkowitzs portefølje - Topp fem beholdninger

I slutten av det siste rapporterte kvartalet, i 2015, er Bruce Berkowitzs porteføljens fem største beholdninger Sears Holdings Corporation (NASDAQ: SHLD ) > SHLDSears Holdings Corp5. 24 + 1. 35%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ), American International Group, Inc. (NYSE: AIG AIGAmerican International Group Inc62. 49 + 0, 79 % Laget med Highstock 4. 2. 6 ), St. Joe Company (NYSE: JOE JOEThe St. Joe Company17. 85-0. 56% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27.75-0. 25% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Leucadia National Corporation (NYSE: LUK LUKLeucadia National Corp25. 98 + 0. 89% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ). Sear Holdings Corporation utgjør 17,4% av hele porteføljen, som har nesten 27 millioner aksjer i selskapets aksje. Selv om Sears er et generelt anerkjent merkevare, virker aksjen ikke bra. Ved første øyekast kan denne aksjen virke som et dårlig valg for å tildele så mye av porteføljen plass til. Imidlertid er selskapets salgspris (P / S) på 0,1 attraktiv og litt lavere enn bransjens gjennomsnitt på 0. 3. American International Group er et holdingselskap som benytter datterselskapene til å tilby forsikring og relaterte tjenester til forbrukere i USA og rundt om i verden. Selskapets aksjer utgjør 15,4% av Berkowitz totale portefølje. Mens selskapets handelspris har falt nylig, har den 0. 7 prisen til bok (P / B) verdi, i forhold til bransjens gjennomsnitt på 1, tyder på at aksjen sannsynligvis er undervurdert og står i stand til å vokse. Den femårige årlige avkastningen for denne aksjen er 4,6%. St. Joe Company aksjer utgjør ca 13,5% av Berkowitz totale portefølje. I 2010 ble Berkowitz valgt til styrets leder for selskapet i 2011. St. Joe Company er en florida eiendomsutvikler og operatør. De fleste av selskapets eiendomsmegling er sentralisert mellom Tallahassee og Destin. Disse eiendomsmidlene brukes primært til kommersielle og boligeiendommer, inkludert skianlegg og pensjonssamfunn. Selskapet, fra januar 2016, har flere bolig- og arealbrukers rettigheter.

Bank of America utgjør også en betydelig del av Berkowitzs portefølje, og tegner seg for 12,4% av den samlede strukturen. Mens aksjekursen er nede, er dette kraftverkets finansinstitusjon et positivt tillegg til Berkowitzs portefølje. Aksjen har en nesten 50% treårig gjennomsnittlig nettoinntektsvekst, som er bemerkelsesverdig høyere enn bransjens 14% gjennomsnitt.

Den endelige bestanden i topp fem er Leucadia National Corporation. Dette selskapet, gjennom datterselskaper, engasjerer seg i ulike operasjoner, inkludert biffprosessering, energiprosjekter, kapitalforvaltning, eiendoms- og investeringsbank. Aksjene er en stor ressurs for Berkowitzs portefølje. Den treårige gjennomsnittlige omsetningsveksten og nettoinntektsveksten er forbausende høy på henholdsvis 100. 1 og 102. 1%. Selskapets inntektsvekst slår bransjens gjennomsnitt med nesten 100 prosentpoeng, og nettoinntektsveksten overgår bransjens gjennomsnitt med mer enn 80 prosentpoeng.