Finansielle planleggere som ønsker å bygge langsiktig praksis må være oppmerksom på den tusenårige generasjonen og hvordan den bruker og oppfatter penger. Høgskolen oppgraderer som går i døren i dag for å åpne en Roth IRA kan være konsernsjef som trenger å lage en gylden fallskjermplan 15 år fra nå, og mange unge investorer med noen få dollar å leke med nå, kan komme inn i store arv ved noe poeng.

AD:

Millennials er nå 77 millioner sterke og utgjør en fjerdedel av USAs befolkning. Men hva kan planleggere gjøre for å bygge en rapport med denne mengden? Svaret ligger i å forstå hva som gjør denne generasjonen kryss. ) Millennial Characteristics

Rådgivere må basere sin forståelse av Generation Y på flere viktige faktorer som skiller denne gruppen fra sine forgjengere. Generasjon Y er den mest utdannede generasjonen når det gjelder akademikere, da nesten en fjerdedel av befolkningen har minst en bachelorgrad, og nesten 40% er fortsatt i skolen.

AD:

De er også mer økonomisk vellykkede enn Generation X ved at en høyere prosentandel har klart å oppnå en nettoverdi på $ 2 millioner eller mer. Mer enn 60% av dem sier også at de føler seg økonomisk trygg og nesten fire femtedeler av dem kan betraktes som økonomisk selvstendige. Over halvparten av dem sparer allerede for pensjonering enten i en IRA eller gjennom en arbeidsgiverbasert pensjonsordning.

AD:

De er mer tilbøyelige til å se etter en annen jobb, mens de fortsatt er lønnsomme og vil mest sannsynlig endre jobber i et høyere tempo enn eldre arbeidstakere. Planleggere som har tenkt å prospektere dette markedet, kan finne seg å gjøre en god del av IRA-rollover-virksomhet fra arbeidsgiverpensjonerte pensjonsplaner.

Behavior and Philosophy Millennials er også forskjellig fra tidligere generasjoner i deres holdninger til penger og investeringer. De kan deles inn i to undergenerasjoner, den tidligere er født mellom 1977 og 1985 og sistnevnte mellom 1986 og 1995. Den tidligere gruppen ble født i løpet av en lavkonjunktur og høy rente, mens sistnevnte opplevde et mye høyere nivå av økonomisk velstand. Men begge gruppene er mye mer sannsynlige enn andre generasjoner for å engasjere seg i elektronisk handel og bank eller kjøpe finansielle produkter på nettet, for eksempel fond og livsforsikring. De er også veldig mye hjemme ved hjelp av teknologi for mer sofistikerte pengestyringstjenester, og de utgjør en stor andel av klientellet til de nye robo-rådgivere som har blitt kommersielt tilgjengelige.

Denne generasjonen er imidlertid også mye mindre sannsynlig å ønske eller oppsøke en finansiell planlegger å møte personlig.De er også langt mer sannsynlig å åpne skattepliktige detaljhandelskontoer i stedet for å maksimere selskapets 401 (k) eller andre pensjonsplaner. De er heller ikke like fokusert på fysiske eiendeler som biler, båter og andre gjenstander som tradisjonelt er vanlige for middelklassen.

Generasjon Y kan også bli preget av avvik fra organisert religion kombinert med sterk følelse av moral og åndelighet. De har ofte sterke meninger om mange moderne problemer; Flertallet av dem favoriserer samme sex ekteskap og bakgrunnskontroller for kjøp av skytevåpen. De omfavner også mange tradisjonelle verdier som å finne en ønskelig partner og være en god person som hjelper andre. Millennials er også overraskende veldedige, da mer enn 85% av dem har gjort donasjoner til lokale veldedighetsorganisasjoner eller andre verdige årsaker. De er også mye mer sannsynlig å kjøpe noe hvis minst en del av inntektene går til veldedighet.

Teknologifaktoren

Det er unødvendig å si at Generation Y er mer behagelig å bruke teknologi enn noen av de forklarende grunner, som den har vokst opp med datamaskiner på en måte enn bare generasjon Z kan matche på dette tidspunktet. Digital tilgang og sosiale medier er andre natur til tusenår, og dette kalles vanligvis som den primære metoden som rådgivere bør bruke for å tiltrekke seg investorer i denne kategorien. Som nevnt tidligere, ser unge investorer langt mindre av behovet for å se en finansiell planlegger personlig, men de er svært mottakelige for alle former for elektronisk tilgang til produkter og råd. Planleggere som har til hensikt å imøtekomme dette markedet, må opprette en omfattende nettportal som gjør det mulig for kunder å se og overvåke sine beholdninger, få lydmarkedskommentarer og tilgang til planleggere eller assistenter via chat, Skype / Facetime og e-post fra sine datamaskiner, tabletter og smartphones. )

De trenger også å opprettholde en sterk sosiale medier-tilstedeværelse på alle de store nettstedene som Facebook (FB

FBFacebook Inc180. 17+ 0. 70%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og LinkedIn (LNKD), og å legge inn en bedriftsblogg er heller ikke en dårlig ide. Disse verktøyene kan spre sin tilstedeværelse mye lenger i løpet av tusenårene enn nesten hvilken som helst mengde personlig nettverk eller prospektering, da de som liker det de ser i en planleggers blogg, kan sende den til ti av vennene sine eller legge den inn på sine egne sider. Og de som er tilgjengelige utenom vanlig kontortid, får bonuspoeng fra klienter som jobber uregelmessige tidsplaner eller gjør mye av sine finansielle aktiviteter om kvelden eller i helgene. Men kanskje viktigst, mange av dem i Generation Y er på utkikk etter produkter og tjenester som inspirerer dem til å forbedre seg selv og deres verden, og planleggere som kan finne en måte å utfordre og utdanne disse klientene på, hvordan de investerer og administrerer pengene sine, kan ende opp med en lojal følge.

The Bottom Line Selv om tusenårene fortsatt eier minoriteten av eiendeler i U.S., deres økonomiske innvirkning vokser raskt. Rådgivere som ønsker å målrette seg mot dette markedet, må følge med de nyeste teknologiske utviklingene og sosiale medier, for å opprettholde en sterk og konkurransedyktig digital tilstedeværelse som tilfredsstiller kundenes behov. Og som med ethvert demografisk segment av befolkningen, må rådgivere kunne forholde seg til de åndelige og sosiale verdiene som tusenårene omfavner fremover for å opprettholde en sterk forbindelse med dem - selv om det sjelden er personlig. (For mer, se: Who Are Millennials? )