Investorer som føler seg bearish over indeksen Standard og Poor's 500 (S & P 500) kan vurdere å kjøpe seg til en bearish børsnotert fond (ETF) som stiger i pris når S & P 500 faller i pris. Disse ETFene tillater investorer å tjene i fallende markeder og gi en sikring til en bullish portefølje. Mens det er et univers av bearish ETFer, må investorene nøye vurdere mange faktorer ved å bestemme den riktige inverse og levered bearish ETF. En leveraged bearish ETF skal duplisere prosentandelen ned i S & P 500. For eksempel bør en 2% nedgang i S & P 500 gjenspeile en 4% nedgang i den bearish negativ 2X ETF. Det er to hovedhensyn øverst i listen. Det daglige gjennomsnittlige volumet og holdetiden til ETF tar opp bekymringene for likviditet og forfall.

AD:

Sammenligningseffekt på holdetid

I motsetning til langvarige ETFer, opprettes inverse og leverede ETFer for å duplisere den omvendte en-dagers bevegelsen i S & P 500-indeksen. De tilbakestilles også daglig. Dette resulterer i en kompenserende effekt som kan være gunstig hvis S & P 500 gjør sammenhengende daglige tap, men kan forårsake forfall hvis volatilitet forårsaker inkonsekvente back-to-back, up-down-dager. Derfor er det viktig for en investor å bestemme hvor lenge han planlegger å holde den omvendte ETF og å fokusere på en kortsiktig handel. Generelt kan effektene av sammensetningen ta en negativ avgift dersom den holdes lenger enn en uke i et hakkende marked. Hvis markedet konsekvent selger seg, kan den sammensatte effekten forbedre ytelsen.

AD:

Daglig volum og fordeler

Den daglige gjennomsnittlige volumet av en ETF gir en ide om likviditetsfaktoren. Hvis volumet er under 1 million aksjer, kan det lider av bredere bud-og-spreads, noe som kan påvirke ytelsen negativt, spesielt når provisjonene også er innregnet i kostnaden. Som en tommelfingerregel, er det best å vurdere ETFer som regelmessig opprettholder kun en penny spredning mellom bud og spørrepriser. I perioder med volatilitet kan spredningen øke midlertidig, men skal gjenoppta kronen spredes kort tid etterpå. Følgende er noen av ETFene for å korte S & P 500.

ProShares Short S & P 500 ETF

ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH

SHPrShs Sh S & P50031. 26-0. 13% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ble dannet 19. juni 2006. Denne omvendte ETF ble utviklet for å reversere speilet på en dags ytelse av S & P 500 med en faktor negativ 1X. Derfor, hvis S & P 500 er opp 2%, bør SH være ned -2% minus kostnadsforholdet. Utgiftsforholdet er 0. 89%. Gjennomsnittlig daglig volum av SH var rundt 3. 7 millioner aksjer per 28. oktober 2016 ifølge ProShares.Dette sikrer solid likviditet og stram krone sprer seg. Som nevnt tidligere kan sammensetningseffekten forårsake betydelig forfall, jo lenger ETF-posisjonen holdes. Dette fremgår av det ettårige resultatet for SH-retur -7. 03% sammenlignet med S & P 500-ytelsen på 3. 99% i henhold til selskapets faktablad datert 30. juni 2016. Uten forfallet skulle SH teoretisk bare være -3. 99% pluss kostnadsgebyrer. ProShares UltraShort S & P 500 ETF

ProShares UltraShort S & P 500 ETF (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044. 05-0. 25% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) var dannet 11. juli 2006. Denne levered-inverse ETF ble designet for å speile den en-dagers ytelsen til S & P 500 med en faktor negativ 2X. Hvis S & P 500 er ned -2%, bør SDS handle opp 4%. SDS har en 0,9% kostnadsandel med et gjennomsnittlig daglig volum på 18 9 millioner aksjer. Den ekstra innflytelsen har en tendens til å invitere flere spekulanter som ønsker å få mer bang for pengene sine som SDS-handler billigere enn SH, men gir doble prisgevinster og volatilitet. ProShares Ultra-VIX kortsiktige futures ETF

Aggressive risikotolerante investorer og handelsfolk som ser etter mer volatilitet og store prisveier, kan vurdere ProShares Ultra-VIX Short Term Futures ETF (NYSEARCA: UVXY

UVXYPrShrs Stol på II14. 90-0. 93% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Denne levered-inverse ETF speiler S & P 500 Volatility Index (VIX) med en faktor negativ 2X. VIX betraktes ofte som fryktindeksen, da den sporer den implisitte volatiliteten til S & P 500-alternativene. Traders benytter dette populære verktøyet som en metode for kortsalg av S & P 500 på en intradag tidsramme. UVXY har en tendens til å bevege seg omvendt med S & P 500 mesteparten av tiden; unntaket er i perioder med contango. Traders vil finne det beste å utnytte denne ETF under volatile markedsøkter hvor S & P 500 handler i et prisklasse over 2% for optimal prishandling. UVXY handler i gjennomsnitt av 62. 25 millioner aksjer daglig per 28. oktober 2016 ifølge ProShares, som gir en overflod av likviditet med penny spreads. I perioder med stor volatilitet kan UVXY-spreads utvide til så mye som 10 cent, med prisprosentvis gevinster eller tap opp til negative 4X i S & P 500.