Investeringspolitiske uttalelser (IPS) er et felles verktøy som brukes av finansielle rådgivere for å bidra til å definere parametrene for deres investeringsstrategi for en klient. IPS setter parametere for kapitalfordeling, hvilke typer kjøretøyer som brukes og når de skal balansere blant annet. I en nylig Morningstar Inc.-artikkel foreslår Christine Benz, direktør for privatøkonomi, at en pensjonspolitikkerklæring, forskjellig og atskilt fra og IPS, er en god ide for pensjonister. Her er grunnleggende om pensjonserklæring og noen tips om hvordan du implementerer dette med pensjonister eller snart pensjonerte kunder.

Et pensjonssystem

Formålet med pensjonspolitikken er å skissere et pensjonssystem for kunden din og sette parametrene for den økonomiske styringen av pensjonen. Her er noen funksjoner i pensjonspolitikkerklæringen: (For mer, se: Et eksempel på en investeringspolitikkerklæring .)

Spesifiser pensjonsopplysninger: En detalj her er å stikke på Varigheten av klientens pensjon. Åpenbart har ingen en krystallkule og kan nøyaktig forutsi deres forventede levetid. Men å se på faktorer som klientens generelle helse, familie levetid og andre faktorer kan føre til at du antar om de er mer sannsynlige å leve til en normal forventet levetid eller kanskje til 100.

Oversikt over porteføljestrategi: Denne delen skisserer detaljene i klientens portefølje, for eksempel å opprettholde en 60/40 allokering og generere de 4% tilførbare kontantene som trengs årlig for en bestemt "bøtte" for kontanter og svært likvide, svært lavrisikobaserte eiendeler.

Liste pensjonsmidler: Dette er et viktig skritt i pensjonsplanlegging. Det er viktig for deg og dine kunder å vite hvor de står når det gjelder verdien av sitt neseegg på en kontinuerlig basis. Dette bør inkludere alle kontoer, inkludert IRA, 401 (k) s, skattepliktig investering og alle andre eiendeler som omfatter klientens redeegg. (For mer, se: Topptips for å gjøre pensjonssparing lenger .)

Articulate utgiftsplan: Dette er avsnittet for din klient å legge ut deres utgiftsplan for pensjonering. Den inkluderer den delen som skal finansieres med elementer som trygdeordninger, pensjon eller inntektsrente. Den andre delen er inntekten som kommer fra uttak fra kundens portefølje. Dette må overvåkes løpende. Forskjellen mellom beløpet som tilbys av løpende inntektsstrømmer og det totale beløpet som trengs for kontantstrømmen, er beløpet som vil være nødvendig fra klientens neseegg for det året. Dette er andelen av klientens neseegg som blir trukket tilbake for det året.

Hvordan handler planen om effekten av inflasjonen?: Du og din klient bør være enige om en rate av antatt inflasjon. Dette kan og bør justeres ettersom det økonomiske miljøet endres. Eksistensen av inflasjon betyr at kunden din må justere det nominelle beløpet som trekkes tilbake hvert år for å sikre at de i hvert fall holder seg til og med inflasjonen. Dette vil svikte med kundens porteføljestrategi ved at de må ha en tildeling med en forventet avkastning som ligger før inflasjonen, men vil ikke bli utsatt for store tap når aksjemarkedet går nedover.

Hvordan vil de generere kontanter på en kontinuerlig basis? : Å leve av interesse og aldri røre ved prinsippet er egentlig ikke et praktisk alternativ i dagens ekstremt lave rentemiljø. Du og din klient må ha en strategi for å generere tilstrekkelig kontantstrøm fra sin portefølje på en kontinuerlig basis. Kanskje en total returmetode hvor penger genereres fra en kombinasjon av eiendomssalg og inntekt som fordeling fra fond og børsnoterte fond (ETF) og utbytte fra aksjer. I tillegg kan kontanter løftes regelmessig gjennom rebalanseprosessen. Til slutt vil kunden ønske å bygge en "cash bucket" som en del av deres samlede neseegg, hvorfra de ideelt sett vil trekke ut beløpet som trengs hvert år for å supplere andre inntektsstrømmer som deres trygdeordninger og / eller en pensjon. (For mer, se: Forklare porteføljebygging til kunder .)

Oppsettplan for uttak: Dette er et av de mest kritiske aspektene av pensjonsplanlegging og pensjonsøkonomisk ledelse. Dette er en sentral del av klientens pensjonspolitikkerklæring. Dette går utover prosentandelen av sitt neseegg blir trukket tilbake til uttaksmetoden. Hvilke kontoer vil bli tappet og i hvilken rekkefølge? Hvilke justeringer med klienten gjør før de påbegynner deres nødvendige minimumsfordeler eller RMD? For eksempel vil noen av kundens tradisjonelle IRA eller 401 (k) penger bli konvertert til en Roth for å redusere mengden som trengs for å bli tatt via RMD når klienten blir 70½? Pensjonsansvarserklæringen skal dokumentere når RMDs skal påbegynne og spesifisere regnskapene som vil bli gjenstand for RMDs.

Bunnlinjen

Finansrådgivere og deres kunder er sannsynligvis kjent med en IPS som fungerer som et planleggingsdokument for styring av investeringsporteføljen. En pensjonspolicy beskriver kundens pensjonsmidler og hvordan de skal klare de økonomiske aspektene av pensjonen. Dette gir et rammeverk for klienten og deres økonomiske rådgiver å være på samme side, og et utgangspunkt for eventuelle tilpasninger i strategi som kan være påkrevd underveis. (For mer, se: Rådgivere: Har kundene prøv på pensjon for størrelse .)