"Leverage" generelt betyr bare lånte midler. Utnyttelse er mye brukt ikke bare for å erverve fysiske eiendeler som eiendomsmegling eller biler, men også for handel med finansielle eiendeler som aksjer og utenlandsk valuta ("forex").

Forex trading by retail investorer har vokst i løpet av de siste årene, takket være spredning av online trading plattformer og tilgjengeligheten av billig kreditt. Bruken av innflytelse i handel er ofte liknet med et dobbeltkantet sverd, siden det forstørrer gevinster og tap. Dette er mer så i tilfelle forex trading, hvor høy grad av innflytelse er normen. Eksemplene i neste avsnitt illustrerer hvordan innflytelse øker avkastningen for både lønnsomme og ulønnsomme bransjer.
Eksempler på Forex Leverage
Vi antar at du er en investor basert i USA og har en konto hos en online forex megler. Din megler gir deg maksimal innflytelse tillatt i USA på store valutapar på 50: 1, noe som betyr at for hver dollar du setter opp, kan du handle $ 50 av en stor valuta. Du legger opp $ 5 000 som margin, som er sikkerheten eller egenkapitalen i din trading konto. Dette innebærer at du i utgangspunktet kan sette opp maksimalt $ 250 000 ($ 5 000 x 50) i valutahandelsposisjoner. Dette beløpet vil tydeligvis variere avhengig av fortjenesten eller tapene du genererer fra handel. (For å holde det enkelt, ignorerer vi provisjoner, renter og andre kostnader i disse eksemplene.)
Eksempel 1 : Lang USD / Kort Euro . Handelsbeløp = EUR 100 000
Anta at du startet handel med valutaen da valutakursen var EUR 1 = USD 1. 3600 (EUR / USD = 1.36), da du er bearish på den europeiske valutaen og regner med at den avtar på kort sikt.
Utnyttelse : Din innflytelse i denne handelen er litt over 27: 1 (USD 136, 000 / USD 5, 000 = 27, for å være nøyaktig).
Pipverdi : Siden euroen er sitert til fire steder etter desimaltallet, er hver "pip" eller basispunktsflyt i euro lik 1/100 ^th på 1% eller 0 . 01% av beløpet som handles i basisvalutaen. Verdien av hvert pip er uttrykt i USD, siden dette er kontanter eller valuta. I dette tilfellet, basert på valutabeløpet som handles på 100 000 EUR, er hver pip verdt 10 USD. (Hvis beløpet som handles, var 1 million euro mot USD, ville hver pip være verdt 100 USD.)
Stop- tap : Som du tester farvannet med hensyn til forex trading, setter du et stramt stopp-tap på 50 pips på din lange USD / kort EUR-posisjon. Dette betyr at hvis tapet utløses, er ditt maksimale tap USD 500.
Fortjeneste / tap : Heldigvis har du nybegynnerens lykke og euroen faller til et nivå på EUR 1 = USD 1. 3400 innen et par dager etter at du startet handelen. Du avslutter posisjonen for et overskudd på 200 pips (1. 3600 - 1.3400), som oversetter til USD 2 000 (200 pips x USD 10 per pip).
Forex Math : I konvensjonelle ord har du solgt kort EUR 100 000 og mottatt USD 136 000 i åpningshandelen. Når du lukkede handelen, kjøpte du tilbake de euroene du hadde kortslått til en lavere pris på 1.3400, og betalte USD 134.000 for 100.000 euro. Forskjellen på USD 2, 000 representerer brutto fortjenesten.
Effekt av innflytelse : Ved å bruke innflytelse kunne du generere en 40% avkastning på din innledende investering på USD 5 000. Hva om du bare hadde handlet USD 5 000 uten å bruke noen innflytelse? I så fall ville du bare ha kortet euro-ekvivalenten på USD 5 000 eller EUR 3, 676. 47 (USD 5 000 / 1. 3600). Den vesentlig mindre mengden av denne transaksjonen betyr at hver pip er bare verdt USD 0,36764. Ved å stenge den korte euro-posisjonen på 1. 3400 ville det derfor ha resultert i et brutto resultat på USD 73. 53 (200 pips x USD 0,36764 per pip). Ved hjelp av innflytelse forsterket du avkastningen med nøyaktig 27. 2 ganger (USD 2, 000 / USD 73. 53), eller mengden av innflytelse som brukes i handelen.
Eksempel 2 : Kort USD / Lang japansk yen . Handelsbeløp = USD 200, 000
Den 40% gevinsten på din første leverede valutahandel har gjort deg ivrig etter å gjøre litt mer handel. Du gjør oppmerksomheten mot japansk yen (JPY), som handler på 85 til USD (USD / JPY = 85). Du forventer at yenen styrker mot USD, slik at du starter en kort USD / lang yen-posisjon på USD 200 000. Suksessen med din første handel har gjort deg villig til å handle et større beløp, siden du nå har USD 7, 000 som margin i kontoen din. Selv om dette er vesentlig større enn din første handel, trøster du deg fra det faktum at du fortsatt er godt innenfor det maksimale beløpet du kan handle (basert på 50: 1 innflytelse) på USD 350 000.
Utnyttelse : Din leverage ratio for denne handel er 28. 57 (USD 200, 000 / USD 7, 000).
Pip Verdi : Yenet sitert to steder etter desimaltallet, så hver pip i denne handel er verdt 1% av basisvalutaen som er oppgitt i tilbudsvalutaen, eller 2 000 yen.
Stopp-tap : Du setter et stopp på denne handelen på et nivå på JPY 87 til USD, siden yenen er ganske volatil og du ikke vil at posisjonen din skal stoppes av tilfeldig støy.
Husk at du er lang yen og kort USD, så du vil helst ha yen til å sette pris på USD, noe som betyr at du kan lukke din korte USD-posisjon med færre yen og lomme forskjellen. Men hvis stoppet ditt utløses, vil tapet være betydelig: 200 pips x 2 000 yen per pip = JPY 400 000/87 = USD 4, 597. 70.
Fortjeneste / tap : Dessverre , rapporter om en ny stimulanspakke som ble avduket av den japanske regjeringen, fører til en rask svekkelse av yenen, og ditt stoppfall utløses en dag etter at du har satt på den lange JPY-handelen.Ditt tap i dette tilfellet er USD 4, 597. 70 som forklart tidligere.
Forex Math : I vanlige termer ser matematikken ut slik:
Åpningsposisjon: Kort USD 200 000 @ USD 1 = JPY 85, i. e. + JPY 17 millioner
Stengestilling: Utløsing av stop-loss resulterer i USD 200, 000 kort posisjon dekket @ USD 1 = JPY 87, i. e. - JPY 17. 4 millioner
Forskjellen på JPY 400 000 er nettotapet ditt, som til en kurs på 87, utgjør USD 4, 597. 70.
Effekt av utnyttelse : I Dette tilfellet, med bruk av løftestang forstørret tapet ditt, som utgjør ca. 65. 7% av din totale margin på USD 7 000. Hva om du bare hadde kortlagt USD 7 000 mot yenen (@ USD1 = JPY 85) uten å bruke noen innflytelse? Den mindre mengden av denne transaksjonen betyr at hvert pip er bare verdt JPY 70. Stoppet utløst ved 87 ville ha resultert i et tap på JPY 14 000 (200 pips x JPY 70 per pip). Ved hjelp av løftestang forstørret du tapet med nøyaktig 28. 57 ganger (JPY 400, 000 / JPY 14, 000), eller mengden av innflytelse som brukes i handelen.
Tips når du bruker innflytelse
Mens utsiktene til å generere store fortjenester uten å sette for mye av dine egne penger, kan være fristende, husk alltid at en overdreven grad av innflytelse kan føre til at du mister skjorten din og mye mer. Noen få forholdsregler for sikkerhet som brukes av profesjonelle handelsfolk, kan bidra til å redusere de iboende risikoene for leveraged forex trading:

