Minoritetsinteresser, også referert til som minoritetsinteresse (NCI), er andelen av eierskap i et datterselskaps egenkapital som ikke eies eller kontrolleres av morselskapet. Morselskapet har en kontrollerende andel på 50 til mindre enn 100 prosent i datterselskapet og rapporterer finansielle resultater fra datterselskapet konsolidert med egne regnskap. (Se relatert: Hva er fordeler og ulemper ved å ha en ikke-kontrollerende interesse i et selskap?)

For eksempel, anta at Selskap A kjøper en kontrollerende interesse på 75 prosent i selskap B. Den sistnevnte beholder de resterende 25 prosent av selskapet.

I selskapets regnskap kan Selskap A ikke kreve hele verdien av Selskap B uten å regnskapsføre de 25 prosentene som tilhører minoritetsaksjonærene i selskap B. Selskapet A må derfor innlemme virkningen av selskapets minoritetsinteresse på balansen ark og resultatregnskap.

Regnskapsmessig behandling

Begrepet minoritetsinteresser er kun brukt når eierandelen i et datterselskap overstiger 50, men er mindre enn 100 prosent. Et morselskap vil kanskje eie mindre enn 100 prosent av en rekke årsaker. For det første gir kontrollen over et datterselskap med mindre enn 100 prosent kapitalinvesteringer mindre kapital med risiko for tap. Siden kontroll er oppnådd når eierandelene overstiger 50 prosent, vil investeringen 51 prosent garantere kontroll og vil gi mindre risiko for kapital sammenlignet med en investering på 100 prosent. For det andre kan det være vanskelig å erverve alle aksjer i et datterselskap, siden noen av de eksisterende aksjonærene kanskje ikke er villige til å dele med aksjene.

Når en kontrollerende interesse i et datterselskap oppnås, benyttes konsolideringsmetoden for aksjekjøp. Denne metoden krever at mange ordrelinjer i morselskapets regnskap innlemme økonomiske resultater av den overtagne, i. e. gjenspeiler et fiktivt 100 prosent eierskap av datterselskapet. Foreldrene må imidlertid opprettholde separate regnskap i balansen og resultatregnskapet som sporer verdien av minoritetsinteressen i datterselskapet, samt dets fortjeneste tilhørende minoritetseierne.

De to andre metodene er kostnadsmetoden hvor foreldrene eier 20 prosent eller mindre i datterselskapets stemmeberettigede aksjer, og egenkapitalmetoden hvor eierandelen er 21-49 prosent. Ingen av metodene bruker minoritetsinteresser til å rapportere et datterselskaps andel av eiendeler eller inntekt hvor som helst på morselskapets regnskap. For mer innblikk i de tre metodene for regnskapsføring av investeringer i datterselskaper, se Datterselskaper.

I henhold til US GAAP krever finansiell regnskapsmessig behandling av minoritetsinteresser at den registreres enten som langsiktig gjeld eller som en del av egenkapitaldelen i konsernregnskapet i morselskapet for å gjenspeile ikke-kontrollerende aksjonærers krav på eiendeler .I henhold til IFRS kan det imidlertid kun rapporteres i egenkapitaldelen av balansen. Det må registreres "innenfor egenkapitalen, men skiller seg fra morselskapets egenkapital. "I konsernregnskapet regnskapsføres minoritetsinteresser som en andel av minoritetsaksjonærens fortjeneste, i samsvar med FASBs standarder.

Slik måler du

Det er noen grunnleggende skritt for å måle minoritetsinteresser. Det første trinnet er alltid å finne bokført verdi av datterselskapet som det fremgår av datterselskapets balanse. Bokført verdi, eller en eiendels verdi av et selskap, er dets samlede eiendeler minus immaterielle eiendeler (patenter, goodwill) og forpliktelser. Du fortsetter deretter å multiplisere bokført verdi med andelen av datterselskapet som eies av minoritetsaksjonærene. Hvis vi bruker 25 prosent fra eksemplet ovenfor for minoritetsandelen, og antar at datterselskapets netto aktivverdi er $ 2 millioner, vil vår minoritetsandel være 25% x $ 2 millioner = $ 500.000. Når dollarverdien av minoritetsinteresse er beregnet, registrerer vi det i balansen som en del av egenkapitaldelen.

