En samtale mange finansrådgivere har hatt det siste med klienter på eller i nærheten av pensjonssentre om de burde vurdere en livrente for å finansiere en del av deres pensjonsinntektsbehov. En del av samtalen dreier seg om dagens lave rentemiljø som resulterer i lavere livrenteutbetalinger, alt annet er like. Her er noen faktorer å vurdere når det gjelder å bestemme om noen livrente er riktig kjøretøy for kunder i dette miljøet.

Vil prisene stige?

Det trosser logikken at Federal Reserve ikke vil øke renten, men det er ingen sikkerhet for dette eller i det minste ikke når som eller hvor mye. Hvis en livrente er det riktige valget for en kundes situasjonsfaktorer, bør også andre enn rentene vurderes. (For mer, se: Advisere FAs: Forklare livrenter til en kunde .)

Avgifter og utgifter

Fullstendig offentliggjøring: Jeg er vanligvis ikke en fan av de fleste livrenter fordi så mange kontrakter har tung dødelighet og kostnadsgebyrer, stive overførselsgebyrer og andre kostnader som bare ser ut til å strekke lommene til forsikringsselskapene og de som selger kontraktene. I det minste rådgivere kan hjelpe kundene å ta et objektivt blikk på en rekke alternativer, inkludert de med ingen eller lave belastninger og lave utgifter.

Endring livsforventning

Rentesatser er ikke den eneste variabelen som påvirker betalingsnivået. Forsikringsselskaper bruker levetidstabeller til å beregne utbetalinger under ulike scenarier som enkeltliv, felles og overlevende, livs- og tidsbegrenset og de myriade av andre alternativer som vanligvis er tilgjengelige for annuitanter. Lengre levetid og andre faktorer kan føre til endringer i disse tabellene som kan virke mot klienter og kunne kompensere for fordelene med å vente til rentene stiger igjen. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan styre utviklende pensjonering .)

Ladder Annuity Purchases

Laddering individuelle obligasjoner er en felles strategi. En lignende strategi kan benyttes ved kjøp av livrenteprodukter som for eksempel engangsbeløp med umiddelbar livrente. Innkjøp kan gjøres over en årrekke i håp om å fange høyere rente (og høyere utbetalinger) underveis. Med den økende populariteten til utsatte produkter som livslang livrenter, kan det bli kjøpt tenkelige kontrakter med ladede startdatoer. Dette kan bidra til ikke bare spørsmålet om dagens lave renter, men også inflasjonen under pensjon. Selvfølgelig er det ingen garantier for hvor renten vil være når en klient er klar til å påbegynne livrenteutbetalinger.

Venter har risiko

Venter på å kjøpe et livrenteprodukt inntil renten har gått opp, kan også bære risiko.For eksempel, hvis pengene øremerket for å kjøpe kontrakten mister verdi på grunn av ugunstige investeringsresultater, kan kunder godt dra nytte av høyere utbetalinger fra høyere rådende renter. Men dette kan bli mer enn oppveid av det lavere premiebeløpet som er tilgjengelig for å investere i kontrakten. (For mer, se: Livsløshedsunderstøttelse Ankomme i 401 (k) Planer .)

Handle rundt

Annuitetsbetalinger kan variere mellom forsikringsselskaper for lignende typer produkter som umiddelbare livrenter. Hjelp kundene dine til å shoppe for å se hvor de beste tilbudene ligger. Når det er sagt, er det alltid en god ide å være leery av livrentebetalinger som er betydelig høyere enn de som tilbys av de fleste andre forsikringsselskaper. Dette kan være et tegn på et svakt selskap som er desperat til å trekke i premium-dollar. Selv om det er sjeldent, har det vært mislighold på livrentekontrakter og å bli betalt kan være en lang og frustrerende prosess i disse sjeldne tilfellene.

Se på andre alternativer

Annuiteter kan sikkert være en del av en overordnet pensjonsinntektsstrategi for kunden din. Men det er mange andre alternativer. Som finansiell rådgiver er du rustet til å bygge en total returmetode til kundens pensjonsinntektsbehov. Dette betyr at du oppretter en finansiell plan som tar hensyn til alle sine investeringsmidler, inkludert pensjonskontoer som deres 401 (k), deres individuelle pensjonskonto (IRA), samt andre investeringskontoer. I tillegg må trygd og pensjon betraktes som andre kilder til pensjonsinntekt. Sikkert livrenter kan spille en rolle her. (For mer, se: Hvordan du kan hjelpe kundene med trygdeordninger .)

Finansiering av pensjon fra kundens ulike eiendeler vil medføre factoring i de beste kontoene hvorfra du kan trekke penger og den beste sekvensen for oppføring de uttakene. Klientens situasjon må overvåkes og justeres over tid, og i enkelte tilfeller innen et gitt år, på grunn av endringer i deres situasjon som kan diktere en endring for det året.

Mens mange argumenterer for fordelene ved livrenter som en garantert kilde til pensjonsfinansiering, er sannheten at garantien bare er like god som forsikringsselskapet bak den. Selv om det ikke har vært mange livrenteforutsetninger, skal finanskrisen i det siste tiåret i det minste føre til at finansielle rådgivere og deres kunder stiller spørsmål om den finansielle soliditeten til enhver institusjon før de stoler på dem for å gjøre disse utbetalingene. (For mer, se: Advisere FAs: Forklare livsforsikring til en kunde .)

Bunnlinjen

Den nåværende lavrente miljøet kompliserer beslutningen om å kjøpe en livrente og i så fall når kjøp og når du skal begynne å betale. Finansrådgivere har en god posisjon til å hjelpe sine kunder med å ta disse avgjørelsene, og også å hjelpe dem med å implementere andre strategier for å finansiere sine pensjonsinntektsbehov. (For mer, se: Rådgivere: Har kundene prøv på pensjon for størrelse .)