Den grunnleggende forskjellen mellom futures og fremover er at futures handles på utveksling og fremover handel OTC. Forskjellen i handelssteder gir anledning til bemerkelsesverdige forskjeller i de to instrumentene:

• Futures er standardiserte instrumenter transaksjonert gjennom meglerfirmaer som har et "sete" på børsen som driver den aktuelle kontrakten. Vilkårene for en futureskontrakt - inkludert leveringssteder og datoer, volum, tekniske spesifikasjoner og handels- og kredittprosedyrer - er standardisert for hver type kontrakt. Som en vanlig aksjehandel vil to parter jobbe gjennom sine respektive meglere, for å drive en futureshandel. En investor kan bare handle i terminkontrakter som støttes av hver bytte. Derimot er fremdrift helt tilpasset og alle kontraktsbetingelsene er privatforhandlet mellom partene. De kan tastes til nesten alle tenkelige underliggende eiendeler eller mål. Oppgjørsdato, frivillig kontraktsbeløp og oppgjørsform (kontant eller fysisk) er helt opp til avtalepartene.
• Fremover innebærer både markedsrisiko og kredittrisiko. De som engasjerer seg i futures-transaksjoner, tar utsettelse for mislighold av børsens clearinghus. For OTC-derivater er eksponeringen for mislighold av motparten som kan mislykkes i å utføre på en forward. Resultatet på en terminkontrakt blir først realisert ved oppgjørstidspunktet, slik at kreditteksponeringen kan fortsette å øke.
• Med futures kreves kredittrisikobegrensende tiltak, som for eksempel vanlig mark-to-market og margining, automatisk. Børsen bruker et system hvor motparter utveksler daglige utbetalinger av fortjeneste eller tap på de dagene de oppstår. Gjennom disse marginbetalingene tilbakestilles en futureskontrakts markedsverdi til null på slutten av hver handelsdag. Dette eliminerer allikevel kredittrisiko.
• Daglige kontantstrømmer knyttet til marginer kan skje terminspriser, noe som får dem til å avvike fra tilsvarende terminpriser.
• Futures avregnes til oppgjørsprisen fastsatt på kontraktens siste handelsdato (f.eks. På slutten). Forward er avgjort til terminskursen som ble avtalt på handelsdagen (f.eks. Ved start). Futures er generelt underlagt ett enkelt regelverk i en jurisdiksjon, mens fremover - selv om de vanligvis gjennomføres av regulerte firmaer - transaksjoneres over tvers av jurisdiksjonen og primært styres av kontraktsforholdene mellom partene.
• Ved fysisk levering spesifiserer terminskontrakten hvem leveransen skal gjøres. Motparten på en futureskontrakt er valgt tilfeldig ved utvekslingen.
• I en forward er det ingen kontantstrømmer til levering, mens i futures er det marginskrav og periodiske marginanrop.