Livrenter er mer kompliserte enn leketøyets monteringsinstruksjoner på julaften. Hvordan vet vi virkelig om vi får en god avtale? Og er de noen gang en god investering?

En ærlig selger ville si, "Det avhenger av når du dør. "Hvis du overlever din aktuarmessige dødelighet, er svaret sannsynligvis ja. Den eneste måten du kan vite er når du dør, og på det tidspunktet bryr du deg ikke.

Når du handler for et livrente, starter du med grunnforsikring. Det kalles en "single premium, umiddelbar levetid livrente med dødsfordel. "Phew, det er et langt navn.

Jeg mottok et tilbud for en 65 år gammel mann for en premie på $ 100 000, umiddelbar levetidspensjon med dødsfordel. Politikken gir månedlige utbetalinger på $ 491. 66 - eller $ 5, 900 hvert år. Hva med dødsfordelen? Hvis de totale månedlige utbetalingerne du mottok før døden, var mindre enn $ 100 000, mottar mottakerne forskjellen.

Det høres fint ut, så hvor er risikoen vår? Hvis du bor i 10 år, ville du ha mottatt $ 59 000 i fordeler og mottakeren din vil motta de resterende $ 41 000. Så hva er problemet? Hvis du dør før din forventede dødelighet, lånte du forsikringsselskapet dine penger rentefritt over denne tidsperioden. Hvis du bor lenger og får mer i fordel enn premien du betalte, bra for deg.

Annuitetssalgene påpeker at den årlige fordelen på $ 5 900 er den samme som 5,9% rente, med noen ekstra skattefordeler, ikke dårlig i dagens lave rentemiljø. Men i det siste vil din levetid avgjøre om det er en dårlig investering. Selvfølgelig kan det fortsatt være en god ide.

Ting blir mer kompliserte når et forsikringsselskap skreddersyr et produkt etter dine behov. Be om sitatet jeg nevnte ovenfor, og så for andre med bare én rytter av gangen.

Den vanligste bekymringen for en livrente er inflasjon. Jeg ble sitert på samme policy med en garantert 3% inflasjonsjustering innebygd. Ved å legge til inflasjonsklubben, gikk den månedlige fordelen ned over 27% til $ 355. 23 i måneden, eller $ 4, 262. 76 årlig. Jeg spurte agenten hvor lenge det ville ta for den nedre månedlige fordelen for å fange opp totale fordeler med den første policyen; svaret er et sted i det 22 år.

Så hva vil du helst beskytte deg mot inflasjon: En høyere månedlig fordel som fungerer i din favør i 22 år, eller en policy som betaler deg et lavere beløp? Jeg ville velge det større beløpet og sette noen av forskjellen bort hver måned i en høy avkastning investering.

Noen mennesker velger inflasjonsklubben hvis de har en familiehistorie av lang levetid eller ektefelle uten mye økonomisk kunnskap.OK, det er fornuftig.

Fortsett å få sitater, ett alternativ om gangen. Kjør alltid tallene selv for å forstå de økonomiske konsekvensene av hvert alternativ.

Mange firmaer annonserer nå bonuser og garantert avkastning. Vanligvis er dette for en livrente som bygger opp egenkapital før du trekker fordeler. Slik sammenligner du prisen: Spør din agent hva "fem års akkumulering" vil være. For eksempel, hvis du betalte en $ 100 000 premie og hadde en 5% garanti, ville din totale akkumulering være $ 125 000. Deretter spør du hvor mye din månedlige kontroll vil være.

Sammenlign nå med et annet sitat: Si at du vil ha en $ 125 000, engangs premie, umiddelbar levetids livrente med dødsavgift, hvor mye vil du tegne hver måned? Hvis den månedlige fordelen er mer enn beløpet i forrige avsnitt, er dette det beste alternativet. Du kan få en 5% buildup med den tidligere, men når du kjøper din forsikring, betaler du for mye.

For de i forsikringsbransjen som kan være villige til å sende meg, hater e-post, tilbyr jeg denne advarselen: Jeg er ikke lisensiert eller kvalifisert til å selge livrenter. Det er mellom en betrodd livrente rådgiver og hans eller hennes klient. Vis kunden din provisjonsplan på produktene du citerer. Kjør deretter tallene og bevis på at det er en god investering. Tilbyr den beste prisen for forsikringsdelen og en god avkastning på investeringsdelen, og kunden vil trolig kjøpe. Mitt mål er rett og slett å hjelpe våre lesere til å handle klokt.

Før du begynner å be om sitater på livrenteprodukter, vil du gjøre noen lekser. For å hjelpe deg med å komme i gang, har vi samlet en lettlest rapport som heter Annuities De-Mystified . Du finner vår 8-punkts sjekkliste for å finne ut om en annuitet er like riktig for deg. Vår 9-punkts plan viser deg hva du skal se etter når du kjøper en livrente, og en viktig oversikt over risikoen knyttet til livrenter alle innenfor sider av denne rettidige, må-lese rapporten. Klikk her for din gratis kopi i dag.

Dennis Miller er forfatteren av "Retirement Reboot", en bok som kroniserer sin egen reise for å redde sin pensjon i et lavt avkastning, turbulent investeringsmiljø og gir leserne med handlingsfulle ideer for å få pensjonsfinansieringen tilbake på sporet. Han jobber med noen av landets øverste investeringsforvaltere, forfattere og analytikere for å takle de økonomiske utfordringene som dagens pensjonister står overfor. I samarbeid med analytikere ved Casey Research skapte Dennis "Miller's Money Forever", et nyhetsbrev som gir pensjonister, og de som snart skal bli pensjonert, med handlingsfulle anbefalinger om hvordan å forberede og opprettholde en lønnsom pensjonsportefølje. Før han dro i 2008, kjørte Dennis en vellykket konsulentvirksomhet og skrev flere bøker om salgsstyring. Han var også en vanlig bidragsyter til American Management Association og en aktiv internasjonal foreleser i 40 år. Finn flere av Dennis 'kolonner og siste spesialrapporter på millersmoney. com eller kontakt ham på dennis @ millersmoney.