Nevn konservativ investering, og det du ofte får, er folk som tror at det betyr å sette penger i de største og mest stabile bedriftene, noe som igjen garanterer sikkerheten til rektor. Hvis den investerte kapitalen også skjer i verdi, er det enda bedre. Selv om det er sant at bedrifter (som verktøy) er definert som konservative, bare å kjøpe de store kjente selskapene, oppfyller ikke målet om en vellykket konservativ investeringstilnærming. I stedet øker et slikt synspunkt forvirringen mellom å handle konservativt og oppfører seg konvensjonelt.

Definisjoner

Konservativ investering, når den forstås og brukes riktig, er ikke en lavrisiko, lav avkastningsstrategi. Investorer må forstå to definisjoner for å sette pris på de riktige måtene å investere konservativt på.

1. En konservativ investering er den som har størst sannsynlighet for å bevare kjøpekraften til ens kapital med minst mulig risiko.
2. Konservativ investering er forståelsen av hva en konservativ investering er, og deretter følger et bestemt tiltak som er nødvendig for å kunne avgjøre om bestemte investeringer egentlig er konservative investeringer.

Hvor mange investorer falter i forsøk på å investere konservativt, antar det blindt at ved å kjøpe noen sikkerhet som kvalifiserer som en konservativ investering, er de faktisk konservative investorer. Med andre ord fokuserer slike investorer bare på den første definisjonen.

Et slikt synspunkt er begrenset og kostbart. En vellykket konservativ investeringsstrategi krever ikke bare en forståelse av hva en konservativ investering er, men enda viktigere, den riktige tilnærmingen til å ta for å identifisere det som virkelig kvalifiserer som en konservativ investering.

Kjennetegn ved konservativ investering

Hvis investorene, basert på den første definisjonen, allerede vet hva som kvalifiserer som en konservativ investering, må man vite hvilke egenskaper som definerer en konservativ investering, som er hvor andre definisjon kommer inn i spill. Det er tre brede kategorier som investorer kan bruke til å identifisere en konservativ investering.

• Sikkerhetsfaktoren
  Klart bør enhver konservativ investering være i stand til å vær markedet stormer bedre enn resten. For å gjøre dette må enkelte egenskaper skille seg ut. For det første bør en bedrift ha en lav produksjonskostnad.

  Å være en billig produsent har den største fordelen at når et dårlig år treffer næringen, er sjansen for fortsatt utbytte eller rapportering av et mindre netto tap tilgjengelig. For det andre bør en bedrift ha en sterk forsknings- og markedsavdeling. Et selskap som ikke kan konkurrere ved å holde seg ajour med markedsendringer og trender, er dømt i det lange løp.Endelig bør ledelsen ha økonomisk ferdighet. Ved å gjøre det, vil det være godt kjent med ting som per enhetskostnad for produksjon, maksimering av avkastning på investeringskapital og andre viktige elementer i forretningssuksess.

• People Factor
  Dette er en ganske selvforklarende kvalifikasjon for en konservativ investering. Men vær oppmerksom på at gode mennesker bare kan være fordelaktige etter at en bedrift har vist tegn på den ovennevnte kvaliteten. Vær oppmerksom på Warren Buffetts råd:

  "Når et ledelsesteam med et rykte om glans takler en bedrift med et rykte for dårlig økonomi, er det omdømmet til virksomheten som forblir intakt."

  Et lite selskap kan lykkes på hælene til ett eller to eksepsjonelt talentfulle mennesker. Men når en bedrift vokser, må folk i hele organisasjonen regnes om selskapet skal lykkes og forbli en konservativ investering.

• Kjennetegn ved virksomheten
  Denne tredje kvaliteten krever litt mer arbeid for investorer, men er vel verdt innsatsen. Her er målet for investorer å avgjøre hvilke fordeler (eller ulemper) kan hindre virksomheten i å vokse og tjene mer fortjeneste, til tross for å tilfredsstille de to første betingelsene. En viktig ting å vurdere er konkurranselandskapet i virksomheten; eksistensen av mange konkurrenter eller den relative lettheten med hvilken ny konkurranse kan komme inn kan påvirke det beste av selskapene. Potensialet for overdreven regulering kan også være en spillveksler.

Selv om et selskap tilfredsstiller de åpenbare forholdene for å være en konservativ investering, bør du alltid huske å vurdere denne tredje tilstanden. Følgende eksempler vil illustrere dette konseptet ytterligere.

De som feiler og de som passerer

Gode eksempler på de bedriftene som består testen inkluderer navn som Coca-Cola (KO KOCoca-Cola Co45. 85-0. 26% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) , Walmart (WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 16-0. 59% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson140. 11 + 0. 02% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Disse selskapene har gang på gang demonstrert styrken av deres franchise. Enda viktigere, disse selskapene vil trolig fortsatt ha svært gunstige fremtidsutsikter. Koks konkurrerer i hovedsak med Pepsi og Dr. Pepper og ingen andre. Dessuten er det lite sannsynlig at gründere sitter i garasjer og tenker på å skape neste store brusekoncern.

Fordi Walmart eksisterer og lykkes, bør det øke et rødt flagg for de fleste andre forhandlere, lagre for Target. Husk Circuit City, som pleide å være nummer to til Best Buy i elektronisk detaljhandel? Det er nå konkurs, i liten grad på grunn av Walmart. Selvfølgelig, når et bestått selskap har blitt identifisert, handler aksjekursen bare ved å bestemme verdien som er oppnådd.

The Bottom Line

Investering konservativt handler ikke bare om å identifisere store kjente bedrifter, men også gjennom en prosess som identifiserer hvorfor et bestemt selskap kvalifiserer som en konservativ investering.Og som du kan se fra navnene ovenfor, kan være en konservativ investor føre til noen av de mest pålitelige og respektable avkastningene i markedet.