Det pleide å være at pensjonene var som statsobligasjonsobligasjoner - et i hovedsak risikofri, hardt instrument som gir en pålitelig inntekt. Dessverre endte de dagene rundt den tiden da disco mistet popularitet. Siden da, i den private sektoren, har tradisjonelle pensjonsordninger gradvis blitt gitt til innskuddsbaserte planer som 401 (k) s. Og nå kan en nylig vedtatt lov sette pensjonsytelser i fare for mange som fortsatt er heldige nok til å motta dem.

En liten historie

For å følge historien til pensjonsplanene, er å følge oppveksten - og høsten - av selskapsdrevne pensjonsprogrammer i USA. (Bare for å definere våre vilkår: Ved pensjonsplan mener vi hva som er teknisk kjent i dag som en ytelsesplan. Stort finansiert av arbeidsgiveren, betaler den pensjonert ansatt et fast beløp for livet, basert på hans / hennes lønn og år av tjenesten.)

Tradisjonen med den amerikanske pensjonen har eksistert siden 1875, da The American Express Company gjorde arbeidshistorie ved å etablere den første private pensjonsplanen for sine ansatte. Inntektsloven fra 1921 styrket videre incentiver for arbeidsgivere å tilby planer ved å gjøre rentebærende inntekter på tillit til aksjebonus eller fortjenesteplaner i hovedsak skattefri.

Boarårene etter andre verdenskrig viste seg å være en velsignelse for ansattes pensjonsmidler: I 1950 hadde 9,8 millioner privatpersoner - eller 25% av alle ansatte i den private sektor - trygghet for pensjonsdekning. I 1970 hadde disse tallene skyrocket til 26. 3 millioner arbeidere og 45% av de ansatte i privat sektor. Disse tallene fortsatte å stige inn i begynnelsen av 1980-tallet, men i 1990, etter åtte år av Reagan-administrasjonens økonomiske politikk, begynte mange pensjonsmidler å bli oppløst.

Ved endringer i pensjonsretten innebar en teknisk ny juridisk manøvre kalt reversering at et selskap kunne si opp sin plan, betale eventuelle gjenværende minimumsforpliktelser som følge av pensjonerte ansatte, og deretter beholde overskuddsmidler i planen. Med andre ord, pensjonskasser - en gang hellig earmarked for arbeidere - hadde potensial til å være en kontantku for selskapet. Og mange firmaer var ivrige etter kontanter.

Siden da kan du si at ingen pensjon er helt trygg.

Present farer

Konseptet med å kutte pensjon slutte ikke med Reaganomics. I følge pensjonsforsikringsgodkjennelsen (PBGC), et føderalt organ som forsikrer pensjonsmidler, stammer en ny lov fra dårlige nyheter - det vil si mulige reduksjoner - for begunstigede på mange pensjonsordninger landsomfattende.

De potensielle kuttene skyldes i stor grad Kline-Miller Multiemployer pensjonsreformloven fra 2014, noe som gjør det mulig for enkelte pensjonsordninger å redusere utbetalinger. Før da kunne et fond redusere fremtidige utbetalinger for aktive ansatte, men fordelene som nåværende pensjonister mottok var sakrosomme.Nå er deres månedlige stipendier imidlertid også rettferdig spill for nedslag.

Selv om loven ble inntatt i loven i 2014, rammet den nyheten igjen i høst, da Central States pensjonsfond (en av de største i USA) kunngjorde at det trengte å redusere fordelene med 273 000 nåværende og fremtidige pensjonere eller gå i konkurs.

Loven gjelder utelukkende for flere arbeidsgivere som forventes å være tom for de neste to tiårene. Multi-employer planer gir pensjon til arbeidstakere på flere separate selskaper, vanligvis i samme felt eller representert av samme fagforening (vanligvis er disse fagforeninger). De dekker for øyeblikket ca 10. 4 millioner mennesker, fra Hawaii til Wyoming til vestlige Pennsylvania, inkludert gruvearbeidere, truckers, bryggeriarbeidere, murverkere, snekkere og slaktere.

