Prosessen med budsjettering av investeringer er avgjørende for at en bedrift skal kunne drive og vokse fra en solid finansiell stilling. Investeringer er utgifter en bedrift gjør for å generere økonomiske fordeler over en årrekke. Dermed er en kapitalutgift kostnaden for eiendeler som har nytte og kan hjelpe et selskap med å skape overskudd for en periode som er lengre enn det nåværende skatteåret. Dette skiller dem fra driftsutgifter, utgifter for eiendeler som er kjøpt og konsumert, eller brukt opp, alle innenfor samme skatteår. For eksempel er skriverpapir en driftsutgift; skriveren selv er en kapitalkostnad. Investeringer er mye høyere enn driftskostnader, som dekker kjøp av bygninger, utstyr og kjøretøyer, selv om de også kan inkludere elementer som penger brukt til å kjøpe andre firmaer eller på forskning og utvikling. Driftskostnader er akkurat hva navnet deres betyr, utgiftene som kreves for at selskapet skal operere fra uke til uke eller måned til måned.
Fordi investeringsutgifter representerer betydelige investeringer i kontanter, utformet for å vise avkastning på kapitalinvesteringen over en årrekke, er det viktig for bedrifter å planlegge for dem nøye. Nesten alle selskaper budsjett separat for investeringer. Å ha et eget budsjett fra driftskostnader gjør det enklere for bedrifter å beregne de respektive skatteproblemene. For driftskostnader gjelder fradrag for inneværende skatteår, men fradrag for investeringer er spredt over en årrekke og regnes som avskrivninger.
Prosedyrene for utarbeidelse av et investeringsbudsjett varierer tydeligvis fra selskap til selskap, avhengig av faktorer som selskapets virksomhet og selskapets størrelse. I store bedrifter kan det første trinnet i kapitalbudsjettering være enkelte avdelinger i selskapet som sender inn forespørsler om ting som avdelingen trenger som faller under overskriften på investeringsutgifter. Til slutt er investeringene uunngåelig bestemt av øverste ledelse og eiere. For det første innebærer avgjørelsene svært store utgifter, og det er ledelsen som må vurdere om investeringen i eiendeler er verdt kostnaden. Kapitalutgifter påvirker nesten alltid driftskostnadene ettersom kjøpte varer må opprettholdes, og det "store bildet" må vurderes. Ledelsen må ringe om investeringene kommer direkte fra selskapsmidler eller om de må finansieres. Leasing er et alternativ også, en som blir tiltalende hvis et selskap kjøper eiendeler som datamaskiner eller annet teknologisk utstyr, elementer som raskt kan bli foreldet.
Budsjettering av investeringer er kritisk fremtidig planlegging. Ved beslutning om en bestemt kapitalutgift gir et selskaps ledelse en redegjørelse for sin oppfatning av selskapets nåværende økonomiske tilstand og forventninger til fremtidig vekst. Det gir også indikasjoner på hvilken retning (er) den planlegger å bevege seg i årene som kommer. Investeringsbudsjetter er vanligvis konstruert for å dekke perioder på fem til ti år, og kan derfor fungere som hovedindikatorer for selskapets "femårsplan" eller langsiktige mål.
Hvordan sammenligner risikoprofilen for private equity-investeringer med andre typer investeringer?
Lær hvordan risikoprofilen for private equity-investeringer sammenlignes med andre aktivaklasser og de aspektene investorene bør vurdere før investering.
Hvordan går avkastningen på private equity-investeringer sammen med avkastning på andre typer investeringer?
Lær hvordan egenkapitalprestasjon sammenlikner med andre alternative investeringsaktivaklasser og tradisjonelle typer investeringsalternativer.
Er aksjefond i klasse A et bedre valg for langsiktige investeringer eller kortsiktige investeringer?
Forstå hvorfor A-aksjer gjør bedre langsiktige investeringer enn kortfristede investeringer og hvordan årlige utgifter til A-aksjer sammenligner med andre aksjeklasser.