• Cap ditt tap : Hvis du håper å ta stor fortjeneste en dag, må du først lære å holde tapene dine små. Cap dine tap til innen håndterlige grenser før de kommer ut av hånden og drastisk ødelegge din egenkapital.
• Bruk strategiske stopper : Strategiske stopp er av største betydning i døgnet rundt valutamarkedet, hvor du kan gå og legge deg opp neste dag for å oppdage at posisjonen din har blitt negativt påvirket av et trekk av et par hundre pips. Stopp kan brukes ikke bare for å sikre at tapene er avkortet, men også for å beskytte fortjenesten.

• Ikke kom inn over hodet ditt : Ikke prøv å komme seg ut av en tapt posisjon ved å doble ned eller middelre ned på den. De største handelstapene har skjedd fordi en skurkmann traff seg til pistolene sine og fortsatte å legge seg til en tapt posisjon til den ble så stor, den måtte vikles ut i et katastrofalt tap. Traderens syn kan til slutt ha vært riktig, men det var generelt for sent å innløse situasjonen. Det er langt bedre å kutte tapene dine og holde kontoen din i live for å handle en annen dag enn å bli igjen og håpe på et usannsynlig mirakel som vil reversere et stort tap.

Bruk 3: 1 bruk av heving som passer til komfortnivået ditt.

• : Ved bruk av 50: 1-innflytelse betyr det at en skade på 2% kan tømme all din egenkapital eller margin. Hvis du er en relativt forsiktig investor eller handelsmann, bruk et lavere nivå av innflytelse du er komfortabel med, kanskje 5: 1 eller 10: 1. Konklusjon

Mens den høye graden av innflytelse som er knyttet til forex trading, forstørrer avkastningen og risikoer ved å bruke noen få forholdsregler som brukes av profesjonelle handelsfolk kan bidra til å redusere disse risikoene.