Det andre trinnet er å beregne nettoinntektene som tilhører datterselskapets minoritetsinteresseeiere. Det er rett og slett datterselskapets totale nettoinntekt multiplisert med minoritetsrenten. Igjen, ved å bruke 25 prosent minoritetsrenteprosent og en antatt nettoinntekt på $ 1 million, beregner vi vår minoritetsinntekt som 25% x $ 1 million = $ 250 000. Dette beløpet blir da registrert som en separat ikke-driftspost, slik som som "nettoinntekt som kan henføres til minoritetsinteressen", på morselskapets konsoliderte resultatregnskap.

La oss se på et nylig eksempel på et oppkjøp og bruke vår beregning av minoritetsinteresse til den. I august 2015 ble Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 ; BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) inngikk en avtale om å kjøpe Precision Castparts Corp. (PCP) for $ 37. 2 milliarder kroner. I denne oppgaven skal vi anta at avtalen har en kontrollerende interesse på 90 prosent i PCP. Nedenfor er forenklet finansiell informasjon fra PCPs balanse og resultatregnskap for siste regnskapsår.

Balanse

(i millioner)	Regnskapsårets slutt 29 mars 2015
Eiendeler
Omløpsmidler	5, 972
Eiendom, anlegg og utstyr, netto	2, 474
Goodwill	6, 661
Oppkjøpte immaterielle eiendeler, netto	3, 744
Annet	577
Sum eiendeler	19, 428
Forpliktelser	8, 471
Egenkapital	10, 957

Resultatregnskap

(i millioner)	Regnskapsårets slutt 29. mars 2015
Nettoomsetning	10, 005 < Driftskostnader og kostnader
7, 466	Andre kostnader / tap
1, 006	Netto inntekt
1, 533	Kilde: Precision Castparts Corp. årsrapport for regnskapsår slutter 29. mars 2015

Vi bestemmer først nettoverdien av PCP som forvaltningskapital minus immaterielle eiendeler og forpliktelser, eller $ 19, 428 - ($ 6, 661 + $ 3, 744) - $ 8, 471 = $ 552.Vi multipliserer denne bokførte verdien med 100% - 90% = 10%, som er andelen av PCP eid av minoritetsaksjonærer, for å komme til minoritetsinteressen på $ 55. 2 millioner rapporteres på BRKs konsoliderte balanse.

Vi fortsetter deretter med å beregne nettoinntektene som tilhører PCPs minoritetsinteresseeiere. Vi gjør dette ved å multiplisere PCPs nettoinntekt på $ 1, 533 ved gjenværende minoritetsandel på 10%, eller for å komme fram til $ 153. 3 millioner. Igjen blir denne figuren rapportert på BRKs konsoliderte resultatregnskap som "nettoinntekt som kan henføres til minoritetsinteressen", en separat ikke-driftsposter.

Minoritetsinteresser er viktig for å analysere potensielle investeringer. Det er oftest brukt til å beregne bedriftens verdier og behandles mye som selskapets gjeld og legges til markedsverdien for å komme fram til selskapets virksomhetsverdi:

Bedriftsverdi (EV) = Markedsverdi av felles aksje + Markedsverdi av foretrukket egenkapital + Markedsverdi av gjeld +

Minoritetsinteresse - Overskudd av kontanter og investeringer Derfor er hovedbruk av minoritetsinteressen i verdsettelsesforhold, for eksempel Enterprise Value-To-Sales (EV / EBITDA), etc. Som vi allerede vet, krever konsolideringsmetoden for regnskapsføring av en investering i et datterselskap at 100 prosent av datterselskapets salg eller EBITDA inngår i morselskapets resultatregnskap , selv når foreldre eier mindre enn 100 prosent av datterselskapet. Av denne grunn, og for å sikre konsistens, må vi legge til minoritetsinteresser slik at foreldrene ikke eier tilbake til Enterprise Value. Dette sikrer at både telleren og nevneren av de ovennevnte forholdene reflekterer 100 prosent av datterselskapets finanser, selv om foreldrene eier mindre enn 100 prosent av det.

Bunnlinjen

Minoritetsinteresser kommer til spill når konsolideringsregnskapet brukes til å rapportere 51 til mindre enn 100 prosent investering i et datterselskap. Beregningen av minoritetsinteresser er relativt enkel og krever bruk av minoritetsaksjonærers andel av et datterselskaps prosentandel. Denne måling er deretter rapportert på morselskapets balanse og resultatregnskap i henhold til IFRS eller US GAAP regler.