Disse gruppene er representert på en liste utarbeidet av The Center for Retirement Research ved Boston College, som beskriver 100 pensjonsordninger hvis futures er usikre. Ifølge sine funn, var andre grupper som sannsynligvis vil bli påvirket, de som er ansatt i nærings- og næringsmiddelindustrien, som for eksempel California vingårdspersonell, bakervarer og konditori. I enkelte tilfeller kan kuttene utgjøre så mye som 69% av fordelene til en deltaker, ifølge Pension Rights Center, en ideell forbrukerorganisasjon.

Fint utskrift

Indikerer muligheten for forestående kutt som truer over mange private sektorplaner en stor fremtid for pensjoner overalt? Ikke nødvendigvis.

For det første gjelder loven ikke for pensjonistiske pensjoner eller offentlige pensjoner.

For det andre er de eneste arbeidsgiverpensjonene som får lov til å kutte, de som allerede har problemer. Hvis en plan antas å ha sine midler uttømt i løpet av de neste 20 årene, da og først da kan den treffe en reduksjon i ytelser til pensjonskonsulentene. Fra et rent statistisk perspektiv vil de fleste pensjonene unnslippe den overhengende blodsletting. Ifølge Pension Benefit Guaranty Corporation er det sannsynlig at bare 5% til 10% av flere arbeidsgiverplaner vil være kvalifisert til å gjøre noen kutt på fordeler.

Til slutt dikterer loven at denne drakoniske handlingen kun må gjøres som en siste utvei. U.S.A. Department of Labor setter først et fond på varsel, noe som krever at det tar flere mellomstasjoner under nært tilsyn. Disse inkluderer frysing av eventuelle økninger i ytelser og engangsbeløp til nylige pensjonister. Hvis slike tiltak er ineffektive for å forhindre at fondet går tørt i en projisert 10-årig periode, kan et selskap deretter lovlig foreslå kutt. Selv da, Treasury Department, i samråd med PBGC og Department of Labor, må godkjenne reduksjonene.

Sak ved sak

Hvis du er bekymret for at pensjonsplanen kan være i fare, vil du vurdere om selve planen - så vel som dine individuelle fordeler - kvalifiserer for kutt. Husk at den nye loven ikke dikterer hvilke planer som vil redusere fordelene. Det tillater bare planadministratorene å ta den endelige avgjørelsen dersom de anser det nødvendig.Hvis du holder en pensjon gjennom en plan med flere arbeidsgivere, kan du kontakte planens trustees for å fastslå planens forventede solvens, foreslår Pensjonskomitésenteret.

Hvis planen ser ut som den, kvalifiserer du for forestående kutt, vurder om din alder kan holde utbetalingene dine trygge. Pensjonstakere over 80 år og de som er funksjonshemmede, er unntatt fra eventuelle reduksjoner i fordelene sine. Selv om du ikke kommer til å slå din 80 ^th bursdag, da tidsavbruddene trer i kraft, vet du at de mellom 75 og 79 år bare vil bli rammet med en delvis reduksjon.

Bunnlinjen

Hvor alvorlig kan skaden være etter at slike kuttene trer i kraft? Mens rundt 10 millioner mennesker er dekket av flere arbeidsgivere, vil bare en brøkdel finne utbetalinger direkte berørt av den nye loven. Hvis du er dekket av en av de 100 fondene på Boston College-listen, og du allerede har ryddet skrivebordet ditt, slått inn ID-kortet ditt og deltok på pensjonspartiet, kan du sannsynligvis puste lett, og regne med å motta samme sjekk på ubestemt tid. Selv om pensjonsplanen foreslår reduksjoner i fordelene, når den går gjennom alle prosedyrene, kan du ha eldre nok til å være i den mindre ramte sonen til pensjonister når kuttene går gjennom.

For relatert lesing, se Hvorfor definerte fordelingsplaner blir faset ut og Forutsetningen for den definerte fordelsplanen .